В пятницу российский фондовый рынок открылся скромным ростом и пытается развить восходящий импульс, но движения носят ограниченный характер. С одной стороны, определенное давление на индексы оказывает расширение санкционного списка Госдепом США, тогда как поддержку оказывает стабильно благоприятный внешний фон. После полудня индекс МосБиржи и РТС повышаются в пределах 0,5%. Рубль торгуется практически без изменений, слегка укрепляясь к доллару. Brent отыграла вчерашние потери и снова возвращается к отметке 79.
В финансовом секторе наблюдается умеренный оптимизм на фоне сдержанного поведения российской валюты. Акции «Сбербанка» дорожают на 0,5%, ВТБ – на 0,35%.Котировки «Мечела» перешли от роста к падению, теряя около 2% на фиксации прибыли после ралли на удорожании угля. Бумаги «Роснефти» повышаются на 0,3%, акции «Газпрома» повышаются более уверенно, на 1,2%. Компаниям Олега Дерипаски предложили антисанкционные преференции. В частности, речь идет о «Русских машинах» и группе ГАЗ, которые могут получить преференции при участии в госзакупках для поддержки во время санкций. Между тем, акции «Русала» укрепляются почти на 2,5%.
Возвращение котировок нефти к росту также поддерживает отечественные активы, которые пытаются воздержаться от просадки после вчерашней коррекции. Однако недавнее ралли и рекордные максимумы по индексу МосБиржи предполагают фиксацию прибыли при появлении любого негативного драйвера. Это особенно актуально перед наступлением выходных, в ходе которых состоится встреча представителей ОПЕК+ в Алжире.
Очередные новости о том, что ЕС и Великобритания движутся в нужном направлении, чтобы достичь соглашения по Brexit как можно быстрей, привели к росту рисковых активов, в том числе евро и фунта против американского доллара, что позволило обновить месячные максимумы в парах EURUSD и GBPUSD.
Brexit
Заявления, сделанные вчера представителем со стороны ЕС Дональдом Туском, были направлены на необходимость достичь максимального прогресса в переговорах о Brexit в октябре этого года. По его прогнозам, к завершающей стадии переговоров обе страны подойдут уже в ноябре. По мнению Туска, основной акцент в совместном заявлении о связях после Brexit должен быть сделан на четкости всех условий и правил, которые в последующем будут неукоснительно соблюдаться.
В этот же день, следом за выступлением Туска, премьер-министр Великобритании Тереза Мэй заявила, что Великобритания работает над тем, чтобы достичь соглашения о Brexit к октябрю этого года.
Напомню, что лидеры Евросоюза отвергли предложение премьер-министра Великобритании, касающееся экономических связей с блоком после Brexit. В ЕС не считают нужным, чтобы после Brexit новое торговое соглашение между ЕС и Великобританией создавало угрозу подрыва внутреннего рынка блока. Правительство Великобритании, наоборот, пытается получить беспрепятственный доступ для британских компаний к рынкам промышленных товаров и фермерским рынкам ЕС.
Фундаментальная статистика
Вчера вышел ряд фундаментальных отчетов по экономике США, которые не оказали серьезную поддержку американскому доллару.
Согласно данным Министерства труда США, число американцев, подавших заявки на пособие по безработице, снизилось. За неделю с 9 по 15 сентября число первичных заявок на пособие по безработице снизилось на 3000 и составило 201 000. Экономисты ожидали, что число заявок составит 210 000.
Производственная активность в зоне ответственности Федерального резервного банка Филадельфии в сентябре выросла. Рост напрямую связан с увеличением новых заказов и поставок. Согласно отчету ФРС-Филадельфия, индекс деловой активности в сентябре 2018 года вырос до 22,9 пункта с 11,9 пункта в августе, тогда как экономисты ожидали, что индекс в сентябре составит 15 пунктов.
Данные по рынку жилья были проигнорированы трейдерами. Согласно отчету Национальной ассоциации риелторов NAR, продажи на вторичном рынке жилья США в августе текущего года остались без изменений, составив 5,34 млн домов в год. Экономисты ожидали, что продажи составят в августе 5,38 млн. По сравнению с тем же периодом предыдущего года продажи в августе упали на 1,5%.
Техническая картина EURUSD
Что касается технической картины пары EURUSD, то восходящий потенциал будет ограничен, так как рынок находится в стадии перекупленности. Формирование ложного пробоя в районе максимумов этого месяца 1.1790 может привести к более крупной нисходящей коррекции в рисковых активах. Рассматривать новые длинные позиции лучше всего после снижения и обновления крупных уровней поддержки в области 1.1740 и 1.1715.
Вчера действительно был крайне интересный и насыщенный день. Особенно учитывая, сколь существенно дешевел доллар. Если взглянуть на статистику, то совершенно непонятно, почему же единая европейская валюта и фунт так стремительно неслись вверх. В частности, темпы роста розничных продаж в Великобритании замедлились с 3,8% до 3,3%, правда, стоит отметить, что прогнозировали замедление до 2,3%. И хотя британская статистика оказалась лучше прогнозов, американская не отставала от нее, так как данные по заявкам на пособия по безработице превзошли самые смелые ожидания. Число первичных заявок на пособия по безработице не увеличилось на 6 тыс., а сократилось на 3 тыс., с 204 тыс. до 201 тыс. Также число повторных заявок на пособия по безработице не возросло на 5 тыс., а сократилось аж на 55 тыс., с 1 700 тыс. до 1 645 тыс. И хотя статистика явно благоволила доллару, он только тем и занимался, что терял свои позиции.
Инвесторы запаниковали после того, как США вполне рутинно расширили список российских юридических и физических лиц, подпадающих под санкции. Но в дополнении к этому США ввели санкции против ряда лиц и компаний из Китая за то, что Китай покупает российскую военную технику. Дело в том, что Китай уже десятилетиями покупает в России военную технику, и раньше это лишь вызывало традиционные обвинения в адрес Поднебесной в чрезмерной агрессивности. Столь резкие изменения в поведении Белого Дома вызывают лишь одну мысль - неужели США готовятся к войне с Китаем? Сама постановка такого вопроса может стать причиной сердечного приступа, учитывая размеры армий обеих стран и количество ядерного оружия в их распоряжении. Так что политика, которая хоть и является следствием объективных экономических факторов, и стала причиной бегства из доллара.
Правда, память у людей короткая, так что очередные внешнеполитические кульбиты Белого Дома отойдут на второй план, и участники рынка вновь будут следить за макроэкономическими данными. Сегодня в США выходят предварительные данные по индексам деловой активности, которые должны показать их рост.
А вот в Европе аналогичные данные, скорее всего, покажут снижение индексов деловой активности, и лишь индекс деловой активности в сфере услуг может остаться неизменным. Так что если новых политических заявлений не последует, то единая европейская валюта должна снизиться до 1,1750.
В Великобритании выходят данные по заимствованиям государственного сектора, которые могут увеличиться на 2,9 млрд фунтов. С учетом прошлого месяца они сократились на 2,9 млрд фунтов, тенденция явно не самая позитивная, так что и у фунта нет поводов для роста. Таким образом, стоит ожидать снижения фунта до 1,3175.
Российская валюта показала разнонаправленную динамику на торгах в четверг, продолжив расти в паре с рублем и немного снизившись против евро, что отчасти отражает динамику основной валютной пары евро/доллар, которая резко выросла накануне, достигнув 2,5-месчных максимумов. Доллар потерял почти 0,6%, коснувшись минимумов на подходе к отметке 66 руб.
Судя по тому, что рубль начал уступать позиции единой валюте, можно сказать, что его собственные драйверы практически исчерпали себя, и вчерашняя очередная просадка доллара во многом является следствием его повсеместной слабости. Важно отметить, что вчера госдеп США пополнил санкционный список 33 представителями России, что возымело определенный психологический эффект и отразилось на поведении отечественного рынка в целом. Между тем разногласия в российском правительстве тоже не сыграли в пользу рубля: вице-премьер - министр финансов РФ Антон Силуанов отметил, что Банк России уже в этом году может возобновить покупки валюта для Минфина, если курс рубля продолжит расти, тогда как зампред Центробанка Ксения Юдаева поторопилась подчеркнуть, что никаких интервенций против рубля в этом году не будет.
Но учитывая все эти факторы вкупе со вчерашним падение цен на нефть, можно сказать, что «деревянный» неплохо держится, но рискует утратить импульс роста и перейти к медвежьей коррекции как минимум в паре с евро. Что касается доллара, тестирование отметки 66 руб. не исключается, но вряд ли мы увидим дальнейшее заметное укрепление от текущих уровней.
Оставить комментарий
