Российские фондовые индексы начали торги пятницы с боевым настроем. К моменту открытия торгов в РФ бегство от рисков, которое наблюдалось на протяжении практически всей азиатской сессии, развеялось, сформировав условия для возобновления покупок. Однако импульс роста остается ограниченным из—за нежелания инвесторов рисковать на фоне стартовавшего сегодня саммита ОПЕК. После полудня индекс МосБиржи повышается на 0,6%, а РТС растет на 1,5%. Рубль корректируется после утреннего роста, а нефть марки Brent тяготеет к отметке 74, отыграв вчерашние потери.
Банковский сектор довольно сдержанно реагирует на рост национальной валюты. Акции ВТБ повышаются на 0,23%, бумаги «Сбербанка» дорожают на 0,78%. В нефтегазовом секторе наблюдается неоднозначная динамика в ожидании решения экспортеров ОПЕК+ по добыче. Котировки «Роснефти» снижаются на символические 0,02%, «Газпром» повышается на 0,83%, акции «Татнефти» прибавляют чуть более 1%.
«Мегафон» сообщил о возможной продаже своих вышек мобильной связи в 2019 году. В частности, к потенциальной продаже готовятся 15 тыс. антенно-мачтовых сооружений. Впрочем, для инвесторов это не новость, поскольку компания упоминала о планах продажи своего башенного бизнеса еще весной прошлого года. Акции оператора повышаются внутри дня в пределах 1%.
Несмотря на локальный позитив, фондовые индексы РФ по-прежнему подвержены понижательным рискам из-за неустойчивых настроений на зарубежных площадках и нервозности перед решением по увеличению добычи нефти странами в формате ОПЕК+. Однако если индексы Уолл-стрит последуют примеру европейских коллег, российский рынок завершит сегодняшнюю сессию на положительной территории.
Несмотря на слабые данные по еврозоне, а также на хорошую американскую статистику, доллар США сдал ряд позиций против рисковых активов, особенно против евро и британского фунта.
Многие трейдеры вновь вернулись к теме сворачивания программы выкупа активов со стороны ЕЦБ, а также повышения процентных ставок в еврозоне в следующем году, после обвала евро в прошлый четверг, который, по всей видимости, носил сугубо коррекционный характер.
Согласно данным, предварительный индекс потребительского доверия еврозоны в июне этого года составил -0,5 пункта против 0,2 пункта в мае. Это указывает на то, что ряд потребителей недовольны текущей ситуацией, складывающейся вокруг торговой политики, а также на снижение уверенности в дальнейших перспективах роста экономики еврозоны.
Данные по США, несмотря на весь их позитив, были проигнорированы рынком.
Согласно отчету Министерства труда США, число первичных заявок на пособие по безработице за неделю с 10 по 16 июня снизилось на 3 000 и составило 218 000. Экономисты прогнозировали, что число заявок составит 220 000.
Индекс опережающих индикаторов от Conference Board вырос. Согласно отчету, индекс опережающих экономических индикаторов в мае вырос на 0,2%, до 109,5 пункта, после роста на 0,4% в апреле.
Производственная активность в зоне ответственности Федерального резервного банка Филадельфии выросла. Однако темпы ее роста значительно снизились, что также может повлиять на общий показатель по ВВП.
Согласно отчету ФРС-Филадельфия, индекс деловой активности в июне упал до 19,9 пункта с 34,4 пункта в мае. Экономисты ожидали, что показатель составит 28,5 пункта. Напомню, что значения индекса выше нуля сигнализируют о росте активности.
Выступление представителя ФРС Нила Кашкари не оказало воздействия на рынки. Кашкари заявил о том, что постепенный подход ФРС в деле повышения ставок является верным, однако в настоящее время нет признаков перегрева экономики.
Что касается налоговой реформы, то, по мнению представителя ФРС, еще слишком рано для проявления долгосрочного эффекта понижения налогов. Что касается технической картины пары EURUSD, то покупателям удалось набрать довольно крупные длинные позиции после обновления минимумов месяца, что привело к формированию хорошей восходящей волны со сносом ряда стоп-приказов продавцов и достаточно крупных уровней сопротивлений. Дальнейшей целью «евробыков» будет область сопротивления 1.1645, прорыв которой открывает хороший восходящий потенциал в рисковых активах в области 1.1690 и 1.1750.
Так и хочется сказать, что единая европейская валюта вчера дорожала на фоне итогов заседания правления Банка Англии по монетарной политике, которые несколько удивили. Дело в том, что сразу три члена правления высказались за повышение ставки рефинансирования, тогда как ранее их было двое. Сразу все заговорили о том, что осенью Банк Англии может повысить ставку рефинансирования. Но с единой европейской валютой скорее случилось нечто другое. Конечно, рост фунта оказал поддержку единой европейской валюте, но если мы посмотрим на доходность 30-летних американских облигаций, которая рухнула с 3,1% до 0,934%, то картина начинает выглядеть несколько иначе. Если доходность снизилась из-за чрезмерного спроса, то и доллар должен был подорожать. Но если при таком обвале доходности доллар дешевел, то это могло быть вызвано только массовой распродажей государственных облигаций. И это вполне логично, так как ФРС повысил ставку рефинансирования, и это неминуемо приведет к росту доходности всех новых выпусков облигаций. Так что инвесторы банально продавали имеющиеся у них облигации, чтобы затем купить новые, но уже с большей доходностью.
Если же забыть про итоги заседания Банка Англии, а также про доходность американских государственных облигаций, то стоит обратить внимание на данные по рынку труда, которые оказались несколько лучше прогнозов. Так, число первичных заявок на пособия по безработице сократилось с 221 тыс. до 218 тыс., а число повторных выросло с 1 701 тыс. до 1 723 тыс. Таким образом, общий баланс обращений за пособиями увеличился на 20 тыс., тогда как прогнозировался рост на 28 тыс.
Сегодня выходят предварительные данные по индексам деловой активности как в Европе, так и в США. Если смотреть на Старый Свет, то индекс деловой активности в сфере услуг может сократиться с 53,8 до 53,7, а в производственном с 55,5 до 55,0. Так что ожидается снижение составного индекса деловой активности с 54,1 до 53,9. Если же посмотреть на прогнозы по основным странам зоны евро, то картина не лучше. Ожидается, что во Франции индекс деловой активности в сфере услуг останется неизменным, а вот производственный индекс снизится с 54,4 до 53,9, и, как следствие, составной индекс должен сократиться с 54,2 до 54,1. В Германии индекс деловой активности в сфере услуг также должен остаться неизменным, тогда как производственный может уменьшиться с 56,9 до 56,2. Так что неудивительно, что в Германии ждут сокращения составного индекс деловой активности с 53,4 до 53,2. Но, несмотря на это, хотя единая европейская валюта и окажется под давлением, продлится это недолго, так как американские данные ожидаются ничуть не лучше. Пусть производственный индекс и должен вырасти с 56,4 до 56,5, индекс деловой активности в сфере услуг может снизиться с 56,8 до 56,4. Учитывая огромный вес именно индекса в сфере услуг, составной индекс должен сократиться с 56,6 до 55,1, и столь существенное снижение естественным образом окажет сильное давление на доллар.
В первой половине дня единая европейская валюта будет немного снижаться, но затем мы увидим рост до 1,1675.
В четверг рубль торговался невнятно и несмотря на все попытки минимизировать потери, так и не смог закрыть медвежий гэп к концу сессии – доллар финишировал на отметке 63,62 руб. Пара евро/рубль тем временем завершила торги ближе к верхней границе внутридневного диапазона, на уровне 73,83 руб., умеренно прибавив в цене.
Основным фактором давления на российскую валюту стала нефть, которая накануне отметила третий день снижения. В противовес выступили налоговые выплаты и повсеместное ослабление позиций доллара на фоне отступления доходности трежерис. Также во второй половине недели рубль ощутил прилив сил в условиях возобновившихся покупок ОФЗ, которые изрядно подешевели за время недавних распродаж и стали более привлекательными для покупки.
«Россиянин» падает три дня кряду, что в первую очередь говорит о фиксации прибыли в рамках подготовки рынка к саммиту ОПЕК, который состоится сегодня, а завершится в субботу. Рынки практически уверены, что страны договорятся об увеличении добычи. Осталось дождаться конкретных цифр, от которых и будет зависеть реакция как котировок нефти, так и курса рубля. В краткосрочной перспективе пара доллар/рубль может подешеветь, отыгрывая утренний подъем Brent и ослабление доллара. Однако ближе к завершению последней торговой сессии недели стремление зафиксировать прибыль может снова дать о себе знать. Общая картина по рублю по-прежнему указывает в южном направлении, хотя в ближайшие дни многое будет зависеть от развития ситуации на рынке черного золота.
Оставить комментарий
