Продавать при отбое от уровня 0,9315 с целью 0,9215. Stop-Loss = 0,9375.

Фундаментальные и технические причины

05.30 МСК. Индекс потребительских цен Австралии в 1 кв. 2014 года вырос на 0,6% (кв./кв.) при прогнозе +0,8% (кв./кв.). В годовом выражении темпы роста цен ускорились с 2,7%(г./г.) до 2,9% (г./г.), но оказались ниже консенсус-прогноза 3,2%. Между тем текущий уровень ключевой процентной ставки в Австралии (2,5%) позволяет удерживать годовую потребительскую инфляцию в таргетируемом РБА диапазоне от 2,0% до 3,0%. Отметим, что давление на курс «осси» по-прежнему оказывает слабая макроэкономическая ситуация крупнейшего торгового партнера Австралии – Китая. В частности, опубликованный сегодня предварительный индекс деловой активности в производственном секторе Китая от HSBC в апреле составил 48,3 п., оказавшись хуже прогноза 48,4 п. Таким образом, опубликованная статистика не предполагает ужесточения денежно-кредитной политики со стороны Резервного банка Австралии в краткосрочной перспективе и усиливает риски снижения чистого экспорта страны во 2 кв. 2014 года.

Отметим, что поддержку мировой резервной валюте могут оказать сегодняшние данные по количеству проданных новых домов на первичном рынке недвижимости в США, публикация которых состоится в 18.00 МСК (рисунок 1). В марте ожидается рост данного показателя с 440 тыс. до 455 тыс. в годовом выражении. Отметим, что вчерашние данные по продажам домов на вторичном рынке недвижимости США оказались выше консенсус прогноза, составив 4,59 млн., что настроило участников рынка на постепенное восстановление крупнейшей мировой экономики, усилив вероятность ужесточения денежно-кредитной политики со стороны ФРС США.

Рисунок 1. Продажи новых домов в США.

С технической точки зрения, тестирование парой AUD/USD уровня сопротивления 0,9315 можно использовать для открытия коротких позиций (рисунок 2).

Рисунок 2. AUD/USD-H4

Иван Кивин, эксперт Forex4You

Time To Buy A Cable Breakout; Stay Long USD/CHF - BofA Merrill

Bank of America& Merrill Lynch вышел с тактической рекомендацией входить в лонг по паре GBPUSD.

«Входите в лонг при прорыве максимума от 17 апреля на 1,6843.

Цель наверху находится на сопряжении среднесрочных и долгосрочных сопротивлений между 1.7167/1.7113/1.7045».

При этом Bank of America& Merrill Lynch делает очень важную оговорку.

«Однако мы должны подчеркнуть, что мы рассматриваем это лишь как тактический трейд, поскольку кабель находится в процессе вырисовывания среднесрочной и потенциально долгосрочной вершины в зоне 1.7167/1.7113/1.7045».

Далее Bank of America& Merrill Lynch приводит долгосрочный график, поясняющий значение этой зоны.

Более того, этот трейд не отменяет наш среднесрочнй/долгосрочный бычий взгляд на индекс доллара..., - пишет Bank of America& Merrill Lynch

Что ж, я согласен в целом с Bank of America& Merrill Lynch.

Но я не считаю, что вероятность движения GBPUSD к 1,70 столь велика, что оправдывает риск открытия длинной позиции на среднесрочном или еще того более – долгосрочном максимуме.

Отчет COT о британском фунте

Чистая длинная позиция некоммерческих трейдеров в GBP на прошлой неделе достигла трехлетнего максимума.

Заметим, что GBPUSD тогда составлял 1,6665, а сейчас курс GBPUSD=1,3830, т.е. почти на 200 пунктов выше.

Можно быть уверенным в том, что сейчас чистая длинная позиция максимальная как минимум с 2007 года.

Стоит учесть однако, что в процентах чистая длинная позиция сейчас гораздо меньше, чем 15 февраля 2011 года (на рисунке).

Тогда чистый лонг составлял 52572 при открытом интересе 132763, т.е. 39,6%.

По последнему отчету чистый лонг составляет 50598 при ОИ равном 226688 – всего 22.3%.

Тем не менее, подобную диспозицию все-равно можно рассматривать как негативную для британского фунта.

Николай Луданов, эксперт Forex4You