Во вторник российский фондовый рынок продолжает укрепляться, теперь уже при поддержке внешнего фона. Динамика иностранных площадок отражает возвращение интереса к риску, что благотворно влияет на настроения российских инвесторов. Однако бычий импульс носит ограниченный характер. К 14.00 мск. ММВБ и РТС повышаются на 0,27% и 0,21% до 1943 и 1037 пунктов соответственно. Рубль после попыток снижения перешел к росту, прибавляя 0,17% и 0,72% против доллара и евро соответственно.
В наиболее ликвидных бумагах преобладает позитивная динамика. Хуже рынка смотрятся бумаги «Алросы», АФК «Системы» и «МосБиржи». Снижение здесь составляет 2,0%, 1,1% и 0,9% соответственно. «Сбербанк», который завтра отчитается о своих результатах, держится в небольшом «плюсе». Котировки нефтегазового сектора показывают преимущественно позитивный настрой в условиях умеренного подъема цен на нефть. Brent попыталась добраться до отметки 52, но встретила сопротивление и откатилась, удерживаясь немногим выше уровней открытия.
«Металлоинвест» сообщил, что в первом полугодии удвоил доналоговую прибыль. Однако это не стало большим удивлением для рынка, поскольку только в первом квартале показатель EBITDA вырос втрое. К тому же, в результатах находит отражение рост цен на железную руду и сталь. Рентабельность бизнеса компании выросла с 27,6% до 35%. Выручка увеличилась на 57%, а чистая прибыль – на 36,7%.
Несмотря на в целом благоприятный внешний фон, российские индексы не спешат развивать восходящий импульс. Помимо неоднозначной динамики цен на нефть, активность инвесторов по всему миру сдерживает грядущий ежегодный симпозиум мировых Центробанков в Джксон-Хоул, где могут прозвучать заявления, которые повлияют на настрой глобальных торговых площадок в целом.
Европейская валюта существенно выросла в паре с американским долларом на торгах в понедельник, после того как ожидания инвесторов относительно дальнейшего повышения процентных ставок в США снизились. Слабые данные по экономической активности в США также не пошли на пользу американскому доллару.
Согласно данным CME Group, фьючерсы на федеральные фонды вчера указывали лишь на 40%-ю вероятность того, что ФРС повысит ставки декабре этого года. Тогда как месяц назад такая вероятность составляла 43%. Происходит это на фоне слабой фундаментальной статистики за 2-ой квартал этого года, а также на фоне политической напряженности, которая ставит под сомнения способность администрации Дональда Трампа выполнить свои обещания, данные в ходе предвыборной кампании.
Вчера также стало известно, что экономическая активность в США в июле этого года снизилась. По информации агентства статистки, индекс национальной активности ФРС-Чикаго в июле 2017 года вырос до -0,01 с -0,16 в июне, тогда как еще год назад индекс составлял 0.07. Сильней всего пострадали индикаторы производства в обрабатывающей промышленности.
Что касается технической картины пары EURUSD, то крупный рост, который вчера наблюдался на фоне низкого объема торгов, еще не повод говорить о возобновлении восходящего движения по европейской валюте, которое будет направлено на обновление месячных максимумов.
Скорее всего, все внимание инвесторов будет и дальше приковано к выступлению Марио Драги на симпозиуме ФРС. Именно от него и будет зависеть дальнейшее направление в паре в краткосрочной перспективе, а все текущие спекулятивные движения вряд ли будут иметь важное значение.
Возврат под уровень поддержки 1.1790 может усилить давление на евро, что приведет к обновлению недельных минимумов в области 1.1740 с основной целью выхода на 1.1680. В случае возврата к максимумам сегодняшнего дня, рассчитывать на покупки евро можно с целью обновления 1.1850 и 1.1870.
Австралийский доллар оставил без внимания данные о том, что потребительское доверие в Австралии продолжило снижаться. Согласно отчету ANZ-Roy Morgan, за неделю с 14 по 20 августа индекс потребительского доверия упал на 2,2% по сравнению с предыдущей неделей, что указывает на ухудшение потребительских настроений. Подындекс оценки домохозяйствами текущих условий снизился на 2,1%, подындекс будущих условий упал на 5,3%.
Канадский доллар продолжил свое укрепление против доллара США, несмотря на сильное снижение котировок нефти, а также слабые данные по оптовой торговле.
Согласно отчету национального бюро статистики Канады, объем оптовой торговли в июне этого года снизился на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем и составили 61,4 млрд канадских долларов.
Экономисты ожидали, что продажи снизятся на 0,2%.
Падение произошло за счет сокращения продаж табачной продукции и продуктов питания.
Сегодня будет мало чего интересного, так что рынок будет довольно вялым. Первое, на что стоит обратить внимание, так это индекс экономических настроений ZEW, который должен снизиться с 35,6 до 34,2. В условиях отсутствия каких-либо значимых данных рынок постарается уцепиться хоть за что-то. В этой связи можно смело предположить, что единая европейская валюта начнет терять свои позиции уже с полудня. Однако движение будет несильным.
Затем стоит не упускать данные по ценам на жилье в США, которые должны вырасти на 0,4%. Данный показатель является опережающим для инфляции, и очевидно, что если прогнозы оправдаются, многие инвесторы сделают заключение о том, что инфляция в США скоро вновь начнет расти. Это дополнительно поддержит доллар, который начнет укрепляться по отношению ко всем основным валютам.
Валютная пара евро/доллар, вероятнее всего, будет планомерно снижаться до значений 1,1760/1,1730.
Валютная пара фунт/доллар продолжает формировать флэтовое движение 1,2840/1,2910. Вероятно предполагать очередное сближение с нижней границей 1,2840, с попыткой ее пробить и направляя нас к уровню 1,2770.
Накануне рубль уступил евро и остался практически без изменений в паре с долларом. Валюта не смогла продолжить рост, пав жертвой фиксации прибыли на рынке нефти после впечатляющего пятничного ралли, хотя широкомасштабное ослабление доллара и налоговый период ограничили давление на рубль. По итогам сессии пара доллар/рубль, которая в моменте пыталась протестировать отметку 59 руб., закрылась как раз в районе психологического уровня. Евро/рубль прибавила почти 0,5%, добравшись до 69,80 руб.
Как и большинство других валют, рубль сейчас пользуется слабостью доллара, который страдает не только от тревожных экономических показателей, но и от нестабильной политической ситуации в Вашингтоне. Непрекращающиеся отставки в Белом доме и бездействие администрации Трампа в отношении экономических преобразований снизили привлекательность «американца», что играет на руку нашей валюте. Между тем нефть продолжает демонстрировать волатильную динамику, которую рубль максимально старается игнорировать, показывая лишь сдержанную ответную реакцию на колебания котировок черного золота. Вчера Brent снова вернулась в режим распродаж – игроки нашли повод для фиксации прибыли и вернули актив в район отметки 51.
Пока на сырьевых площадках будет сохраняться такая нестабильная обстановка, для своей же безопасности рубль будет стараться фокусироваться на поведении доллара. Американская валюта остается под гнетом продавцов, и этот факт вкупе с налоговым периодом, который продолжится до конца этой торговой недели, говорит в пользу повышательных рисков для нашей валюты. Но в случае более масштабных распродаж на рынке энергоносителей наша валюта не сможет оставаться в стороне. Так что в ближайшее время борьба за уровень 59 руб., вероятно, продолжится.
Оставить комментарий
