После неоднозначного и вялого старта торгов, российские фондовые индексы демонстрируют околонулевую динамику, торгуясь с символическим снижением, несмотря на умеренный подъем ведущих индексов Старого СветаЭффект от нефтяного ралли тоже не ощущается, да и рубль не испытывает вчерашней уверенности, что ограничивает порывы РТС, который повышается на скромные 0,05%, тогда как индекс МосБиржи вообще не может определиться с вектором движения.
Нефть Brent пробила отметку 81 и обновила 4-летние максимумы вблизи отметки 81,50. Рубль торгуется с символическом повышением к иностранным валютам, обновив с утра 1,5-месчный максимум в паре с долларом на отметке 65,56 руб.
Охлаждение пыла российской валюты обусловило коррекцию акций «Сбербанка» на 1% после утреннего роста. Бумаги ВТБ снижаются на 0,85%. Тем временем нефтегазовый сектор, питаясь ростом котировок черного золота, с легкостью обновляют рекордные максимумы. В частности, это «Роснефть» и ЛУКОЙЛ, акции которых сегодня дорожают на 1,5% и 1,15 соответственно.
А вот в металлургическом и добывающем секторе господствуют минорные настроения. Бумаги «Русала» падают на три с лишним процента, корректируясь после недавней волны роста. Котировки «Норникеля» смогли выйти на положительную территорию, но прибавляют символические 0,15%. Акции «Северстали» теряют почти 1%.
На российском рынке наметились признаки отката, что отчасти связано с подготовкой инвесторов к заседанию ФРС США, которое завершится завтра вечером. Он тона сопроводительного заявления Центробанка будет зависеть настрой рисковых активов до конца недели. Также общее проявление оптимизма сдерживает напряженность торговых отношений между США и Китаем.
Европейская валюта вчера выросла против доллара США во второй половине дня после выступления президента Европейского центрального банка, однако удержаться на месячных максимумах рисковым активам не удалось, что вернуло рынок вновь в боковой канал.
Марио Драги
Выступление главы ЕЦБ носило достаточно позитивный характер.
Президент Европейского центрального банка Марио Драги заявил, что ускорение роста заработных плат, наряду с достижением инфляции целевого уровня, позволит постепенно сворачивать мягкую денежно-кредитную политику и повышать процентные ставки.
Драги также обратил внимание, что ситуация на рынке труда еврозоны улучшается, однако наблюдаются признаки нехватки рабочей силы в некоторых странах и некоторых секторах. ЕЦБ прогнозирует, что уровень инфляции без учета потребительских цен и энергоносителей составит 1,8% в 2020 году, и недавние события лишь подтвердили правдивость более раннего прогноза ЕЦБ по инфляции.
США и Южная Корея
В понедельник вечером стало известно, что США и Южная Корея подписали новое торговое соглашение, благодаря которому американские фермеры получат более свободный доступ на южнокорейский рынок.
В заявлении президента США Дональда Трампа сказано, что новое соглашение позволит сократить бюрократию и будет способствовать процветанию обеих стран. Президент США также обратил внимание, что торговое соглашение с Южной Кореей назревало довольно давно. Он также рассчитывает на заключение новых справедливых торговых соглашений с другими странами.
Что касается Северной Кореи, то в Белом доме отметили значительный прогресс в переговорах. Ожидается, что Трамп обсудит ситуацию в Северной Корее с южнокорейским лидером Муном.
Фундаментальные данные
Вышедшие вчера во второй половине дня фундаментальные данные по американской экономике несильно поддержали доллар США.
Согласно отчету, индекс национальной активности ФРС-Чикаго в августе 2018 года остался без изменений по сравнению с предыдущим месяцем из-за снижения индекса занятости. Так, индекс национальной активности в августе составил 0,18 пункта, как и в июле. Среднее значение индекса национальной активности за три месяца выросло с 0,02 в июле до 0,24 в августе.
Деловая активность в зоне ответственности Федерального резервного банка Далласа в сентябре замедлилась из-за того, что индекс производства показал более медленный рост. Согласно отчету, представленному ФРС-Даллас, индекс деловой активности снизился до 28,1 пункта, тогда как экономисты ожидали, что индекс составит 31,7 пункта. Индекс производства в сентябре упал до 23,3 пункта.
Техническая картина EURUSD
Ситуация в евро не изменилась. Неудачный пробой месячных максимумов вчера и образование крупного уровня сопротивления 1.1800 ограничивают восходящий потенциал. Продавцы, по всей видимости, постараются не допустить сегодня повторного теста этого максимума, в связи с чем к коротким позициям можно возвращаться на росте от диапазона сопротивлений 1.1785-1.1790. Основной целью будет повторное снижение в область поддержки 1.1730 и ее пробой, что приведет к формированию нисходящего ценового канала и коррекционной тенденции с минимумами 1.1685 и 1.1650.
Вчерашнее выступление Марио Драги изрядно взбудоражило участников рынка, что отлично видно по тому, как единая европейская валюта пыталась демонстрировать стремительный рост. Глава ЕЦБ заявил, что ожидает роста инфляции, тем самым намекнув, что программу количественного смягчения все же свернут. Однако, судя по тому, как стремительно единая европейская валюта вернулась к тем значениям, на которых была до выступления Марио Драги, инвесторы не особо поверили его словам. Дело в том, что все прогнозы по инфляции в лучшем случае указывают на то, что она не будет снижаться. О росте никто и не мечтает. Ну, кроме Марио Драги. Так что очередное выступление главы ЕЦБ несильно впечатлило участников рынка, тем более что он не дал твердых заверений, что после декабря будет свернута программа количественного смягчения. Ну а других новостей вчера не было.
Сегодня с макроэкономическими данными несколько получше, так как выходят данные по ценам на жилье в США, темпы роста которых могут замедлиться с 6,3% до 6,2%, что не прибавляет радости в преддверии завтрашнего заседания Федеральной комиссии по операциям на открытом рынке. Также не стоит забывать про средства массовой информации, активно распускающих слух о том, что ФРС не будет повышать ставку рефинансирования. Так что настроения сегодня будут крайне настороженными, и доллар будет находиться под давлением.
Валютная пара евро/доллар зависла в пределах диапазонного уровня 1,1720/1,1750, образуя амплитуду 50-60 пунктов. Вероятно предполагать сохранение текущего настроя, где трейдеры занимают выжидающую позицию в преддверии завтрашнего дня.
Валютная пара фунт/доллар, формируя откат, сблизилась с уровнем низкой важности 1,3170, где из-за нерешительности остановила движение, возвращая в рынок продавцов. Вероятно предполагать временное колебание в пределах рамок 1,3100/1,3170.
Рубль показал очень уверенный рост на торгах в понедельник, став одним из лидеров валют развивающегося сегмента. Благодаря агрессивному ралли цен на нефть вкупе с пиком налоговых выплат и неуверенностью доллара, котировки опустились к 1,5-месячным минимумам в районе 65,60 руб., с легкостью оставив позади уровень 66 руб. Евро/рубль подешевела на 0,7% - до 77,30 руб.
Российской валюте прежде всего помогла растущая нефть, которая рванула на север благодаря позитивным результатам встречи мониторингового комитета ОПЕК, который решил не наращивать добычу, и это очень понравилось быкам. На этом фоне рубль смог полноценно ощутить и поддержку со стороны пика налогового периода, который завершается на этой неделе. А неустойчивая динамика доллара на форексе стала «вишенкой на торте». В преддверии заседания ФРС игроки не проявляют особого энтузиазма в отношении покупок «американца», опасаясь осторожной риторики регулятора.
В ближайшей перспективе наша валюта продолжит ориентироваться на динамику котировок черного золота, которые остаются на максимумах с 2014 года вблизи уровня 81 по сорту Brent. После недавнего прорыва возродились и многочисленные прогнозы о нефти по 100 долларов за баррель, что также подбадривает быков. Если в сырьевом сегменте не произойдет фиксации прибыли, следующей целью пары доллар/рубль станет отметка 65 руб.
Оставить комментарий
