По итогам XIX Санкт-Петербургской международной банковской конференции, которая прошла в Санкт-Петербурге c 16 по 19 июля 2014 г., своим мнением по основным темам, затронутым на сессиях, поделился Олег Охримец, генеральный директор компании Exness

1. Что из себя представляет банковский сектор в настоящее время

Не смотря на политичиские события и начало торможения развития экономики, российский Банковский сектор работает устойчиво и по итогам года покажет хорошие финансовые результаты.

2. Какие изменения могут произойти в банковской системе в ближайшее время.

Банки традиционно ожидают поддержки со стороны центробанка. В тоже время никто не хочет чрезмерного увеличения доли влияния государства в банковской системе.

Будет продолжена политика на консолидацию и чистку от недобросовестных банков.

Также выражено общее мнение, что в дальнейшем не стоит ожидать двухзначного роста кредитных портфелей, и их значения приблизятся к уровням развитых рынков.

3. Перспективы создания платежной системы.

Центробанк последовательно проводит работу по созданию национальной платежной системы. И, несомненно, этот проект будет реализован в ближайший год.

4. Какие факторы-могут повлиять на рынок капитала.

Банки неохотно говорят о введенных санкциях, но проблемы внешних источников ликвидности все уже ощутили и многие обратили взгляд в сторону Азии. Диверсификация рынков заимствования позволит качественно решить эти вопросы.

XAUUSD: под давлением перед публикацией макроэкономической статистики из США

Покупать при отбое от уровня 1294 с целью 1324. Стоп-лосс = 1280.

Причина торговой стратегии.

Сегодня в 12.30 GMT будет опубликован индекс потребительских цен в США. Ожидается, что в июне темпы роста данного показателя составят 2,1% (г./г.), превысив на 0,1 п.п. таргетируемое ФРС США значение инфляции. Высокое инфляционное давление будет способствовать ужесточению денежно-кредитной политики в США.

Евро под давлением после высказываний МВФ

Продавать при пробое уровня 1,3500 с целью 1,3400. Stop-Loss = 1,3550.

Причина торговой стратегии.

МВФ вчера высказал опасения по поводу среднесрочных перспектив Германии на фоне "рискованного" международного контекста. По его мнению, положительное сальдо платежного баланса Германии начнет постепенно снижаться. Мы полагаем, что в случае введения европейскими государствами новых санкций против РФ, темпы роста ВВП большинства европейских экономик переместятся в отрицательную зону, что вынудит ЕЦБ прибегнуть к полномасштабной программе покупок активов.

USDJPY: рост после публикации индекса деловой активности в промышленном секторе Японии

Покупать при отбое от уровня 101,44 с целями 101,77 и 102,20. Стоп-лосс = 101,00.

Причина торговой стратегии.

Индекс деловой активности во всех отраслях промышленности Японии в мае вырос на 0,6%(м./м.) при прогнозе +0,7%(м./м.). Более слабая оценка показателя окажет давление на курс национальной валюты. Между тем, стоит учитывать возобновление спроса на йену в качестве защитного актива при обострении геополитической ситуации в мире.

AUDUSD: рост после публикации индекса опережающих экономических индикаторов Китая

Покупать при пробое уровня 0,9420 с целями 0,9455 и 0,9495. Stop-Loss = 0,9360.

Причина торговой стратегии.

Индекс опережающих экономических индикаторов Китая от Conference Board в июне вырос на 1,3% (м./м.), предыдущее значение +0,7%(м./м.). Ускорение темпов роста данного индекса, отражающего перспективы развития крупнейшей азиатской экономики в ближайшие 3-6 месяцев, может оказать поддержку товарно-сырьевым валютам.

USDCHF: рост на фоне снижения торгового баланса Швейцарии

Покупать сейчас с целями 0,9035 и 0,9135. Stop-Loss = 0,8940. Текущая цена = 0,8986.

Причина торговой стратегии.

Торговый баланс Швейцарии в июне снизился с 2,85 млрд. до 1,38 млрд., оказавшись хуже консенсус-прогноза в 2,97 млрд. Снижение чистого экспорта, входящего в структуру ВВП Швейцарии, окажет давление на курс национальной валюты.

GBPUSD: консолидация выше уровня поддержки 1,7060

Покупать при отбое от уровня 1,7060 с целью 1,7110. Стоп-лосс = 1,7020.

Причина торговой стратегии.

Сегодня в 10.00 GMT будет опубликована статистика по производственным заказам в Великобритании от Конфедерации британских промышленников (CBI). В июле ожидается сокращение баланса заказов с 11 п. до 9 п., что может оказать давление на курс фунта.

Прошлая неделя запомнилась участникам финансовых рынков резким обострением геополитической обстановки в мире, что повлекло распродажи мировых фондовых индексов и валют развивающихся экономик.

На этой неделе стоит обратить внимание на статистику по продажам домов в США на первичном и вторичном рынках в июне месяце. Проблемы в жилищном секторе США, повлекшие мировой финансовый кризис, до сих пор не позволяет ФРС США начать цикл повышения процентных ставок. Между тем ускорение индекса потребительских цен США в июне месяце выше отметки 2,1% (г./г.), может вызвать существенный рост мировой резервной валюты на рынке FOREX. По паре USD/JPY, после тестирования ею отметки 101,00, мы ожидаем роста к уровню 101,70.

Британский фунт может показать существенную волатильность 23 июня в момент публикации минуток Банка Англии. В случае если хотя бы один из 9 членов Комитета по монетарной политике Банка Англии по итогам прошедшего 10 июля заседания Центробанка выразил свое несогласие с проводимой мягкой монетарной политикой в стране, то стоит ждать роста британца вплоть до уровня 1,7175.

В четверг, 24 июля, будут опубликованы данные по индексам деловой активности в производственном секторе и сфере услуг еврозоны. Мы не исключаем снижения данных показателей на фоне продолжающихся военных действий на Украине. МВФ уже заявил о негативном влиянии украинских событий на европейский регион. Пара EUR/USD при пробое уровня поддержки 1,3475 к концу недели может снизиться к отметке 1,3400.

Также, в четверг, Резервный банк Новой Зеландии объявит свое решение по ключевой процентной ставке в стране. В случае если ставка вырастит на 25 б.п. до уровня 3,50% годовых, пара NZDUSD может протестировать отметку 0,8800.

Вчера состоялось заседание Совета Безопасности ООН. Резолюция по поводу крушения Boeing 777 в небе над Украиной была принята единогласно, что уже сегодня отразилось в росте спроса на рискованные активы. Решение киевских властей и представителей юго-востока Украины пусть и временно прекратить огонь в пределах 20- километровой зоны вокруг места авиакатастрофы в свою очередь негативно отразилось на защитных активах: GOLD, JPY, CHF.

Между тем, давление на рубль может возобновиться в случае введения государствами еврозоны новых санкций в отношении РФ, которые сегодня будут обсуждаться в Брюсселе на саммите ЕС. Мы полагаем, что в случае введения санкций, экономика РФ, как и экономики еврозоны, ослабленные дефляцией, существенно пострадают. Однако РФ, которая недавно переориентировала вектор развития на страны BRICS, с учетом ее резервных фондов, способна выдержать в течение нескольких месяцев и даже лет (2-х лет) сохранение низкого спроса на свою продукцию со стороны Европы, чего не скажешь о последней.

В настоящий момент пара USD/RUB скорректировалась от вчерашнего максимума 35,20. Поддержку рублю оказал вчерашний рост ставки межбанковского кредитования mosprime overnight c 8,50% до 8,69% на фоне окончательных выплат по НДС российскими организациями. Сегодня в 12.30 GMT стоит обратить внимание на статистику по индексу потребительских цен в США. В случае ускорения темпов роста CPI в этой стране выше уровня 2,1% (г./г.), вероятность дальнейшего ужесточения монетарной политики в США возрастет, оказав поддержку мировой резервной валюте. В краткосрочной перспективе по паре USD/RUB вероятно продолжение консолидации в диапазоне 34,85-35,20.