После некоторых колебаний российские фондовые индексы вернулись к росту, начатому на старте сегодняшней сессии. Нефть Brent отошла от вчерашних максимумов и стабилизировалась, торгуясь с понижением на 0,5% внутри дня. Европейские индексы и американские фьючерсы демонстрируют позитивную динамику, сглаживая негатив от темы санкций. К 14.40 мск. ММВБ и РТС прибавляют скромные 0,24% и 0,4% до 1928 и 1014 пунктов соответственно. Рубль осциллирует немногим ниже уровней открытия в парах с долларом и евро.

В лидерах роста среди наиболее ликвидных бумаг – акции «Распадской», которые раллируют почти на 2,5% в ответ на отчет, отразивший рост добычи угля компанией на 22% в первом полугодии. Котировки «Новатэка» демонстрируют нейтральную динамику, проигнорировав результаты за первое полугодие. За отчетный период прибыль компании на 54% в годовом выражении. Отсутствие реакции бумаг может быть связано с тем, что основное влияние на ухудшение показателей прибыли оказал эффект от продажи 9,9%-ной доли в «Ямал СПГ» в первом квартале прошлого года.

Бумаги «Газпрома», как и весь российский рынок, не реагирует на неизбежное ужесточение санкций со стороны США. Акции торгуются немногим выше уровня открытия. Котировки получили небольшую поддержку на фоне недавних заявлений рейтингового агентства Fitch, по мнению которого санкции США могут оказать умеренно позитивное влияние на «Газпром». Тем временем ЛУКОЙЛ и «Роснефть» торгуются в минусе на 0,22% и 0,58% соответственно.

Нефть подверглась частичной фиксации прибыли после ралли накануне, и это ограничивает потенциал роста российских индексов. Тем не менее, общий настрой на рынке черного золота продолжает улучшаться, и если в ближайшее время покупки актива возобновятся, это станет подспорьем как для бенчмарков, так и для рубля, который не желает уступать позиции, но и на рост не решается.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

Несмотря на крупный рост цен на нефть, австралийский доллар оказался под давлением в паре с американским долларом после выхода слабой фундаментальной статистики, свидетельствующей о замедлении роста уровня инфляции во 2-м квартале этого года. Такие показатели не очень совпадают с планами Резервного Банка Австралии по повышению процентных ставок в ближайшем будущем.

Думаю, все мы помним, что совсем недавно РБА высказался очень решительно о дальнейших планах по ужесточению денежно-кредитной политики, что привело к резкому укреплению австралийского доллара против доллара США, что может серьезно отразиться на дальнейших показателях экономического роста Австралии в негативную сторону, так как удорожание местной валюты приведет к падению экспорта.

Согласно отчету, индекс потребительских цен Австралии во 2-м квартале этого года вырос на 0,2%, тогда как экономисты рассчитывали на более крупный рост в 0,4%. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года, роста за 2-ой квартал составил 1,9%, тогда как экономисты ожидали этот показатель на уровне 2,2%.

Резервный банк Австралии заявил, что рост занятости позволяет Центральному банку проявлять терпение в отношении процентных ставок, а система денежно-кредитной политики хорошо устроена для преодоления трудностей.

Важно отметить, что текущая политика Центрального банка привязана к ситуации на рынке труда, а также учитывает влияние на баланс домохозяйств. Основной целью РБА является достижение инфляции на уровне 2%-3%. Однако, по заявлению самого регулятора, стремление к более быстрому повышению инфляции создаст риск для финансовой стабильности.

Выступление управляющего РБА Филиппа Лоу в основном касалось рынка труда и заработных плат и не содержало информации относительно дальнейших перспектив денежно-кредитной политики.

Лоу отметил, что центральный сценарий предусматривает постепенное повышение инфляции. Управляющий также обеспокоен отсутствием роста заработных плат, который, видимо, сохранится и дальше. По его мнению, постепенный рост заработных плат был бы желателен, так как без роста зарплат целевые уровни инфляции не будут достигнуты.

Что касается технической картины пары AUDUSD, то покупателям самое время обратить внимание на нижнюю границу канала 0.7880, отскок от которой может привести к возврату в район 0.7980 и дальнейшему восходящему движению торгового инструмента с обновлением сопротивления 0.8160.

Новозеландский доллар отреагировал снижением на данные по дефициту внешней торговли.

Согласно отчету, дефицит внешней торговли Новой Зеландии за год с июля по июнь составил 3,66 млрд новозеландских долларов, тогда как прогнозировалось положительное сальдо в размере 3,66 млрд новозеландских долларов. Импорт в Новую Зеландию в июне составил 4,46 млрд, тогда как экспорт составил 4,7 млрд новозеландских долларов.

Павел Власов, аналитик ГК ИнстаФорекс

Во вторник рубль метался из стороны в сторону, оказавшись под влиянием мощных противодействующих факторов. В конечном итоге валюта закрылась практически без изменений, отмахнувшись от резкого укрепления доллара и темы санкций за счет нефтяного ралли, эффект от которого подкрепился пиком налоговых платежей. В итоге доллар, который внутри дня тестировал отметку 60 руб., закрылся немногим ниже психологического уровня.

Несмотря на весь санкционный негатив, валюта не смогла игнорировать укрепление цен на нефть, которые к моменту закрытия российских площадок тестировали отметку 50, а позднее, на выходе отчета Американского института нефти, взлетели выше 51 доллара за баррель Brent. Также поздно вечером стало известно, что Палата представителей конгресса США проголосовала за ужесточение антироссийских санкций. Так что сегодня рублю снова придется выбирать между ростом и падением. Впрочем, учитывая, что введение новых санкций уже заложено в цены и ни у кого не вызывало сомнений, оптимизм в виде нефтяного фактора может пересилить и отправить доллар в район 59,60 руб. и ниже.

В целом в последнее время российская валюта демонстрирует неровную динамику, а на этой неделе и вовсе дала слабину, будучи не в силах противостоять внешнеполитическим факторам. Понижательные риски со стороны санкционной тематики будут сохраняться и далее и будут особенно болезненно проявляться, если вопрос с потенциальным запретом покупок российских облигаций получит развитие. Но пока на рынке нефти продолжается перепозиционирование на фоне череды благоприятных известий, потенциал масштабного ослабления рубля будет ограниченным.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс