После разнонаправленных торгов в начале дня российские фондовые индексы укрепляются, несмотря на остановившийся рост нефти. Неоднозначный внешний фон также не располагает к покупкам, поэтому во второй половине дня рублевый ММВБ прибавляет символичные 0,3%. РТС тем временем получает более ощутимую поддержку в условиях укрепления рубля, который растет на 1,5% к доллару и евро. В роли драйвера удорожания российской валюты выступает продолжающийся налоговый период. Североморская Brent торгуется вблизи уровней открытия, в районе $44,60/барр.

Голубые фишки демонстрируют разнонаправленную динамику. Нефтегазовый сектор в «минусе» - «Газпром», ЛУКОЙЛ И «Роснефть» теряют 1,1%, 0,6% и 0,1% соответственно. «Россети» раллируют почти на 5,5% после публикации отчетности за 2015 год, по итогам которого компании удалось выйти из убытков. Чистая прибыль по МСФО составила 81,6 млрд руб. против убытка в размере 24,3 млрд руб. в 2014 году. Скорректированная EBITDA выросла на 9,7% до 273,1 млрд руб., превысив прогноз на уровне 224 млрд руб. Акции «Норникеля» дорожают более чем на 3% после известий о заключении нового контракта о поставках масел со стороны ЛУКОЙЛА в 2016 году. В рамках договора горно-металлургическая компания приобретет свыше 1700 тонн моторных, трансмиссионных, компрессорных и гидравлических масел ЛУКОЙЛА.

Несмотря на отсутствие видимых причин для роста, российские бенчмарки пытаются удержаться на положительной территории. В свете угасающего восходящего импульса на рынке углеводородов и приближения выходных, участники рынка могут перейти к фиксации прибыли. Однако даже в случае реализации такого сценария снижение ММВБ и РТС, скорее всего, будет носить ограниченный характер.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

В четверг полоса везения рубля прервалась. Как показали торги, уровень 65 в паре с долларом все же выглядит «крепким орешком», для пробоя которого валюте так и не хватило сил. В ходе утренних торгов рубль пытался протестировать эту заветную отметку, однако не получил поддержки со стороны нефти и оказался во власти роста доллара. В итоге национальная валюта просела на 2,5% к доллару и евро. Пара доллар/рубль закрылась выше 66,50 руб., и теперь следующей целью может стать отметка 67 руб.

Нефть пыталась продолжить рост по инерции и даже в моменте отметилась на новых максимумах года выше уровня $46/барр., однако неприятные известия столкнули котировки с пути роста, спровоцировав агрессивную коррекцию, которая ослабила рубль. Во-первых, игроков рынка углеводородов расстроили сообщения о возвращении добычи в Кувейте к нормальным уровням после завершения забастовки. Во-вторых, Ливия упомянула о намерении нарастить добычу вдвое, что грозит рынку дополнительным излишком предложения в размере 500 тыс. барр./сутки. Эти цифры снова напомнили игрокам, что дисбаланс на рынке никуда не делся и в дальнейшем вполне может увеличиться, что и послужило катализатором падения Brent под отметку $45, утянувшей за собой рубль.

Помимо того, что по стечению неблагоприятных для рынка нефти обстоятельств рубль лишился поддержки со стороны черного золота, начал угасать эффект от налогового периода. Сегодня валюта может не ощутить присутствия экспортеров на рынке, если нефть не вернется к росту. Не исключено, что перед наступлением выходных активность в сырьевом сегменте будет невысокой, хотя гипотетически восходящая коррекция по Brent возможна на ожиданиях сокращения числа буровых в США. Эти данные традиционно публикуются уже после закрытия российского рынка и будут отыгрываться нашей валютой уже в понедельник.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс