Под занавес торговой недели возвращение интереса к риску на мировых площадках обусловило рост российских фондовых индексов. Повод для проявления оптимизма дала нефть, которая продолжает развивать начатую вчера коррекцию, превысив уровень $31/барр. Во второй половине дня ММВБ тестирует уровень 1700 пунктов (+1,62%), а РТС раллирует более чем на 7% на фоне энергичного восстановления рубля. Пара доллар/рубль сползла к отметке 79 руб., а евро/рубль спустилась в зону 85,60, открывшись гэпом вниз.

Среди ликвидных бумаг наблюдается практически повсеместный рост, где наиболее ярким исключением сегодня стали акции «Транснефти», дешевеющие почти на 8% на разговорах о том, что руководство компании заподозрили в выводе финансов через Внешпромбанк, который на днях лишился лицензии. К слову, отзыв лицензии у банка нанес удар по многим госкорпорациям, включая «Роснефть» и «Роснефтегаз».

Нефтегазовые компании, страдающие от крайне негативной динамики цен на нефть, в обозримом будущем могут столкнуться с понижением своих текущих кредитных рейтингов, которые агентство Moody’sпоставило на пересмотр. Под угрозой находятся рейтинги «Газпрома», «Газпромнефти», «Роснефти», «Башнефти», ЛУКОЙЛА и нескольких других компаний.

Ввиду отсутствия значимых факторов риска у отечественного рынка есть все шансы завершить торги пятницы в зоне роста. Если ММВБ удержится выше 1700 пунктов, это станет хорошим основанием для продолжения позитивной динамики. Впрочем, риски сохраняются, поскольку текущее восстановление нефти на ликвидации избыточных коротких позиций нельзя расценить как разворот, и уже на следующей неделе возобновление снижения котировок может найти отражение в настроениях российских инвесторов.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

В четверг рубль обновил рекордные минимумы против главных соперников, показав резкое падение в самом начале торгов. Однако уже к концу сессии валюта практически полностью отыграла падение. Доллар/рубль, которая в моменте касалась отметки 85,76, скорректировалась в район 82, а евро/рубль скатилась с максимума 93,46 до 89. Судя по столь мощным движениям, можно говорить о присутствии признаков паники на российском рынке, которые усилились после того, как центробанк дал понять, что пока не намерен вмешиваться в ситуацию.

Стоит также отметить, что во время вчерашнего обвала рубля нефть практически не подавала признаков жизни. Это говорит о том, что национальной валюте пришлось «расплачиваться» за ограниченное падение в ответ на всплески продаж на рынке черного золота. В последний торговый день недели рубль может продолжить возвращать потери. В пользу такого сценария говорит приближающийся пик налоговых выплат, перепроданность валюты, а также потенциал развития отскока нефтяных котировок, которые не упали даже в ответ на рост запасов энергоносителя в США (+4 млн барр. против прогноза +3 млн).

Помимо технических факторов, поддержку Brent могут оказать разговоры об экстренном совещании ОПЕК. Вчера вечером стало известно, что президент картеля Эммануэль Ибе Качикву заявил о необходимости встречи для обсуждения будущих тенденций на рынке. Если мы не услышим опровержений на эту тему, то в ближайшее время данный фактор может послужить неплохой опорой для углеводородов и, соответственно, для рубля. Таким образом, сегодня доллар/рубль вполне может попытаться вернуться под отметку 82 руб., где в роли ближайшей поддержки выступит уровень 81,60 руб.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс