Накануне выходных российские инвесторы предпочли зафиксировать часть прибыли. Как мы и предполагали, пробоя отметки 2100 по ММВБ не произошло – в районе данной отметки был сформирован потолок. На момент написания рублевый индекс остается в районе 2095 пунктов, теряя 0,37%, долларовый РТС снижается почти на 1% до 1020,29 пунктов.
Рынок нефти продолжает лихорадить. Сегодня поступила информация о том, что Саудовская Аравия не будет принимать участие в технической встрече в формате ОПЕК+, которая запланирована на понедельник. Это стало тревожным сигналом для участников нефтяного рынка, которые восприняли это как еще один фактор против возможного консенсуса по заморозке объемов добычи. В итоге баррель Brent подешевел более чем на 1,5% с начала дня и сейчас оценивается в 48,24 доллара.
Такое поведение котировок «черного золота» в данных условиях - скорее норма. Накануне судьбоносной встречи нефтяного картеля цена Brent продолжит реагировать масштабными колебаниями на любую новость, касающуюся вопросов заморозки или сокращения добычи нефтяными экспортерами. Сейчас уровень сомнений по поводу аккорда ОПЕК как никогда высок. Иран, Ирак, а теперь еще и Индонезия не согласны идти на ограничение добычи, и неизвестно, смогут ли другие члены картеля переубедить данные державы до среды. Если по итогам встречи в Вене не будет выработано единого решения о заморозке объемов добычи, баррель Brent рискует оказаться на минимумах в районе 42 доллара. Это послужит четким сигналом для коррекции на российском рынке.
До среды мы не ожидаем значительных колебаний российских индексов. Скорее всего, мы будем наблюдать наш рынок в диапазоне 2050 – 2100 пунктов по ММВБ.
После пересечения отметки 2100 пунктов рублевый индекс российского рынка замедлил темпы роста. Долларовый РТС при этом на момент написания даже удерживается в символическом минусе, теряя 0,04% и балансируя на отметке 1028,04 пунктов. Сегодня подъему российского рынка будут препятствовать сразу несколько факторов.
Во-первых, из-за Дня благодарения в США объемы торгов остаются низкими. Вчера площадки Уолл-стрит были закрыты, сегодня же сессия будет укороченной. К тому же маловероятно, что российские инвесторы продолжат открывать сделки на покупку в преддверии выходных – вероятнее всего, они предпочтут воздержаться от подобных решений, опасаясь гэпов в понедельник.
Во-вторых, динамика цен на нефть по-прежнему вызывает опасения. Сегодня баррель Brent подешевел почти на 1% и торгуется в районе 48,55 долларов. В ожидании саммита ОПЕК, итоги которого будут известны 30 ноября, рынок охвачен неопределенностью, что приводит к росту волатильности котировок «черного золота». Данный фактор также препятствует покупкам на российском фондовом рынке.
В-третьих, сейчас наш рынок сильно перекуплен. Коррекция не за горами, поводом к ней вполне может стать отсутствие консенсуса среди стран ОПЕК. Спекулянты это прекрасно понимают, и потому толкать ММВБ выше психологического уровня 2100 пунктов опасаются. Вероятнее всего, среднесрочная вершина будет сформирована именно на данной отметке.
Вплоть до среды мы ожидаем консолидации российских фондовых индексов. Дальше точки над i расставит встреча нефтяного картеля.
30 сентября в США был закончен 2016 финансовый год. Он оказался одним из самых ярких за всю историю крупнейшей экономики мира. К сожалению, выделяет его из всех остальных гигантское увеличение госдолга, на 1.4 трлн. долларов, общая его сумма которого сейчас составляет 19.573 трлн. долларов. Сама цифра выглядит обескураживающе, но еще большее волнение вызывает та скорость, с которой она растет. По темпам роста этот год третий после 2009 и 2010 годов, на которые пришелся самый разгар ипотечного кризиса. Также был поставлен еще один рекорд роста госдолга США, в августе он вырос на 151.5 млрд. долларов, что явилось самым большим месячным приростом за всю историю страны. О темпах роста госдолга говорит еще такой факт, что за меньше чем за последние десять лет Америка увеличила свой государственный долг почти на 10 трлн. долл., и это эквивалентно сумме, занятой за предыдущие две сотни лет существования страны. Большинство инвесторов во всем мире обеспокоены такой ситуацией, ведь в случае дефолта по обязательствам со стороны США в мире могут случиться серьезные финансовые катаклизмы. Мы решили разобраться и оценить величину глобальной угрозы.
Внутри Америки есть политические силы, которые обеспокоены ростом госдолга не меньше, чем внешние кредиторы. Республиканская партия парламента активно препятствовала повышению потолка государственного долга в 2013 году. В результате не был принят годовой бюджет на следующий год, не хватало денег на оплату работы государственных ведомств, после чего правительство страны практически остановило свою работу на 16 дней. Дело шло к дефолту, и буквально за день до его объявления республиканцы сдали свои позиции, был снят потолок внешних заимствований и кроме этого был объявлен мораторий на установку верхнего предела госдолга до марта 2017. Можно заметить, что с 2013 года темпы роста госдолга увеличились, и как уже было сказано, ставились новые рекорды.
На что же тратятся эти деньги? Самая большая статья расходов в бюджете - это социальное и медицинское страхование. Эти расходы превышают такие крупные статьи, как безопасность и оборона вместе взятые. Они потребляют большую часть налогов, но, несмотря на это, денег все равно не хватает, и правительству приходится занимать все больше. По факту, качество соцобеспечения и медицинского страхования далеки от идеала, и все же финансирующие их фонды терпят постепенное истощение. Судя по такой картине, можно сказать, что деньги просто растворяются.
Сейчас госдолг США превышает ВВП страны. Для наглядности это можно сравнить с самыми тяжелыми моментами истории. Например, в 1948 году, согласно плану Маршала, для восстановления экономик западной Европы потребовалось 12 млрд. долл. или 4,3% ВВП США. Даже в 2008 году, в разгар ипотечного кризиса, для того чтобы увести ведущие банки страны от разорения потребовалось 700 млрд. долл., что составляет не более чем 5% от ВВП США. Получается, что Америка наращивает объем задолженности такими темпами, как будто произошли все финансовые и военные и природные катаклизмы одновременно. На самом деле ничего такого, конечно, не происходит. Согласно финансовым СМИ, экономика нормализуется, и все настолько хорошо, что Федрезерв даже собирается повышать ключевую ставку. В таких условиях страна должна снижать долги, а не наращивать темп их увеличения.
Конечно, все это не может не волновать кредиторов. США – ведущая экономика мира, и если вдруг в один день она решит не платить по долгам, это может привести к небывалому кризису.
Но, может быть, не так все ужасно? Чисто технически Америка может погасить свой долг, какой-бы он большой не был, в любой момент. Дело в том, что сам госдолг номинирован в долларах США, которые ФРС может напечатать сколько угодно и расплатиться. Конечно, это вызовет много других проблем, таких как увеличение инфляции и снятие доллара с пьедестала мировой резервной валюты. И все же таким способом долг может быть погашен, и это вселяет надежду в кредиторов, что вероятность внезапного дефолта очень низка.
С момента избрания президентом Дональда Трампа возникло еще одно тревожное обстоятельство – доходность гособлигаций США устремилась вверх и сейчас приближается к многолетним максимумам. Это повысило стоимость обслуживания долга, и одной из приоритетных задач нового правительства должно стать как раз решение данной проблемы.
Дефолт по госдолгу США - серьезная угроза экономикам всего мира, однако опасаться его в ближайшее время не стоит. Сейчас кредиторов больше заботит не столько размер госдолга, сколько возможность Америки его обслуживать. Однако трудности здесь могут возникнуть лишь в том случае, если кто-то из крупнейших держателей американских облигаций начнет планомерно от них избавляться. Такая тенденция уже обозначена, но пока ее темпов недостаточно для констатации скорого долгового кризиса. К тому же доллар США пока по праву сохраняет за собой статус «резервной валюты», и избавляться от нее в условиях мировой неопределенности было бы не слишком дальновидным решением.
Вчера рынки в США были закрыты. Американцы наслаждались жареной индейкой в кругу семьи. День благодарения, национальный праздник в конце ноября. Но для нас важно другое событие - последняя пятница ноября, традиционно вызывающая огромные очереди в магазинах, черная пятница.
Black Friday – в этот день все продавцы делают огромные скидки на свои товары, день наслаждения для шопоголиков и отличная возможность сэкономить. Размеры скидок достигают 90%. Традиция распродаж появилась в девятнадцатом веке, а в 1966 году этот день стали называть «Черная пятница». Существует пару версий появления этого названия:
1. Название появилось из-за огромных застоев на дороге.
2. Название пошло из бухгалтерской сферы, где убытки выделялись красным цветом, а доходы – черным, т.к. прибыль в этот день была огромной, черный цвет был в избытке.
В этот день многие жители даже ночуют перед магазинами, и многие магазины открываются в пять утра и даже в полночь. Люди берут отгулы на пятницу, чтобы успеть купить качественные товары с огромными скидками.
Магазины за 1 день выполняют несколько задач: привлекают огромное число покупателей, реализуют много товаров и имеют шикарную прибыль. Как правило товары купленные в этот день, не возвращают.
По данным Федерации розничной торговли в этом году ожидается участие 137.3 млн покупателей. Это больше чем 135.7 млн в прошлом году. Траты населения в эти дни прибавят 3.5% по сравнению с прошлым годом и составит $655.7 млрд. Продажи через интернет ожидаются на 6%-9% выше, чем годом ранее и составят $117 млрд.
Из года в год акции многих компаний растут и приносят своим владельцам колоссальные прибыли. Во главе роста будут компании сектора ритейл, благодаря большому финансовому потоку. Акции компаний Amazon, Wal-Mart, Alibaba, American Express и многие другие, сильно просели после президентских выборов и будут интересны для инвесторов. Т.к. на хорошей отчетности вернутся к своим максимальным значениям.
Оставить комментарий
