На российском фондовом рынке воцарился оптимизм, обусловленный как улучшением внешнего фона, так и внутренними факторами. Главным поводом для покупок стало смягчение санкционной риторики США в отношении Русала». Подбадривает отечественных инвесторов и дорогая нефть, которая торгуется вблизи долгосрочных максимумов. После полудня индекс МосБиржи повышается на 0,64%, а РТС растет более чем на 1% за счет дополнительной поддержки со стороны валютного фактора – рубль перешел в режим умеренного восстановления.
В лидерах роста – бумаги «Русала», которые продолжают вчерашнее агрессивнее восстановление, раллируя на 10%. Глава американского Минфина Стивен Мнучин сообщил о продлении дедлайна до октября и пообещал рассмотреть вопрос полного снятия санкций в отношении алюминиевого гиганта, если Дерипаса уйдет и компании.
Акции НЛМК умеренно реагируют на позитивную отчетность за первый квартал 2018 года, повышаясь в пределах 0,5%. Чистая прибыль компании выросла на 17% в квартальном выражении за счет увеличения операционной прибыли. Показатель EBITDA повысился на 3% на фоне удорожания стали, а также новых программ повышения операционной эффективности. Свободный денежный поток увеличился в три раза, а выручка за отчетный период сократилась на 1% в квартальном выражении и выросла на 30% - в годовом.
Текущая обстановка на российском рынке выглядит неплохо, во многом благодаря возродившимся надеждам на то, что Америка не станет вводить новые санкции. Тем временем бычий потенциал ограничивает возросшая угроза введения новых ограничений со стороны ЕС, о чем сегодня просигнализировали министры иностранных дел «Большой семерки».
Американский доллар продолжил свое укрепление во второй половине дня в понедельник на фоне хорошей фундаментальной статистики по активности в производственном секторе США и росту продаж жилья.
Также следует напомнить, что многие участники рынка продолжают воздерживаться от спроса на рисковые активы после недавних заявлений президента ЕЦБ Марио Драги о возможном пересмотре сроков полного сворачивания программы выкупа активов, которое было намечено на сентябрь этого года.
Согласно отчету Markit, активность в производственном секторе и сфере услуг США в апреле этого года продолжила свой рост. Связано это было напрямую с увеличением новых заказов. По предварительным данным, составной индекс PMI вырос до 54,8 пункта с 54,2 пункта в марте. Напомню, значение индекса выше 50 указывает на рост активности. Предварительный индекс PMI для сферы услуг вырос до 54,4 пункта с 54 пунктов в марте, а индекс для производственной сферы повысился до 56,5 пункта с 55,6 пункта в марте.
По данным Федерального резервного банка Чикаго, индекс национальной активности в марте немного снизился и составил 0,10 пункта против 0,98 пункта месяцем ранее. Серьезное давление на составной индекс оказало падение индикатора производства до 0,14, индикатора занятости до -0,07 и снижение индикатора заказов и товарно-материальных запасов до 0,04.
Как я отмечал выше, поддержку американскому доллару оказали данные по росту продаж на вторичном рынке жилья в США в марте этого года.
Согласно отчёту Национальной ассоциации риелторов, продажи на вторичном рынке жилья в марте выросли на 1,1% по сравнению с предыдущим месяцем и составили 5,60 млн домов. По сравнению с тем же периодом предыдущего года продажи упали на 1,2%. Экономисты прогнозировали, что продажи составят 5,55 млн домов.
Что касается технической картины пары EURUSD, то цель в 1.2150 кажется достижимой в ближайшее время. Однако также может быть и сформирована восходящая коррекция, при условии что быки сегодня сумеют удержать поддержку 1.2190, так как ее повторный тест приведет к пробою и выходу на уровень 1.2150. Если же покупатели сегодня вновь проявят себя в районе уровней 1.2190 и 1.2215, то восходящая коррекция в торговом инструменте вернет его в область сопротивлений 1.2245 и 1.2290.
Канадский доллар продолжил снижаться на фоне сильного доллара, а также снижения котировок нефти.
Согласно данным Национального бюро статистики Канады, оптовая торговля в феврале этого года снизилась на 0,8% и составила 62,80 млрд канадских долларов. Экономисты прогнозировали рост на 0,7%. Основное падение было сформировано за счет низких продаж автомобилей. По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года оптовые продажи выросли на 5,0%.
Доллар серьезно перекуплен по отношению к единой европейской валюте, и отскок напрашивается сам собой. Однако для него все равно нужен повод. Но вот именно с этим у нас сегодня проблемы. Дело в том, что в Европе не выходит никаких данных, а в США, несмотря на прогнозируемое замедление темпов роста цен на жилье с 6,4% до 6,3%, ожидается рост продаж жилья на первичном рынке на 1,9%. Таким образом, американские данные будут нивелировать друг друга, тем более что рост продаж гораздо более внушительный, нежели снижение цен.
Валютная пара евро/доллар, проявляя активный нисходящий интерес, достигла важного диапазонного уровня поддержки 1,2160/1,2210, где замедлила движение. Вероятно предполагать, что имеется характерный перегрев коротких позиций, где котировка будет прощупывать точку опоры для формирования дальнейшей коррекции. В этом раскладе мы имеем наш диапазон 1,2160/1,2210, где, возможно, первичный застой, с последующим отскоком в виде коррекции.
Российская валюта начала новую торговую пятидневку в минорной ноте. Впрочем, это неудивительно, учитывая ситуацию на международном рынке форекс, где доллар резко вырос против всех основных валют. По итогам сессии пара доллар/рубль обосновалась ниже отметки 62 руб. – к концу дня наша валюта все же смогла частично сократить потери благодаря росту цен на нефть.
Помимо долларового фактора, на рубль надавили пиковые погашения внешнего долга, которые с лихвой перекрыли эффект от налоговых выплат. Не помогло нашей валюте и дальнейшее смягчение санкционной риторики со стороны США. Накануне американский Минфин допустил возможность снятия санкций в отношении «Русала», если Олег Дерипаска откажется от контроля над компанией. В ответ на эти заявления акции алюминиевого гиганта подскочили на 15%, а вот рубль практически никак не отреагировал из-за внешних выплат и сильного доллара.
В последние дни вернулся спрос на американскую валюту. Доходность 10-летних государственных облигаций США подскочила к максимумам 2014 года, а ожидания относительно майского повышения ставки ФРС резко возросли. Это негативная тенденция для валют развивающегося сегмента в целом и для рубля в частности. Если в ближайшие дни чиновники из Федрезерва будут подпитывать долларовое ралли «ястребиными» заявлениями, шансов на восстановление у «деревянного» будет немного, несмотря на пик налоговых выплат. Смягчить давление на рубль может рост цен на нефть, если Brent решится на прорыв к новым долгосрочным максимумам.
Оставить комментарий
