Торги на российском фондовом рынке сегодня проходят на отрицательной территории. Накануне американские площадки просели под влиянием слабой отчетности корпораций, что обусловило общее охлаждение интереса к риску. Сдержанность иностранных инвесторов вкупе с неспособностью цен на нефть развить бычий импульс обусловили отступление отечественных бенчмарков на торгах четверга. Во второй половине дня ММВБ теряет 0,36%, отметив 5-недельные минимумы. РТС падает на 0,27% - до 1115 пунктов. Рубль торгуется практически без изменений против иностранных валют.
В сегменте наиболее ликвидных бумаг преобладают продажи. На этом фоне выделяются котировки ТМК, которые дорожают на 2,5%, отыгрывая сообщения о том, что компания попросила держателей еврооблигаций разрешения освободить свою американскую «дочку» Ipsco от обязательств поручителя на $500 млн. На этом фоне сразу появились спекуляции на тему возможной подготовки ТМК к продаже акций. Тем временем котировки НЛМК прибавляют около 0,5% в ожидании позитивной отчетности за третий квартал, которая будет опубликована завтра.
«Интер РАО» реагирует умеренным снижением на отчетность компании. Чистая прибыль по РСБУ за 9 месяцев текущего года сократилась на 85,4%, валювая прибыль за аналогичный период снизилась на 28,1%. Прибыль компании от продаж составила лишь 0,1 млрд рублей против 2,2 млрд рублей годом ранее, что соответствует снижению на 95,4%. Выручка «Интер РАО» за отчетный период снизилась почти на 5% в годовом эквиваленте.
Отсутствие позитивной динамики на российском рынке также отчасти связано с широко ожидаемыми итогами заседания ЕЦБ, которые будут оглашены уже скоро. Опасаясь сюрпризов, мировые инвесторы предпочли занять выжидательную позицию, что нашло отражение в динамике отечественных индексов. Для улучшения настроя рублевому ММВБ теперь снова предстоит вернуться выше области 2060 пунктов.
Хорошие данные по американской экономике вышедшие вчера во второй половине дня не привели к укреплению американского доллара против евро и других валют, а лишь послужили катализатором для крупных игроков, которые увеличивали длинные позиции в рисковых активах, в расчете на сегодняшние изменения в программе выкупа активов от Европейского центрального банка.
Согласно отчету Министерства торговли США, заказы на товары длительного пользования в сентябре этого года выросли на 2,2% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как экономисты ожидали рост лишь на 0,8%. За первые девять месяцев текущего года рост новых заказов составил 5,2% по сравнению с тем же периодом 2016 года.
Продажи новых домов в США также существенно выросли, что указывает на сохранение спроса, несмотря на то, что запасы на рынке по-прежнему ограничены.
Согласно данным Министерство торговли США, продажи домов на первичном рынке жилья в сентябре 2017 года выросли на 18,9% и 667 000 домов в год. Экономисты ожидали, что продажи снизятся на 0,9% и составят 555 000 домов в год.
Сегодня все внимание будет сосредоточено на решении ЕЦБ по процентным ставкам, которые наверняка останутся без изменений, а также на комментариях главы ЕЦБ по изменению текущей программы выкупа облигаций. Многие ожидают, регулятор что продлит программу количественного смягчения на девять месяцев с января следующего года, однако при это объем покупок будет сокращен в два раза с 60 млрд евро до 30 млрд. Если так, то у европейской валюты есть достаточно хороший потенциал для дальнейшего роста против доллара США.
Что касается технической картины EURUSD, то прорыв уровня сопротивления 1.1830 будет очередным сигналом к увеличению длинных позиций в рисковых активах в расчете на обновление 1.1860 и выходу к месячному максимуму в районе 1.1890, где будет заметна первая крупная фиксация прибыли по длинным позициям в евро.
Канадский доллар обвалился против доллара США после вчерашнего решения Банка Канады оставить целевое значение однодневной процентной ставки без изменений, на уровне 1,0%.
Давление на канадский доллар выросло после заявлений Банка Канады, в которых сообщалось о том, что денежно-кредитная политика в дальнейшем будет зависеть от поступающих данных и динамики роста зарплат. Учитывая тот факт, что последние данные по заработным платам и другие отчеты указывают на слабость рынка труда, ожидать изменений в денежно-кредитной политике в ближайшее время не приходится.
В Банке Канады также заявили, что экономический рост замедлится, но будут отмечаться более устойчивые темпы. Ожидается рост ВВП на 3,1% в этом году и на 2,1% в 2018 году.
Вчера даже очень хорошие данные по продажам новых домов, которые выросли на 18,9%, не смогли помочь доллару, и он сдавал позиции по всем фронтам. Сначала начал расти фунт на фоне предварительных данных по ВВП, которые показали, что темпы экономического роста в Великобритании не замедлились, а остались прежними. Это несколько снизило опасения по поводу негативных последствий Brexit'a и повысило вероятность скорого повышения ставки рефинансирования Банка Англии. А вот единая европейская валюта росла по совершенно иным причинам. Рынок ждет, что ЕЦБ объявит о завершении программы количественного смягчения, и вчера появились слухи о том, что это случится сегодня.
Действительно, самым главным событием является сегодняшнее заседание ЕЦБ по монетарной политике, и если после него будет заявлено, что в декабре будет завершена программа количественного смягчения, то евро продолжит свой рост. Никакие другие новости сегодня не имеют никакого значения.
Если ожидания рынка оправдаются, то пара евро/доллар продолжит расти и поднимется до 1,1900. Если же Марио Драги опять заявит о том, что в случае необходимости программа будет продлена, то пара снизится до 1,1775.
Пара фунт/доллар будет следовать за единой европейской валютой через индекс доллара, и при благоприятном развитии событий она вырастет до 1,3350. При негативном сценарии стоит ждать снижения до 1,3175.
Несмотря на пик налоговых выплат, в среду рубль подешевел к иностранным валютам и особенно в паре с евро, который продемонстрировал повсеместное ралли в преддверии ключевого в этом году заседания ЕЦБ. По итогам сессии пара доллар/рубль набрала 0,22%, а евро/рубль повысилась на 0,58%, до 57,70 руб. и 68,15 руб.
Что же помешало российской валюте вернуться к росту? Во-первых, все еще довольно высокие позиции доллара. Хотя «американец» ухудшил динамику в парах с европейскими и защитными валютами, проигнорировал сильные экономические данные из США. во-вторых, нефть Brent, хотя и отстояла уровень 58, показывала нерешительность и немного просела внутри дня. Причем актив практически не отреагировал на неплохой отчет Минэнерго. Отчасти скромная реакция была обусловлена тем, что данные API, опубликованные днем ранее, вышли в аналогичном ключе и ничем не удивили игроков. В-третьих, могли сказаться опасения на фоне спекуляций по поводу возможного введения валютных ограничений в РФ. Все это оказалось сильнее активности экспортеров, особенно на фоне приближающегося заседания Банка России, который с большой долей вероятности снизит ставку на 25 базисных пунктов.
Сегодня особенный интерес представит динамика пары евро/доллар во второй половине дня, когда ЕЦБ огласит свое решение по монетарной политике. Учитывая целый ряд факторов, которые могут сформировать общую реакцию единой валюты на это событие, делать однозначные предположения относительно того, куда направится евро, довольно сложно. Но если глава Центробанка М. Драги предпочтет соблюсти осторожность и предотвратить дальнейшее удорожание европейской валюты, рубль может с легкостью вернуть евро под отметку 68 руб. с первичной целью на 67,75 руб. и далее – на 67,50 руб.
Оставить комментарий
