В начале торгов вторника индекс МосБиржи снова обновил исторический рекорд в районе отметки 2315 пунктов, но вскоре перешел в оборону. Инвесторы принялись фиксировать прибыль на привлекательных уровнях и увели индекс под психологическую отметку 2300 пунктов. Во второй половине дня оба бенчмарка в среднем теряют порядка 0,7%, несмотря на позитивный внешний фон.

В отдельных ликвидных бумагах отмечаются довольно активные продажи, что также отчасти обусловлено стремлением игроков снизить риски. Акции «Полюса» теряют почти 1,7% после того, как золотодобывающая компания предупредила о рисках для своего финансового состояния со стороны потенциальных новых западных санкций в отношении ее партнера – «Ростеха». Напомним, что около года назад совместное предприятие двух компаний получило лицензию на освоение месторождения золота Сухой Лог.

X5 Retail Group отчиталась об операционных результатах, согласно которым, розничная выручка которой за 2017 год выросла на 25,5%, что стало рекордом в истории компании. Основной вклад в такие результаты внесло увеличение сопоставимых продаж на 5,4% и рост торговой площади на 27,4%. В четвертом квартале чистая розничная выручка выросла на 23,4% в годовом эквиваленте.

Помимо фиксации прибыли, на российском рынке ощущается отсутствие поддержки со стороны сырьевого сегмента, где котировки нефти Brent по-прежнему не могут закрепиться за пределами отметки 69, консолидируясь с небольшим нисходящим уклоном. Однако пока на мировых площадках сохраняется оптимизм, текущая коррекция вряд ли получит глубокое продолжение, и на откатах будет сохраняться интерес к покупкам.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

Решение о продлении работы правительства США несильно повлияло на курс американского доллара и не оказало ему никакой поддержки.

Как стало известно, вчера конгресс США одобрил меры, что позволило возобновить финансирование и продлить работу правительства США до начала февраля этого года. Демократы пошли на уступки и проголосовали за эти меры только взамен на обещание республиканцев вынести на рассмотрение законопроект об иммиграции.

Сделано это должно быть до 8 февраля, так как именно до этого числа будет происходить финансирование правительства США.

Напомню, что основной проблемой является закон об иммиграции, который создает более мягкие условия для мигрантов, особенно что касается детей. Республиканцы, с одной стороны, выступают также за его принятие, однако на условиях строительства стены с Мексикой, которое являлась одним из пунктов предвыборной компании действующего президента США Дональда Трампа.

Отсутствие важной фундаментальной статистики оставляет торговлю в паре EURUSD в боковом канале.

Вчерашние данные от ФРС-Чикаго были проигнорированы рынком. Согласно отчету, индекс национальной активности ФРС-Чикаго в декабре 2017 года вырос на 0,27 пунктов, против 0,11 пункта в ноябре. 3-месячная средняя скользящая индекса национальной активности в декабре прибавила 0,42 пункта, против 0,43 пункта в ноябре.

Отсутствие важной статистики в начале недели также заставляет трейдеров рассуждать на тему заявлений, которые будут сделаны президентом Европейского центрального банка Марио Драги на заседании ЕЦБ, которое состоится 25 января.

Ряд экспертов ожидает, что на своем заседании 25 января Европейский центральный банк вряд ли объявит об изменении политики. Однако важным моментом будут заявления, касающиеся будущих изменений в программе выкупа активов. Большая часть вопросов может быть посвящена сути этих изменений, в том числе когда именно они произойдут.

Что касается технической картины пары EURUSD, то торговля продолжает вестись в боковом канале, нижняя граница которого расположилась в районе 1.2210, а верхняя проходит в области 1.2295. Прорыв этого канала в любую из сторон приведет к формированию более трендового целенаправленного движения. Пока все на стороне покупателей рисковых активов, и прорыв диапазона 1.2295 открывает хорошие перспективы по обновлению 1.2350 и 1.2390.

Павел Власов, аналитик ГК ИнстаФорекс

Рубль немного укрепился в понедельник, прибавив в среднем 0,3% в парах с иностранными валютами, несмотря на отсутствие четких сигналов со стороны нефтяного рынка, где Brentслегка укрепилась лишь под конец дня. Пара доллар/рубль, не сумев пробить локальное сопротивление в районе 56,70 руб., коснулась отметки 56,40 руб.

Российская валюта остается стабильной и в последние дни торгуется в относительно тесном диапазоне. Это обусловлено рядом факторов, включая слабый доллар. И без того слабые позиции «американца» пошатнулись на фоне приостановки работы правительства США. Несмотря на то, что накануне вечером вопрос с временным финансированием удалось решить, это не сильно помогло USD, настроения по которому остаются в целом медвежьими.

Также активизируется поддержка со стороны налогового периода по мере приближения пика выплат. Отмечается и сохраняющийся интерес спекулянтов к рублевым активам, несмотря на угрозу санкций. Судя по поведению инвесторов, в качестве основного сценария они рассматривают введение ограничений против отдельных лиц и корпораций и не ожидают удара по долговому рынку РФ.

Все эти факторы вкупе с общим спросом на активы развивающегося сегмента и сохраняющимся интересом к риску компенсирует отсутствие поддержки со стороны сырьевых площадок, где котировки нефти в последние дни подают коррективные сигналы, хотя и не торопятся углублять откат от максимумов 3-летней давности.

В краткосрочной перспективе наша валюта может продолжить довлеть над долларом и отправить его под отметку 56,40 руб. с целью на отметке 56,20 руб. в рамках продолжающейся диапазонной торговли.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс