После нескольких дней подъема российские фондовые индексы возобновили нисходящую динамику, что неудивительно, учитывая негативный внешний фон и застопорившееся нефтяное ралли. Рост доходности 10-летних казначейских облигаций США надавил на акции всех мировых рынков, и Россия не стала исключением. После полудня индекс МосБиржи теряет уже более 0,5%. РТС снижается в пределах 1%, несмотря на стабильный рубль, который незначительно уступает повсеместно растущему доллару.

В сегменте наиболее ликвидных бумаг преобладают продажи. Одними из лидеров просадки стали акции банка «Возрождение», где потери составляют 1,8%. В нефтегазовом секторе настрой неоднозначный. «Роснефть» и «Лукойл» умеренно подрастают, тогда как бумаги «Газпрома» снижаются более чем на 1%. Это может быть связано с фиксацией прибыли перед публикаций финансовой отчетности компании за четвертый квартал, которая заявлена четверг-пятницу.

Также сегодня в «Газпроме» заявили, что планируется завершить строительство газопровода «Сила Сибири» на участке от Чаяндинского месторождения до границы с Китаем. Тем временем заместитель председателя правления компании Александр Медведев сказал, что Россия готова построить газопровод «Северный поток-3», если Европа заявит о необходимости новых транспортных маршрутов.

Внимание мировых инвесторов сейчас сосредоточено на динамике доходности американских трежерис, и если показатель продолжит расти, давление на развивающиеся рынки, включая РФ, усилится. Если при этом и нефть не сможет вернуться к максимумам, а вместо этого решит уйти на коррекцию ближе к выходным, отечественные индексы понесут еще более ощутимые потери. В краткосрочной перспективе просадка на российском рынке обещает быть умеренной.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

Вчерашние данные, которые вышли во второй половине дня по американской экономике, не оказали необходимой поддержки доллару США, чего нельзя сказать о выступлении президента США Дональда Трампа, на фоне которого американский доллар вернул часть утраченных позиций против евро и фунта.

Согласно данным Case-Shiller, национальный индекс цен на жилье в США в феврале этого года вновь вырос, и теперь уже на 6,3% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после роста на 6,1% в январе. Индекс цен на жилье для 10 мегаполисов вырос на 6,5%, а для 20 мегаполисов повысился на 6,8%.

Это все говорит о том, что, несмотря на высокие цены и рост процентных ставок, спрос на жилье остается достаточно высоким, что указывает на хорошее финансовое положение домохозяйств. Вполне возможно, что удорожание доступа к кредитным средствам также влияет на цены. Экономисты прогнозировали замедление роста цен на жилье в феврале.

В связи с этим неудивительно, но продажи на первичном рынке жилья в США в марте сильно выросли. Что еще раз говорит о хорошем состоянии этого сегмента рынка.

Согласно данным Министерства торговли США, продажи на первичном рынке жилья в марте 2018 года выросли на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем и составили 694 000 домов. Экономисты прогнозировали, что продажи составят 630 000 домов. Напомню, что в феврале рост продаж составил рекордные 3,6%. Высокий рост доходов и рост уровня доверия американцев положительно сказывается на динамике рынка жилья.

Как я отмечал выше, оптимизм американцев вырос, что уже говорит о хорошем состоянии экономики США.

Согласно отчету Conference Board, опережающий индекс потребительского доверия в апреле текущего года составил 128,7 пункта против 127 пунктов в марте. Экономисты ожидали, что индекс в феврале составит 125,6 пункта.

Выступление президента США Дональда Трампа оказало поддержку американскому доллару уже в ходе сегодняшней азиатской сессии.

Трамп вновь заявил о том, что нужно изменить торговлю с ЕС, так как торговые барьеры и дефицит торговли неприемлемы для США. По мнению президента США, фермеры не могут посылать свою продукцию в ЕС так свободно, как должны были бы.

Также Трамп коснулся и вопроса торговых отношений с Китаем. По его мнению, КНР не открылась для торговли, вопреки уверениям председателя Си Цзиньпина.

Через несколько дней состоится встреча министра финансов США Мнучина с китайскими представителями, на которой будет обсуждаться вопрос относительно торгового будущего.

Павел Власов, аналитик ГК ИнстаФорекс

После трех дней снижения рубль умеренно укрепился к иностранным валютам благодаря отступлению доллара на международном валютном рынке, высоким ценам на нефть, а также смягчению санкционного режима. По итогам сессии пара доллар/рубль просела на 0,3%, обосновавшись в районе 61,35 руб. Евро/рубль закрылась с понижением на символические 0,07%, немногим выше уровня 75 руб.

Во вторник «россиянин» демонстрировал попытки локальной коррекции, которые по-прежнему выглядят робкими и слишком вялыми. Ослабление санкций против «Русала» не вызвало заметной реакции валюты, хотя принесло некоторое облегчение. Нефть Brent накануне отступила, поскольку трейдеры начали сомневаться в выходе США из ядерной сделки с Ираном из-за слухов о разработке новой программы. Это ограничивает и без того скромный потенциал восстановления нашей валюты. Сегодня в противовес факторам сильного доллара и снизившейся нефти будет выступать пик налоговых выплат, и внутридневная динамика пары может оказаться нейтральной.

Что же касается перспектив до конца недели, здесь превалируют понижательные риски для рубля. Дело в том, что в такой нестабильной внешнеполитической обстановке трейдеры с большой долей вероятности захотят зафиксировать прибыль по длинным позициям перед долгими выходными в РФ. А это грозит новыми потерями для «россиянина», особенно если аналогичный сценарий постигнет рынок нефти, а доллар продолжит укрепляться. В этом случае доллар с легкостью вернется выше уровня 62 руб.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс