На старте сегодняшней сессии российские индексы попытались укрепиться, но в середине дня обосновались на отрицательной территории, игнорируя поддержку со стороны нефтяного фронта на фоне угрозы расширения санкций. Сегодня по законопроекту голосует палата представителей конгресса США, а завтра новые санкции против РФ обсудит Еврокомиссия. На этом фоне к 14.45 мск. ММВБ и РТС снижаются уже более чем на 0,5% до 1920 и 1008 пунктов соответственно. Рубль, который тоже поначалу корректировался, вернулся на исходные позиции.

Банк «Югра» подал в Арбитраж заявление на Банк России, требуя признать незаконными решения и действия ЦБ. Две недели назад регулятор вел мораторий на удовлетворение требований кредиторов банка и назначил в него временную администрацию, сославшись на неустойчивое финансовое положение банка и наличие угрозы интересам кредиторов и вкладчиков. В прошлую среду Генеральная прокуратура РФ потребовала отменить приказы ЦБ РФ по банку «Югра». Кремль уже заявил, что не станет вмешиваться в дело между ЦБ и банком «Югра».

Тем временем бумаги АФК «Система» торгуются с умеренным понижением после того, как суд отклонил иск компании об оспаривании действий московского нотариуса, заверившего переписку топ-менеджеров АФК и «Башнефти», которая стала доказательством по иску «Роснефти» в башкирском суде. В лидерах снижения сегодня – префы «Татнефти» и котировки «Акрона», которые теряют более 1,5%. Лучше рынка смотрятся акции «Россетей». Здесь прирост составляет более 2%.

Российские индексы не могут воспользоваться преимуществом от удорожания нефти и относительно благоприятного внешнего фона. Но эти факторы определенно сдерживают давление на отечественные площадки, которые находятся под гнетом грядущих новых санкций. Пока РТС удерживается над уровнем 1000 пунктов, потенциал дальнейшего снижения будет ограниченным. Но если распродажи рубля возобновятся, эта психологическая поддержка окажется под угрозой.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

Американский доллар продолжает оставаться под давлением в паре с европейской валютой и британским фунтом. Политические проблемы администрации США Дональда Трампа заставляют инвесторов с опасением относиться к покупкам американского доллара, а завтрашнее решение ФРС по процентной ставке также отпугивает потенциальных покупателей европейской валюты. Многие инвесторы и трейдеры предпочитают дождаться новостей о политике США и заседания ФРС, прежде чем принимать какие-либо решения.

Если посмотреть на данные CME Group, то рынки уже сейчас учитывают в цене примерно 48-процентную вероятность еще одного повышения процентных ставок в США в этом году. Скорее всего, на завтрашнем заседании ФРС ставки останутся без изменений.

Вчерашние данные по активности в производственном секторе и сфере услуг США несильно помогли американскому доллару.

Согласно отчету IHS Markit, в июле этого года предварительный индекс менеджеров по снабжению для производственного сектора США вырос до 54,2 пункта против 53,9 пункта в июне. Важно обратить внимание на то, что темпы улучшения условий для ведения бизнеса были самыми высокими с начала года, что позволяет делать позитивные прогнозы по улучшению экономической ситуации в США в начале 3-го квартала этого года. Улучшение условий для ведения бизнеса было вызвано ростом производительности и новыми заказами.

Сегодня выйдут важные данные по индексу потребительской уверенности от Conference Board. Его результаты, основанные на опросе домохозяйств об уровне уверенности в текущем состоянии экономики и развития в будущем, могут существенно повлиять на курс американского доллара. Ожидается, что в июле индекс снизится по сравнению с июнем до уровня в 116,5 пункта.

Что касается технической картины пары EUR/USD, то сегодня покупатели предпримут очередную попытку закрепления выше диапазона 1.1670, на который вчера забраться так и не удалось. Прорыв этого уровня будет явным свидетельством того, что крупные игроки настроены на дальнейшие покупки евро с целью обновления новых максимумов 1.1710 и 1.1760.

В случае снижения евро вновь к уровню 1.1635, смотреть новые длинные позиции лучше всего при коррекции торгового инструмента в район поддержки 1.1610 и 1.1560.

Котировки нефти немного выросли после вчерашнего решения Саудовской Аравии сократить экспорт нефти. Заявления представителей ОПЕК о том, что картель намерен принять ряд мер в отношении стран, которые не соблюдают условия сделки по сокращению уровня добычи, также были восприняты с оптимизмом.

Фьючерсы на нефть марки WTI вернулись с уровня 45.30 в район 46.50. Фьючерсы на нефть Brent выросли в цене на 54 цента, или 1,1%, до 48,60 доллара за баррель.

Павел Власов, аналитик ГК ИнстаФорекс

В понедельник рублю пришлось закрыть глаза на рост нефтяных котировок и налоговые выплаты, полностью погрузившись в тему санкций. Несмотря на то, что этот вопрос муссируется уже на протяжении месяца, участники рынка явно нервничают и, опасаясь последующего ужесточения ограничений, которые могут затронуть ОФЗ, избавляются от российской валюты. Так, по итогам торговой сессии рубль подешевел в среднем на 1% к доллару и евро, финишировав на уровнях 59,90 руб. и 69,74 руб. соответственно.

На рынке уже практически нет сомнений в том, что законопроект о новых санкциях будет одобрен и впоследствии подписан Трампом, который не станет накладывать вето на документ, дабы не обострять и без того напряженные отношения с конгрессом. Но еще больше игроков страшит тот факт, что на фоне продолжающегося расследования в отношении предполагаемых связей американского лидера с Москвой, Штаты могут пойти дальше и будут продвигать полный запрет на покупки российского госдолга для иностранных инвесторов. Именно этот риск и движет распродажами на рынке РФ и вынуждает рубль двигаться в отрыве от нефти.

Сегодня решится судьба законопроекта, и хотя ужесточение санкций уже давно заложено в цену, психологической эффект может подтолкнуть игроков к дальнейшей ликвидации длинных позиций по нашей валюте. И в этой ситуации пик налоговых выплат способен разве что частично ограничить давление на рубль. Накануне доллар и евро тестировали уровни 60 руб. и 70 руб. соответственно, и не исключено, что на сегодняшней сессии продавцы снова будут атаковать эти «круглые» отметки.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс