В среду на российском рынке наблюдается разнонаправленная динамика. В целом условия благоприятны для роста индексов, но ММВБ столкнулся с препятствием в виде укрепления рубля, тогда как РТС повышается на этом же факторе, подкрепляемом дальнейшим удорожанием нефти. ММВБ снижается в пределах 0,2%, пока удерживаясь над уровнем 2150 пунктов. РТС прибавляет около 0,2%, пока рубль пытается отправить доллар под отметку 59 руб.
После ралли к новым историческим максимумам акции «Сбербанка» корректируются на фиксации прибыли, снижаясь на 0,8%, как и котировки ВТБ. Бумаги «Полюса» торгуются с понижением более чем на 1%, отыгрывая известия о задержании Сулеймана Керимова во Франции. На первоначальной реакции котировки в моменте падали на 5%. Задержание Керимова связано с расследованием дела об уклонении от уплаты налогов.
На 1% дешевеют акции АФК «Системы», реагируя на сообщение о том, что девятый арбитражный апелляционный суд Москвы оставил в силе решение Арбитражного суда столицы, который признал законным запрет на получение АФК дивидендов на акции, арестованные по иску «Роснефти». Хуже рынка сегодня выглядят акции «Алросы» и «Аэрофлота», теряющие в цене 2,39% и 2,05% соответственно.
В свете повсеместного ослабления доллара сегодня рубль может снова завершить торги в «плюсе», что негативно для ММВБ, который в случае дальнейшего восстановления национальной валюты рискует вернуться под уровень поддержки 2150 пунктов. Впрочем, не исключено, что в ближайшие дни рубль вернется к снижению, если нефть не сможет развить бычий импульс, а «американец» получит поддержку со стороны сегодняшнего протокола заседания ФРС.
Фунт и евро вчера смогли удержаться, несмотря на продажи жилья на вторичном рынке США, которые выросли на 2,0%. Однако на данные сейчас мало кто смотрит, и даже фунт проигнорировал данные по государственным заимствованиям, которые выросли на 7,5 млрд фунтов, что оказалось больше, нежели ожидалось. Такая стабильность объясняется ожиданиями рынка. С одной стороны, до сих пор не понятно, чем все закончится в Германии, где все ждут объявления досрочных выборов. По сути дела, другого выбора у Ангелы Меркель нет, так как переговоры по формированию правящей коалиции провалились, и даже если ХДСХСС самостоятельно сформирует его, то, имея всего треть голосов в Бундестаге, оно будет недееспособно. С другой стороны, рынок ждет сегодняшней публикации текста протокола заседания Федеральной комиссии по операциям на открытом рынке. В тексте протокола надеются увидеть подтверждение того, что в декабре ФРС повысит ставку рефинансирования. В целом, все факторы продолжают указывать на укрепление доллара.
Потенциал роста евро ограничен из-за политических проблем в Германии, так как многие инвесторы по-прежнему не уверены в том, что канцлеру Германии Ангеле Меркель удастся сформировать правительство. С другой стороны, американский доллар пользуется все меньшим спросом после вчерашнего выступления главы ФРС, а сегодняшняя публикация протоколов октябрьского заседания Федеральной резервной системы вряд ли прояснят ситуацию с дальнейшей перспективой повышения процентных ставок в США.
Данные по росту продаж на вторичном рынке жилья США не оказали серьезной поддержки американскому доллару во второй половине североамериканской сессии во вторник.
Согласно отчету национальной ассоциации риэлторов, продажи на вторичном рынке жилья в октябре этого года выросли на 2,0% по сравнению с предыдущим месяцем и составили 5,48 млн домов в год. Экономисты ожидали, что рост в октябре составит 0,2% до 5,40 млн домов.
Председатель ФРС Джанет Йеллен вчера заявила о том, что дела идут хорошо в том, что касается сокращения баланса ФРС, однако инфляция в США находится ниже целевого уровня 2%.
Йеллен обратила внимание, что ФРС близка к достижению двойной задачи (речь о сокращении баланса и повышении процентных ставок без угрозы негативного влияния на экономику), а текущая денежно-кредитная политика направлена на поддержание благоприятной ситуации на рынке труда и повышении инфляции в США. По мнению председателя ФРС, если повышать ставки слишком быстро, это может вызвать экономический спад, а слишком быстрое сворачивание стимулирования может привести к тому, что инфляция будет оставаться ниже целевого уровня.
Из этих заявлений можно сделать вывод о том, что декабрьское повышение процентных ставок в США, в котором совсем недавно было уверено большинство ведущих экспертов, может подвергнуться сомнению, что окажет давление на американский доллар.
В завершении выступления Джанет Йеллен заявила о необходимости соблюдать бдительность в отношении угроз со стороны ненадлежащего финансового надзора и регулирования.
Что касается технической картины пары EURUSD, то прорыв диапазона 1.1755-60 может привести к более крупной восходящей волне в торговом инструменте с обновлением 1.1800 и выходом на месячный максимум в области 1.1860.
Если же сегодняшние протоколы ФРС будут содержаться что-то интересное относительно перспективы ужесточения денежно-кредитной политики в декабре этого года, то спрос на американский доллар может вырасти, что приведет к возврату в район крупных уровней поддержки 1.1680 и 1.1640.
Несмотря на невнятную динамику цен на нефть, рубль во вторник смог укрепиться в пределах 0,3%. Доллар пытался приблизиться к сопротивлению в районе 59,50 руб., но в итоге отступил, хотя удержался над уровнем 59 руб.
Валюта воспользовалась тонким рынком и отсутствием ярко выраженного спроса на иностранные валюты, умеренно прибавив в цене. Сказалась и сохраняющаяся перепроданность рубля, который находится на привлекательных для краткосрочных покупок уровнях.
Вчерашняя коррекция носила локальный характер и поддержать ее сможет лишь более уверенная динамика котировок черного золота вкупе с отступлением доллара. В первом случае необходима сильная статистика по запасам от Минэнерго США – отчет должен отразить сокращение запасов в районе 2-2,5 млн баррелей и падение объемов добычи, чтобы подтолкнуть Brentк более уверенному подъему.
Что касается долларового фактора, с этого фронта не исключено давление на рубль в условиях ожидания «ястребиного» тона протокола заседания ФРС США. Так что шансов на дальнейшее существенное укрепление у нашей валюты не много.
Позитивным для рубля сценарием станет оглашение Америкой новых санкций в отношении КНДР. Это пожжет повлечь массовые распродажи американской валюты, а в условиях тонкого рынка падение может оказаться весьма ощутимым, как и бегство от рисков на опасениях ответной реакции корейцев.
Оставить комментарий
