После невнятного начала торгов российские индексы вышли в зону роста благодаря укреплению европейских акций. Определенную поддержку бенчмаркам оказывает нефть эталонного сорта Brent, которая удерживается над уровнем $34/барр. Во второй половине дня ММВБ прибавляет более 1%, приблизившись к отметке 1820 пунктов. РТС укрепляется на 2,25%, превысив уровень 750 пунктов. Рубль торгуется практически без изменений к доллару и евро, расположившись на 75,80 и 83,60 руб. соответственно.

В качестве способа изолировать волатильность реального курса рубля от колебаний цен на нефть Минфин РФ предложил ввести новое бюджетное правило, которое позволит влиять на формирование валютного курса посредством покупки или продажи активов в зависимости от текущей цены на нефть. В случае утверждения новое правило вступит в силу в 2018 году.

«Газпром» (+1,34%) подписал меморандум с итальянской компанией Edison и греческой DEPA о поставках российского газа через новый трубопровод ITGI, который относится к числу наиболее приоритетных проектов для Европейского союза. Данная сделка расценивается как позитивная для российского гиганта с точки зрения перспектив поставок.

Под конец торгов на отечественном рынке коррективы в настроения инвесторов могут внести данные из США, где заявлен отчет по заказам на товары длительного пользования. Его результаты могут повлиять на ожидания рынка в отношении повышения ставки. Слабые показатели снизят шансы на скорое ужесточение политики и ослабят доллар, что также будет способствовать укреплению нефти. Ожидаем закрытия ММВБ выше уровня 1800 пунктов. В случае пробоя 1820 индекс нацелится на сопротивление 1850 пунктов.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

Рубль ожидаемо снизился к доллару и евро на торгах среды. Падение котировок нефти продолжилось, а эффект от налоговых выплат уже сходит на нет. Негатива добавили также пессимистичные заявления минфина РФ Силуанова о тяжелом состоянии российской экономики и разговоры о том, что у правительства страны не хватает денег на антикризисный план. Это обусловило снижение нацвалюты на 1,4% к доллару и евро до 76,40 и 84,20 руб. соответственно.

В течение дня нефть тщетно искала поводы для роста. Продолжающиеся обсуждения мер стабилизации рынка энергоносителей не дают никакой конкретики. Саудовская Аравия заявила о готовности начать развивать свою сланцевую добычу. Тем временем агентство Fitch резко ухудшило прогноз по ценам на нефть в 2016 году (с 45 до 35 долларов за баррель). Впрочем, негатив был нивелирован данными от Минэренго, согласно которым, запасы углеводородов в США увеличились на 3,5 млн барр. Этот показатель оказался гораздо лучше данных от API. Кроме того, объемы добычи отметили пятую неделю снижения кряду, сократившись еще на 196 тыс. барр./сутки.

В силу тесной корреляции рубля с нефтью, которая продолжает демонстрировать масштабные колебания, довольно сложно предугадать дальнейшую динамику национальной валюты. Сегодня при условии сохранения позиций Brent выше $34,50, рубль может получить поддержку на фоне пиковых налоговых платежей и сообщениях о том, что Россия и Украина договорились об отмене ограничений на транзит грузовиков. В случае реализации позитивного сценария ожидаем возвращения пары доллар/рубль под отметку 76 руб.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс