На российском рынке господствуют продавцы уже пятую сессию подряд. Открывшись на отрицательной территории, индексы робко попытались избавиться от давления продавцов, но слабый внешний фон вкупе с негативными внутренними факторами утянули бенчмарки к новыми минимумам. Во второй половине дня индекс МосБиржи и РТС снижаются на 0,79% и 0,54% соответственно. Рубль при этом крепнет, повышаясь в среднем на 0,3% к иностранным валютам. Нефть Brent застряла в районе отметки 64 и не подает четких сигналов.
Акции ВТБ, которые были лидерами падения накануне, продолжают снижаться, теряя 2,7%. Но главными аутсайдерами сегодня стали префы и обыкновенные акции «Татнефти», которые дешевеют на 8% и 4,5% соответственно после дивидендной отсечки. Этот же фактор надавил на котировки ЛУКОЙЛа, где просадка составляет 2,3%. «Сбербанк» тоже торгуется в «минусе», хотя потери здесь более умеренные (-0,75%).
Бумаги «Уралкалия» дешевеют на 0,5% после того, как акционеры компании утвердили делистинг с Московской биржи. Впрочем, это был лишь вопрос времени, и новость не стала неожиданностью. Два года назад компания ушла с Лондонской фондовой биржи и тогда же намекнула, что может покинуть Московскую биржу. Предполагаемая дата остановки торгов – конец первого квартала – начало второго квартала следующего года.
Учитывая сильный негатив по локальным бумагам, до конца сессии давление на ведущие фондовые индексы сохранится. Впрочем, у РТС есть шанс сократить потери, если рубль продолжит наступление на фоне налоговых выплат в РФ. От нефти поддержки ждать пока не приходится, тем более что вчерашний подъем котировок, зафиксированный после закрытия российских площадок, сегодня не вызвал никакой реакции инвесторов, которые сосредоточились на распродажах.
Трейдеры оставили без внимания решение Центрального банка относительно процентной ставки, которое было принято сегодня на азиатских торгах. В целом тенденция в паре USDJPY продолжает развиваться с преимуществом американского доллара.
Согласно отчету Банка Японии, ставка по депозитам была сохранена на уровне -0,1%, а целевой уровень доходности 10-летних облигаций в районе 0%. Банк Японии также сохранил обязательство покупать облигации на сумму 80 трлн йен в год.
В Центральном банке довольны тем, что вложения компаний в основной капитал сохраняют восходящий тренд, однако обеспокоены тем, что инвестиции госсектора не меняются, тогда как ожидался их рост.
Что касается технической картины USDJPY, то торговля продолжает носить боковой характер. Сейчас покупатели стремятся к сопротивлению 113.80, прорыв которого приведет к продолжению восходящей тенденции с обновлением максимумов октября этого года в районе 114.80. Думаю, такая позиция в ослаблении японской йены пойдет только на пользу планам Центрального банка Японии.
Новозеландский доллар существенно вырос против американского после хороших данных по росту экономики Новой Зеландии в 3-м квартале этого года, которая получила поддержку со стороны строительной активности.
Согласно данным, валовой внутренний продукт Новой Зеландии в 3-м квартале 2017 года вырос на 0,6% по сравнению с предыдущим кварталом, тогда как экономисты ожидали, что рост в 3-м квартале составит 0,4%. По сравнению с тем же периодом предыдущего года ВВП в 3-м квартале вырос на 2,7%.
Как я отмечал выше, рост был напрямую связан со скачком в строительной активности, что помогло компенсировать падение в двух предыдущих кварталах.
Британский фунт остается под давлением в паре с американским долларом на фоне данных о том, что потребительское доверие в Великобритании снизилось в декабре этого года. Как и прежде, давление оказывает ситуация, связанная с Brexit. Согласно отчету исследовательской компании GfK, индекс потребительского доверия Великобритании в декабре упал до -13 пунктов.
Сегодня ночью стало известно, что Конгресс США принял законопроект по налоговой реформе, который является самым масштабным за последние 30 лет. Однако пока неясно, когда его подпишет президент США Дональд Трамп. По слухам, возможно, Трамп сделает это лишь в январе следующего года.
Что касается технической картины EURUSD, то оптимизм относительно рисковых активов постепенно слабеет, что может привести к нисходящей коррекции в торговом инструменте в районы 1.1855 и 1.1830.
Отложение подписания законопроекта о налоговой реформе в США привело к ослаблению доллара, но только по отношению к единой европейской валюте. С фунтом все понятно, так как Марк Карни продолжает вещать о рисках Brexit'a, и ни слова о проблемах, связанных с сильным ростом инфляции. Так что чисто бюрократический вопрос не позволил доллару воспользоваться внушительным ростом продаж жилья на вторичном рынке.
Сегодня же все должно пойти по плану, тем более что перенос подписания не отменяет саму реформу. Фунт будет находиться под давлением уже с самого утра, так как ожидается рост заимствований государственного сектора на 8,3 млрд футов. А это не что иное, как рост дефицита бюджета, что мало кого радует. А вот в США ждут окончательного подтверждения того, что темпы экономического роста ускорились с 2,3% до 2,6%, и если Белый Дом не выкинет очередной фокус, то доллар сможет укрепить свои позиции.
Валютная пара евро/доллар достигла периодического диапазонного уровня 1,1900 (1,1880/1,1900), где ощутила сопротивление и откатилась. Вероятно предполагать, что медведи постараются отработать текущее значение с точки зрения сопротивления, направляя тем самым котировку к 1,1840 ---> 1,1800.
Валютная пара фунт/доллар, достигнув значения понедельника 1,3417, вновь ощутила сопротивление, где развернулась к прежним координатам. Вероятно предполагать, что нисходящий интерес сохранится в сторону ранее прогнозируемого уровня 1,3300, с периодическими замедлениями.
На торгах среды рубль едва заметно укрепился против доллара, продолжив отступать в паре с евро, который достиг 2-недельных максимумов против американской валюты. Пара доллар/рубль топталась в тесном диапазоне на фоне противодействующих факторов и завершила торги с незначительным понижением. Евро/рубль продолжила подбираться к отметке 70 руб.
На стороне рубля играют несколько факторов, в том числе рост цен на нефть, сохраняющийся спрос на ОФЗ и налоговый период. С другой стороны, у доллара появился повод для радости – закон о налоговой реформе наконец-то одобрен. Также против нашей валюты сейчас действуют выплаты корпораций по внешним долгам. В тоге пара так и не смогла определиться с приоритетами, снова отдав предпочтение привычному диапазону.
Однако в краткосрочной перспективе наша валюта все же может показать дальнейшее укрепление в паре с долларом. После закрытия российского рынка нефть Brentпревысила отметку 64, ускорив подъем на неплохом отчете Минэнерго США, отразившем масштабное сокращение запасов нефти и незначительный прирост добычи. На старте сессии четверга под влиянием нефтяного фактора пара доллар/рубль может снова нацелиться на поддержку в области 58,50 руб., но из-за низкой торговой активности и ряда противодействующих факторов этот уровень вряд ли будет пройден. Поддержку доллару может оказать финальный ВВП за третий квартал, который ожидается на высоком уровне.
Оставить комментарий
