В ответ на неоднозначный настрой инвесторов на европейских фондовых площадках и невнятную динамику цен на нефть, которые топчутся в районе уровней открытия, российские индексы демонстрируют разнонаправленные торги в первой половине сессии вторника. Индекс МосБиржи снижается на 0,33%, а РТС подрастает на аналогичную величину условиях дальнейшего восстановления рубля, которое, впрочем, застопорилось на отметке 61 руб. после утреннего рывка.
В сегменте «голубых фишек» превалируют продажи. «Сбербанк» дешевеет чуть боле чем на 0,5%. Российский банк и арабский Emirates NBD подписали обязывающее соглашение о продаже 99,85% акций принадлежащего «Сбербанку» турецкого Denizbank. Стоимость пакета акций составляет 14,609 млрд турецких лир, что по сегодняшнему курсу соответствует 3,2 млрд долларов. Расчеты по сделке пройдут по механизму locked box, который предусматривает фиксацию цены сделки на основе балансовых показателей объекта сделки на конкретную дату.
Лучше рынка смотрятся акции ФРС ЕЭС, которые подрастают на 1,83%, продолжая отыгрывать опубликованную вчера отчетность. Напомним, что в первом квартале прибыль компании увеличилась на 141,4% в годовом выражении. При этом операционные расходы за отчетный период увеличились на 39,1%. Более 1% прибавляют обыкновенные акции «Магнита» и «Россетей», а также префы «Татнефти».
Несмотря на снижение рисков со стороны торговых отношений между США и Китаем, инвесторы после первоначальной бурной реакции на достигнутые договоренности не проявляют интереса к дальнейшим покупкам. Одним из сдерживающих факторов выступает завтрашний протокол заседания ФРС, тон которого может оказаться достаточно агрессивным и надавить на рисковые активы, включая акции. Восстановление рубля тоже выглядит хрупким, а значит, РТС вряд ли сможет закрепиться гораздо выше текущих уровней в краткосрочной перспективе.
Ввиду вчерашнего отсутствия важной фундаментальной статистики, покупатели американского доллара не сумели справиться с основной задачей по пробою и закреплению ниже ключевых уровней поддержки в районе месячных максимумов, а фиксация прибыли привела к формированию восходящей коррекции в рисковых активах.
Выступление министра финансов США Мнучина на CNBC инвесторы и трейдеры восприняли положительно.
Мнучин заявил о том, что США отменят пошлины в отношении китайских товаров на общую сумму 150 млрд долларов, однако президент США всегда может вернуть пошлины. Министр финансов также считает, что торговые разногласия с Китаем никогда не были торговой войной, однако в Белом доме все еще сфокусированы на новом Североамериканском соглашении о свободной торговле, которое будет рассмотрено в Конгрессе.
Из вчерашних данных можно отметить лишь индикатор национальной активности, рассчитываемый Федеральным резервным банком Чикаго, который вырос в апреле этого года по сравнению с мартом. Рост был создан за счет увеличения производства и занятости. Так, индекс национальной активности в апреле вырос до +0,34 пункта против +0,32 пункта в марте.
Выступление представителя ФРС Бостика в целом было проигнорировано рынком. Бостик отметил, что ФРС очень близка к выполнению своего мандата в отношении занятости. Также он отметил рост инфляции до целевого уровня 2%, которая, вероятно будет превышать его в течение некоторого времени.
По мнению представителя ФРС, общий рост зарплат остается сдержанным, однако ВВП США в этом году вырастет на 2,5%.
Представитель ФРС Харкер считает, что политика не должна входить в список тем, обсуждаемых на заседаниях Комитета по операциям на открытом рынке, так как основная задача ФРС - это создание условий для роста экономики. Он также заявил, что поддерживает еще два повышения ставок в этом году, но возможно три повышения. Делать это, по мнению Харкера, следует с осторожностью.
Что касается технической картины пары EURUSD, то ключевой уровень поддержки находится в диапазоне 1.1750, и если покупателям удастся удержать его в ближайшие несколько дней, то существует вероятность более крупного коррекционного роста в район сопротивления 1.1820 и 1.1850.
Сегодня мало на что можно обратить внимание, так как никаких серьезных данных не выходит, как в Европе с Великобританией, так и в США. Однако, небольшое разнообразие могут внести данные по государственным заимствованиям в Великобритании, которые должны возрасти на 7,1 млрд. фунтов. Рост заимствований никогда положительно не сказывается на фунте, так что он может еще немного подешеветь. Особенно учитывая абсолютно пустой макроэкономический календарь.
Валютной паре фунт доллар все же удалось переломить нижнюю границу флетового движения 1,3440/1,3610, где постепенна ушла ниже, но к концу дня сформировала откат. Вероятно предполагать виляние в значениях 1,3400/,1,3440, с расстановкой торговых сил. Позиции на продажу стоит рассматривать только, после четкой фиксации ниже текущего пробоя 1,3390.
В понедельник рубль неплохо восстановился, достигнув 10-дневных максимумов против доллара. Пара доллар/рубль, которая в моменте касалась отметки 62,60 руб., спустилась в район 61,43 руб., потеряв почти 1%. Евро/рубль отметилась на минимумах 9 апреля в области 72,30 руб.
Укрепление российской валюты было обусловлено прежде всего локальными факторами – замедлением бычьего импульса доллара на международной арене и возобновлением роста цен на нефть во второй половине дня. В этих условиях рубль смог ощутить поддержку со стороны экспортеров, которые активизировали продажу иностранной валюты в рамках подготовки к пику налоговых выплат, который придется на ближайшую пятницу.
С рынка черного золота поступают любопытные сигналы. Котировки не смогли развить медвежью коррекцию, начавшуюся в пятницу, и привлекли покупателей на попытках спада. Это подтверждает серьезность намерений быков, которые, похоже, готовы атаковать новые максимумы, заручившись дополнительной поддержкой на опасениях американских санкций в отношении Венесуэлы после переизбрания Мадуро.
Однако дальнейший рост нашей валюты в таких же темпах маловероятен, если доллар не перейдет в оборону в тандеме с доходностью трежерис. Только в случае утраты восходящего импульса «американца» станет возможным полноценное восстановление рубля. Текущие же поползновения носят локальный характер и пока не представляют угрозы для общей медвежьей картины.
В краткосрочной перспективе «деревянный» может предпринять попытки тестирования области 61,40-61,30 руб., пробой которой откроет путь к отметке 61 руб. Но уверенного прорыва этого психологического уровня пока вряд ли стоит ожидать.
Оставить комментарий
