Американский доллар продолжил укреплять свои позиции против евро, даже несмотря на падение доверия потребителей, которое в основном произошло из-за торговых воин, которые развязали американские власти против ряда других государств, в особенности против Китая.
Однако учитывая тот факт, что данные несильно разошлись с прогнозами экономистов, которые и прогнозировали снижение доверия потребителей, рынок воспринял эти новости как «должное».
Другие данные, вышедшие во вторник во второй половине дня, также косвенно отразились на рынке. Согласно отчету, рост цен на жилье в апреле этого года в США замедлился. Связано это напрямую с ростом процентных ставок по ипотеке, что отразилось на покупательском спросе.
Согласно отчету Case-Shiller, национальный индекс цен на жилье в США в апреле вырос лишь на 6,4% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после роста в марте на 6,5%.
Индекс цен на жилье для 10 мегаполисов вырос на 6,2% по сравнению с апрелем 2017 года, тогда как индекс для 20 мегаполисов увеличился на 6,5%. Экономисты прогнозировали ускорение роста цен на жилье в апреле на 6,8%.
Производственная активность в зоне ответственности Федерального резервного банка Ричмонда в июне выросла благодаря росту индикаторов поставок, новых заказов и занятости. Согласно данным, производственный индекс ФРС-Ричмонд в июне этого года оказался на уровне 20 пунктов против 16 пунктов в мае. Индекс отпускных цен в июне вырос до 1,86 против 1,75 в мае.
Как я отмечал выше, доверие американских потребителей в июне снизилось. Снижение оптимизма в отношении экономических перспектив окажет давление на темпы роста американской экономики в будущем.
Согласно отчету Conference Board, индекс потребительского доверия в США в июне 2018 года снизился до 126,4 пункта со 128,8 пункта в мае. Экономисты ожидали, что показатель составит 128,1 пункта. Индекс текущих условий в США в июне не изменился.
Что касается технической картины пары EURUSD, то все указывает на продолжение падения евро в краткосрочной перспективе. Прорыв крупного диапазона поддержек в районе 1.1620-1.1630 приведет к новой волне распродаж рисковых активов, с обновлением минимумов в области 1.1570 и 1.1530, откуда покупатели постараются вернуться в рынок. Для формирования нового восходящего тренда быкам потребуется вернуться в ближайшее время на уровень сопротивления 1.1680. Если этого не произойдет, давление на рисковые активы лишь возрастет.
Британский фунт также снижается против американского доллара, несмотря на вчерашние позитивные заявления представителя Банка Англии Иана Маккафферти. По мнению члена комитета, в Великобритании наблюдается все признаки восстановления экономики после неудачного 1-го квартала. Маккафферти также считает, что Банку Англии не следует затягивать с повышением ключевой процентной ставки, однако текущие перспективы свидетельствуют в пользу умеренных повышений ставки в следующие годы.
В начале торгов среды ведущие фондовые индексы РФ подрастали на 0,5%. Однако по мере активизации бегства от рисков европейские площадки, которые изначально торговались разнонаправлено, обосновались в красной зоне, увлекая за собой российские индексы. Так, после полудня индекс МосБиржи вернулся на исходные позиции, а затем просел на 0,25%, тогда как РТС снижается уже более чем на полпроцента. Нефть Brent утратила импульс роста и снова приближается к отметке 76, что также давит на отечественный рынок.
Акции «Сбербанка» торгуются немногим ниже уровней открытия после того, как Международная федерация футбола высказала кредитору претензию по поводу незаконного использования товарного знака «Чемпионат мира по футболу FIFA 2018». ФИФА направила «Сбербанку» письмо с просьбой устранить нарушение, после чего институт убрал упоминание ЧМ-2018 из описания вклада «Побеждай».
Бумаги «Роснефти» дорожают в пределах четверти процента. Компания объявила тендер на строительство газопровода от Харампурского месторождения в Ямало-Ненецком автономном округе, которое «Роснефть» планирует разрабатывать совместно с BP, до единой системы газоснабжения. Тендер предусматривает строительство 90 км газопровода. Заявки на участие в конкурсе принимаются до 16 июля 2018 года, а подведение итогов состоится 17 сентября.
Неудачные попытки возобновления роста на российском рынке подтверждают, что инвесторы не готовы к уверенным покупкам в условиях нервозной обстановки на фоне торговых конфликтов в мире, а также перед двухдневным саммитом ЕС, который стартует в четверг, 28 июня. Неспособность нефтяных цен закрепить успех также ограничивает потенциал отечественных индексов.
Банк Англии и ЕЦБ регулярно стали помогать друг другу в непростом деле - обрушение своих национальных валют. На этот раз отличился Банк Англии. В ходе своего выступления член правления Банка Англии Джонатан Хаскел заявил, что в случае ухудшения экономической ситуации нет никакой необходимости в повышении ставки рефинансирования. Подобные слова были восприняты буквально как признание, что в ближайшее время от Банка Англии не стоит ждать ужесточения монетарной политики, так как темпы экономического роста в Великобритании замедляются. Также представитель Банка Англии заявил, что в случае возникновения проблем на финансовых рынках регулятор может вновь запустить программу количественного смягчения. И хотя это все касается только фунта, несложно провести аналогии и с ЕЦБ. Банк Англии вынужден действовать в условиях серьезной зависимости экономики Великобритании от происходящего в континентальной Европе. Если представители Банка Англии делают подобные заявления, как сделал Джонатан Хаскел, то явно это было сделано с оглядкой на действия ЕЦБ. Так что многие инвесторы сделали для себя простой вывод - ЕЦБ и дальше будет продлевать программу количественного смягчения. Так что неудивительно, что единая европейская валюта уверенно пошла вниз.
Самое смешное, что никаких иных причин для ослабления единой европейской валюты не было. Даже наоборот. Данные S&P/CaseShiller по ценам на жилье в США показали замедление темпов их роста с 6,7% до 6,6%. Более того, предыдущие данные были пересмотрены в худшую сторону, с 6,8% до 6,7%. Причем подобный результат был вполне ожидаем на фоне существенного роста продаж жилья в США.
Сегодня в Европе выходят данные по потребительскому кредитованию, темпы роста которых могут ускориться с 2,9% до 3,0%. Потенциал роста единой европейской валюты усиливается еще и ожиданиями по поводу американской статистики, которые не такие уж и радостные. В частности, товарные запасы на складах оптовой торговли могут вырасти еще на 0,2%, а это означает, что запасы растут уже семь месяцев подряд. Также заказы на товары длительного пользования должны сократиться на 1,0%, и в этом случае они сокращаются уже два месяца подряд. Так что американская статистика ожидается крайне слабой. Однако сегодня выступает Марк Карни, и глава Банка Англии вполне может усилить негативный эффект, вызванный словами его коллеги.
Если обойдется без резких заявлений главы Банка Англии, то единая европейская валюта вполне может подорожать до 1,1725. Но если Марк Карни подтвердит слова Джонатана Хаскела, то единая европейская валюта продолжит движение к 1,1575.
На вечерних торгах во вторник рубль отыграл часть внутридневных потерь, но остался в минусе по итогам сессии. Доллар, который в моменте касался отметки 63,30 руб., финишировал в районе психологического уровня 63 руб. на фоне практически повсеместного спроса на американскую валюту.
Несмотря на недавнее восстановление, «россиянин» остается уязвимым. Поддержка со стороны налогового периода была минимальной. Санкционная тематика продолжает отпугивать спекулянтов, как и общие тревожные сигналы со стороны развивающегося сегмента. Угроза торговой войны тоже играет против рубля, который относится к категории рисковых активов. Из внутренних факторов в краткосрочной перспективе угрозу представляет сегодняшний аукцион Минфина, который станет лакмусовой бумажкой спроса на отечественные активы. Если ведомство не сможет разместить ОФЗ на 20 млрд рублей, давление на рубль только усилится.
Спасти ситуацию или как минимум сгладить негатив может дорогая нефть. Brent заметно прибавила в весе накануне из-за угрозы обвала спроса на иранскую нефть под давлением со стороны Трампа, который требует от своих союзников полного прекращения закупок черного золота из этой страны. Если актив будет и далее пользоваться спросом и минует фиксацию прибыли, этот фактор ограничит потенциальное давление на нашу валюту. Таким образом, в краткосрочной перспективе рубль скорее всего будет удерживаться в привычном диапазоне, хотя при стечении неблагоприятных обстоятельств доллар вполне может протестировать область 63,30 руб.
Оставить комментарий
