Накануне российские фондовые индексы не смогли удержаться на достигнутых высотах и перешли к коррекции, которая продолжилась сегодня утром. Однако во второй половине дня ведущие индексы сократили потери, которые теперь составляют 0,4% и 0,25% по индексу МосБиржи и РТС соответственно. Внешний фон выглядит неоднозначно, а нефть топчется на месте, что способствует дальнейшей фиксации прибыли. Рубль при этом уступает евро порядка 0,3%, слегка повышаясь к доллару, который продолжает снижаться по всему спектру рынка.
В наиболее ликвидных бумагах наблюдается широкомасштабная коррекция. В лидерах снижения – котировки «Алросы», которые теряют 2,56% на сообщениях о том, что компания не будет выплачивать спецдивиденды после продажи газовых активов. Об этом заявил замминистра финансов РФ Алексей Моисеев. На пике распродаж акции «Алросы» падали на 4% в рамках первоначальной реакции на эти известия. Напомним, что компания объявила об аукционе по продаже своих газовых активов в конце 2017 года.
Наиболее активным спросом сегодня пользуются акции банка «Возрождение», раллирующие почти на 5% после первоначального скачка на 12%. Поводом для агрессивных покупок послужило заявление главы ВТБ Андрея Костина о том, что его банк рассмотрит возможность покупки пакета акций «Возрождения» после форума в Давосе.
Несмотря на некоторое ослабление давления, российские индексы остаются подверженными рискам снижения на фоне охлаждения пыла инвесторов на зарубежных площадках. Отчасти это связано с грядущим заседанием ЕЦБ и опасениями более «агрессивных» комментариев со стороны Драги. Интерес к рисковым активам угас, и в этих условиях нашим индексам будет сложно вернуться к прежнему росту.
Доллару не удалось вчера поправить свое положение, по причине того что все выходившие данные оказались совершенно не такими, как ожидалось. В частности, фунт смог серьезно укрепиться на фоне данных по государственным заимствованиям и отчета CBI по промышленным заказам. Государственные заимствования в Великобритании увеличились на 1,0 млрд фунтов, что оказалось существенно меньше прогнозировавшихся 4,4 млрд фунтов. Отчет CBI, конечно, показал сокращение заказов с 17 до 14, но ожидали 13. В Европе же индекс экономических настроений ZEW вырос с 29,0 до 31,8 при прогнозе 29,7. Таким образом, не было ни одного повода для роста доллара.
Сегодня у доллара не так уж и много шансов для укрепления своих позиций. С одной стороны, предварительные данные по индексам деловой активности в Европе, как ожидается, покажут снижение. Индекс деловой активности в производственном секторе может сократиться с 60,6 до 60,3, а в сфере услуг, с 56,6 до 56,4. В итоге составной индекс может сократиться с 58,1 до 57,9. Однако аналогичные данные в США должны показать примерно то же самое. В частности, производственный индекс может сократиться с 55,1 до 55,0, а вот в сфере услуг он должен вырасти с 53,7 до 54,0. Тем не менее прогнозируется сокращение составного индекса с 54,1 до 53,5. Но хуже всего то, что ожидается сокращение продаж на вторичном рынке жилья аж на 2,2%. Что касается фунта, то данные по рынку труда в Великобритании могут носить нейтральный характер, что следует из прогнозов. Сам уровень безработицы, да и темпы роста заработной платы, должны остаться неизменными. Пара евро/доллар будет консолидироваться у 1,2300.
Пара фунт/доллар, если все прогнозы подтвердятся, может еще подрасти до 1,4075.
Евро сумел укрепить свои позиции против доллара США после данных, которые свидетельствовали о всплеске оптимизма среди потребителей еврозоны, что, вполне вероятно, приведет к сохранению темпов экономического роста региона в начале 2018 года.
Согласно отчету Еврокомиссии, опережающий индекс потребительских настроений в январе текущего года вырос до 1,3 пункта против 0,5 пункта в декабре 2017 года. Экономисты ожидали, что индекс составит всего 0,6 пункта. Показатель 1,3 пункта является максимумом 2000 года.
Также вчера экономисты Международного валютного фонда повысили свой прогноз для роста ВВП еврозоны до 2,2% против 1,9%.
Вчера также стало известно, что Сенат США одобрил кандидатуру Джерома Пауэлла на пост председателя ФРС. Сенат проголосовал числом голосов 85 против 12 за кандидатуру Пауэлла. Напомню, что Джером Пауэлл сменит Джанет Йеллен на посту главы ФРС уже в феврале этого года.
Что касается технической картины пары EURUSD, то вчерашний прорыв крупного уровня сопротивления 1.2300, который также выступал верхней границей бокового канала, привел к возобновлению спроса на рисковые активы. Основной задачей покупателей евро на сегодня будет удержание этой области, что позволит уже завтра, после выступление президента ЕЦБ, рассчитывать на продолжение восходящей тенденции, с обновлением новых значимых максимумов 1.2390 и 1.2430.
Несмотря на слабые данные по резкому сокращению положительного сальдо внешней торговли Японии, йена продолжила свой рост против американского доллара.
Согласно отчету, торговый баланс Японии снизился на 25%, до 2,991 трлн иены, в результате быстрого годового роста импорта. И это несмотря на рекордно высокий экспорт в Китай и Азию. По сравнению с тем же периодом предыдущего года экспорт вырос на 9,3% в декабре 2017 года, тогда как экономисты ожидали увеличение экспорта на 9,8%. Положительное сальдо торговли Японии с США выросло на 3,1%, до 7,036 трлн иен.
Котировки нефти возобновили свой рост после вчерашнего выступления Министр нефти Саудовской Аравии в Давосе.
Халед бен Абдель Азиз аль-Фалех заявил о том, что ОПЕК, вероятно, продолжит сокращать добычу и после 2018 года, так как степень соблюдения договоренностей остается очень высокая. Министр нефти Саудовской Аравии также отметил, что рынок достаточно велик для того, чтобы удовлетворить интересы всех участников.
Российская валюта выбрала стабильность. Во вторник диапазон торгов стал еще уже, составив менее 30 пунктов в паре с долларом, который по итогам сессии снизился на символические 0,15%. Пара евро/рубль немного укрепилась за счет новой волны роста единой валюты на международном рынке.
На стороне рубля продолжает играть слабость доллара, которая, судя по динамике котировок пары евро/рубль, играет не последнее значение. Дополнительным фактором поддержки служит налоговый период. Локально небольшое укрепление нашей валюты подпитало возобновление подъема нефти Brent, которая снова устремилась к отметке 70.
Пока на рынке энергоносителей сохраняется стабильно-позитивный настрой, и коррекция не углубляется, российская валюта будет удерживать позиции в ближайшие дни. Однако по мере начала спекуляций на тему санкций, решение по которым Штаты должны принять к концу этого месяца, часть спекулянтов может выйти из длинных позиций, тем более что рубль находится на привлекательных для этого уровнях. Впрочем, и панических распродаж на этих разговорах тоже ожидать не стоит. По крайней мере, до сих пор угроза новых санкций не отпугнула нерезидентов от российских активов.
В краткосрочной перспективе рубль, вероятно, продолжит топтаться в диапазоне. Однако если вчерашние покупки на рынке нефти получат продолжение сегодня, а доллар будет оставаться подавленным, пара будет тяготеть к отметке 56 руб.
Оставить комментарий
