После вчерашней разнонаправленной динамики ведущие фондовые индексы РФ перешли на отрицательную территорию. Это неудивительно, учитывая повсеместное бегство от рисков, охватившее фондовые площадки мира после негативных комментариев Трампа на тему торговых переговоров с Китаем. Кроме того, июньская встреча лидеров США и КНДР снова под вопросом.
После полудня индекс МосБиржи теряет 0,84%, приближаясь к психологической отметке 2300 пунктов. РТС падает почти на 2% до 1178 пунктов. Рубль возобновил снижение против иностранных валют, хотя медвежий импульс выглядит умеренным. Нефть Brent застряла у отметки 79.
В сегменте «голубых фишек» лидером роста стали бумаги «Дикси», которые дорожают без малого на 4%, отыгрывая сообщения о том, что операционная «дочка» ритейлера «Дикси Юг» консолидировала в рамках оферты 98,79% акций материнской компании. Теперь компания сможет выкупить оставшиеся акции по 340 рублей за обыкновенную акцию.
В нефтегазовом секторе преобладают продажи. Котировки «Роснефти» падают почти на 2%, акции «Башнефти» теряют 1,15%. Последняя вчера сообщила, что в течение трех лет вложит около 100 млрд рублей в модернизацию нефтеперерабатывающих и нефтегазохимических предприятий в Республике Башкортостан в ближайшие годы.
Внешний негатив оказался сильнее внутренних позитивных факторов на российском рынке. Между тем, апрельская экономическая статистика оказалась вполне неплохой. Так, оборот розничной торговли вырос до 2,4% в годовом выражении, реальные зарплаты выросли на 7,8% против прогноза 6,1%, а розничное кредитование увеличилось на 16,6% по сравнению с апрелем прошлого года. Негативная динамика на отечественных площадках будет сохраняться до тех пор, пока иностранные рынки не отыграют медвежьи сигналы из Вашингтона.
Вчерашнее выступление Министра финансов США Мнучина и заявления, сделанные президентом США Дональдом Трампом, привели к новой волне укрепления американского доллара против ряда мировых валют. Также многие инвесторы сегодня ждут публикацию протоколов с последнего заседания Федеральной резервной системы, где особое внимание будет уделено дальнейшим срокам повышения процентных ставок, а также их количеством. Основной расчёт ведется еще как минимум на два повышения в этом году. Ряд представителей ФРС также на этой неделе высказывались еще и за три повышения в течение этого года, манипулируя хорошими данными по инфляции и рынком труда, который достиг исторических уровней.
Как я отмечал выше, министр финансов США заявил вчера о том, что Белый дом введет первичные и вторичные санкции против Ирана. Однако основная речь касалась торговых пошлин и отношений с Китаем.
По мнению Мнучина, что касается китайской компании ZTE, то целью не было вытеснить эту компанию из бизнеса, а лишь подвергнуть ее санкциям. Нужно отметить, что, несмотря на предварительно соглашение в части этой компании, пошлины на импорт стали и алюминия будут оставаться в силе для Китая.
Мнучин также заявил, что у президента США очень сильная позиция в отношении торговли и национальной безопасности, и дефициты - это то, что требует особого внимания, наряду с экономическим ростом.
Следом за выступлением министра финансов президент США сделал ряд заявлений, которые, как правило, носили неопределенный характер, однако истолкованы были трейдерами в пользу американского доллара.
Трамп заявил о том, что окончательного соглашения в отношении ZTE нет, и что он не удовлетворен торговыми переговорами с Китаем, добавив, что это только начало. Президент США также выдвинут требования, согласно которому компания ZTE должна сменить руководителя и покупать больше американских товаров. Также Трамп готов наложить очень большой штраф в отношении ZTE в размере 1-1,3 млрд долларов.
Вчера также появились слухи о том, что президента США планирует снизить экспорт стали и алюминия из ЕС в США на 10%, что является хорошей новостью для Европейского союза.
Позитивно на рынке были восприняты и результаты опроса ФРС, согласно которому большинство американцев видит стабильные улучшения своего финансового положения в будущем. Многие люди также с оптимизмом смотрят на рынок труда и их перспективы занятости.
Российская валюта продолжила укрепляться на торгах во вторник, но уже более умеренными темпами. На пути котировок встало препятствие в виде отметки 61 руб., тестирование которой оказалось неудачным. По итогам сессии доллар и евро потеряли более 0,5%, однако к закрытию торгов отыграли часть потерь.
Позиции «россиянина» укрепились за счет паузы в долларовом ралли на международном рынке форекс, а также высоких цен на нефть, которые снова дошли до максимумов в районе 80,50, откуда впоследствии вернулись на исходные позиции. Ощущается и некоторая поддержка со стороны налогового периода, который продлится до конца недели. Также можно говорить о позитивном влиянии заявления главы Счетной палаты Алексея Кудрина, который предложил смягчить нормы бюджетного правила и ослабить планку до 45 долларов за баррель нефти вместо текущих 40 долларов. Если власти начнут обсуждать такой вариант, это станет неплохим подспорьем для нашей валюты и частично укрепит ее связь с котировками черного золота.
В краткосрочной перспективе рубль рискует возобновить снижение. Во-первых, препятствием служит психологический уровень 61 руб. Во-вторых, нефть растеряла набранные вчера очки и развивает коррекцию в ходе сегодняшних торгов, отыгрывая неожиданный рост запасов бензина в США, о чем вера вечером рапортовал API. В-третьих, на международных площадках вернулся спрос на доллар. И, наконец, на мировых рынках наблюдается уклонение от рисковых активов. При таком положении дел пара доллар/рубль может отыграть часть потерь в течение предстоящей сессии, оттолкнувшись от вышеупомянутой психологически важной отметки. Даже если ситуация изменится в пользу «деревянного», уверенный пробой уровня 60 руб. пока не представляется возможным.
Оставить комментарий
