После неоднозначного старта российские фондовые индексы смогли расположиться в зеленой зоне, хотя темпы подъема не внушают ни доверия, ни оптимизма. Рост сдерживает локальная коррекция на рынке нефти, а также малоактивная динамика на европейских площадках. Во второй половине дня индекс МосБиржи повышается на 0,32%, а РТС замедлил рост до 0,2% на фоне отступления рубля от 2-месячных максимумов.

В большинстве ликвидных бумаг наблюдаются покупки. На этом фоне сильно выделяются акции «АФК «Система», которые корректируются вниз более чем на 4% после недавнего ралли в ответ на заключение мирового соглашения с «Роснефтью». Котировки «Башнефти» и «Интер РАО» снижаются почти на 1,5%. С небольшим понижением торгуются акции «Аэрофлота», несмотря на сообщения о том, что за 11 месяцев 2017 года авиакомпания перевезла на 15,9% пассажиров больше, чем за аналогичный период прошлого года.

Тем временем в лидерах роста – бумаги ВТБ, которые дорожают на 1,86%, реагируя на позитивную отчетность. За 11 месяцев чистая прибыль банка по МСФО увеличилась в 2,2 раза. В ноябре чистая прибыль выросла на 5,3% по сравнению с аналогичным периодом в 2016 году. Чистые процентные доходы повысились на 12,2%, чистый комиссионный доход вырос на 2,7% в годовом выражении.

На фоне фиксации прибыли на рынке нефти потенциал ускорения роста российских индексов выглядит ограниченным. При этом, если до конца сессии рубль продолжит отступать, индекс МосБиржи, которому сейчас необходимо закрепить успех над отметкой 2100 пунктов, может еще немного прибавить в цене, но в целом активность инвесторов, вероятно, будет оставаться невысокой.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

Слабый фон фундаментальных новостей, а также отсутствие в рынке крупных игроков в связи с праздниками, сохраняет волатильность торгов в пределах канала по парам EURUSD и GBPUSD. Единственный рост пока наблюдается в сырье, а именно нефти и золоте.

Согласно данным Case-Shiller, цены на дома в США в октябре этого года продолжили свой рост.

Так, национальный индекс цен на жилье вырос на 6,2% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после роста на 6,1% в сентябре. Напомню, что продажи на первичном рынке жилья с марта по сентябрь этого года снизились на 6,1%, тогда как в ноябре продажи отметились ростом на 8,4%.

Рост цен на жилье происходит быстрее увеличения заработных плат и инфляции, что ограничивает покупательскую способность населения.

Данные по производственной активности в различных зонах ответственности ФРС привели к формированию давления на американский доллар вчера, во второй половине дня.

Согласно отчету Федерального резервного банка Ричмонда, производственная активность в декабре замедлилась. Произошло это из-за сокращения поставок, а также снижения новых заказов.

Так, индекс текущих условий в производственном секторе снизился до 20 пунктов против 30 пунктов в ноябре. Индекс поставок снизился до 24 против 33 в предыдущем месяце, тогда как индекс новых заказов упал до 16 с 35 пунктов. Несмотря на это, в ФРС-Ричмонд отметили, что производители по-прежнему позитивно оценивали перспективы роста экономики США.

Активность в производственной сфере Техаса выросла. По данным Федерального резервного банка Далласа, индекс ожиданий в отношении производственной активности в декабре 2018 года увеличился на 18 пунктов по сравнению с ноябрем и составил 32,8 пункта. Общий индекс деловой активности в декабре достиг 29,7 пункта, тогда как экономисты ожидали, что индекс составит 21 пункт. Индекс новых заказов повысился до 30,1 пункта, тогда как индекс занятости вырос в декабре до 20,4 пункта.

Сегодня также не ожидается выхода важной фундаментальной статистики, поэтому торговля, по всей видимости, сохранится в боковом канале и дальше.

Что касается технической картины пары EURUSD, то потенциал роста будет ограничен сопротивлением 1.1900, а также промежуточной областью 1.1880. В случае снижения евро, рассматривать покупки можно от середины канала в области 1.1855, но лучше всего дождаться обновления 1.1830.

Котировки нефти резко подпрыгнули вверх, потянув за собой и сырьевые валюты.

Рост черного золота произошёл после новостей о взрыве на нефтепроводе в Ливии, что нарушит поставки. По средней оценке экспертов, этот инцидент приведет к сокращению нефтедобычи на 100 000 баррелей в день.

Павел Власов, аналитик ГК ИнстаФорекс

Во вторник рубль заметно ускорил рост, обновив 2-месячные максимумы в паре с долларом при поддержке ряда факторов, включая новый виток роста цен на нефть. Американская валюта в моменте касалась отметки 57,54 руб. По итогам сессии евро и доллар просели более чем на 0,5%.

Под конец года российская валюта не намерена сдавать позиции. Завершение налогового периода вкупе с высокими ценами на нефть предотвращают негативный сценарий. При этом рубль успешно проигнорировал заявления главы Минфина Антона Силуанова, который сообщил, что в следующем году объем покупок валюты министерством на внутреннем рынке составил 2 трлн рублей при среднегодовой цене нефти 54-55 долларов за баррель, что более чем в два раза больше, чем в этом году. Вкупе с намеками Банка России на дальнейшее снижение ставки эти сигналы являются негативными для валюты в более долгосрочной перспективе. Однако на данном этапе спекулятивный интерес игроков перевешивает.

Накануне цены на нефть получили новый толчок к росту, прорвавшись к новым 2,5-летним максимумам над уровнем 66 на новостях о том, что на северо-востоке Ливии подорван магистральный нефтепровод. Это привело к сокращению добычи на порядка 100 тыс. баррелей нефти в сутки против традиционных 250 тыс. В ближайшие дни этот фактор может поддержать Brent на высоких уровнях, что послужит опорой для рубля. Однако важно помнить, что по мере приближения окончания года часть игроков может зафиксировать прибыль по нашей валюте из-за угрозы расширения санкций в январе.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс