Во второй половине дня спрос на защитные активы сохраняется, хотя мировые инвесторы постепенно приходят в себя после вчерашней встряски на оптимистичных заявлениях Пауэллла. Золото и иена умерено укрепляются, а доллар продолжает довлеть над европейскими валютами. Европейские фондовые индексы постепенно переходят в зону роста, а американские фьючерсы торгуются в «плюсе», что к концу дня может обусловить некоторое ослабление давления на российском рынке, где основные фондовые индексы теряют почти по 1,5%.

На рынке нефти наблюдаются признаки стабилизации котировок после вчерашних агрессивных распродаж, спровоцированных возвращением спроса на доллар и неожиданным ростом запасов бензина в рамках отчета Американского института нефти. Скоро выйдет официальный отчет по запасам энергоносителей в США, которая определит дальнейшую траекторию движения цен. Есть опасность, что релиз укажет на увеличение добычи. В этом случае Brent будет вынуждена вернуться в зону отрицательных значений на новой волне опасений по поводу чрезмерно высокой активности на сланцевых месторождениях. Сохраняющийся интерес к покупкам доллара также препятствует полноценному восстановлению актива.

Американская валюта стабильно торгуется в основных парах, переваривая остаточный эффект от вчерашних заявлений нового главы ФРС, чей тон показался рынкам чуть более «ястребиным» в сравнении с его предшественницей Дж. Йеллен. В мартовском повышении ставки инвесторы теперь не сомневаются, а вот вероятность четырех в этом году повышений, по мнению рынка, составляет 50%. А значит, трейдеры продолжат внимательно следить как за риторикой Центробанка, так и за свежей статистикой из США, чтобы более четки определиться со своими ожиданиями, которые будут определять вектор движения доллара. В этом контексте вряд ли стоит рассчитывать на откровенно агрессивные намеки регулятора, который скорее предпочтет осторожный подход в силу наличия как политических, так и экономических рисков в стране.

Сергей Костенко, инвестиционный аналитик Global FX

Американские фондовые площадки накануне просели из-за новой волны беспокойства по поводу разгона инфляции и на довольно агрессивных комментариях главы ФРС Пауэлла, который дал рынкам понять, что не исключает более активного ужесточения политики. В Азии индексы приняли эстафету, но основное давление пришлось на локальные факторы, включая сокращение программы покупок активов Банком Японии.

Негатива добавили слабые данные по деловой активности в производственном секторе Китая, хотя показатели в начале года зачастую бывают волатильными и не служат надежными индикаторами будущей динамики. Январский индекс оказался на минимуме за последние 1,5 года.

Перед открытием торгов в Европе региональные фьючерсы расположились в зоне отрицательных значений, что вкупе с негативной динамикой цен на нефть может обусловить продолжение снижения российских фондовых индексов на старте сессии.

Доллар продолжает наслаждаться спросом практически по всему спектру рынка. Помимо оптимизма Пауэлла, спрос на валюту подпитала экономическая статистика – в феврале индекс потребительского доверия Conference Board подскочил до 130,8, достигнув максимального с 2001 года значения.

Теперь будет интересно пронаблюдать, насколько доллару хватит запала, ведь с начала года валюте не удается показать устойчивый рост на любых позитивных сигналах. Не исключено, что постепенно на рынки придет осознание того, что слова главы ФРС были интерпретированы слишком эмоционально, и что вопрос четвертого повышения ставки по-прежнему стоит очень остро и далеко не разрешен. Тогда USD придется отступить, тем более что в условиях, когда уже многие мировые ЦБ встают на путь нормализации политики, действия ФРС уже не дают такого контрастирующего эффекта.

Сергей Костенко, инвестиционный аналитик Global FX