Российский фондовый рынок продолжает восстановление, отыгрывая некоторое улучшение внешнего фона, подкрепленного нефтяным ралли. Европейские площадки торгуются преимущественно с повышением, а котировки Brentсохраняют восходящий уклон, удерживаясь над уровнем 67. В этих условиях индекс МосБиржи и РТС поднимаются в среднем на 0,5% - до уровней 2304 и 1262 пункта соответственно. Рубль стабилен к доллару и снижается на 0,3% в паре с евро.
В сегменте «голубых фишек» настроения заметно улучшились. Подешевевшие в начале недели бумаги пользуются спросом на привлекательных уровнях. При этом обыкновенные акции и префы банка «Возрождение», которые накануне прилично подросли, пали жертвой фиксации прибыли, выйдя в лидеры снижения, теряя 1,25% и 1,75% соответственно. Внушительно дорожают акции «Уралкалия», повышаясь на 3,27%. Префы «Сбербанка» восстанавливаются на 2%.
«ФосАгро» опубликовала отчет, согласно которому, выручка компании за четвертый квартал 2017 года по МСФО выросла на 14%. При этом чистая прибыль сократилась в два раза. В целом данные оказались преимущественно нейтральными для акций «ФосАгро», которые торгуются немногим ниже уровней открытия. Котировки «Газпрома» дорожают в пределах 0,3%, практически не отреагировав на решение совета директоров ободрить привлечение кредитов до 4 млрд евро.
Если американские площадки также откроются с бычьим уклоном, российские индексы смогут сохранить позитивную динамику до конца сессии при условии, что нефть Brentотстоит уровень 67 и не скорректируется в случае выхода слабых данных по запасам от Минэнерго США. Завтра с утра высока вероятность проявления волатильности на отечественном рынке, который будет с опозданием отыгрывать сегодняшнее решение Федрезерва по монетарной политике.
Американский доллар продолжает укреплять свои позиции против евро и других мировых валют перед важным заседанием Федеральной резервной система, на котором ожидается повышение процентных ставок. Так может быть сделан ряд важных заявлений, в которых будет пересмотрен прогноз в сторону как минимум трех повышений ставок в 2019 году против двух ожидавшихся ранее.
Также ожидается, что ФРС может повысить прогнозы по ставкам в долгосрочной перспективе до 2,875% с 2,750%.
Если сегодня на заседании комитет повысит процентные ставки на 25 базисных пунктов, до диапазона 1,50%-1,75%, это может привести к существенному росту американского доллара, особенно в паре с европейской валютой.
В техническом плане также наблюдается давление на евро, которое может увеличиться при пробое важного диапазона поддержки, который сейчас просматривается в районе 1.2240-1.2250. Прорыв на крупном объеме может привести к более серьезной распродаже рисковых активов, с выходом на минимумы 1.2200 и 1.2150. Говорить о перспективах возврата покупателей в европейскую валюту можно будет лишь после выхода за пределы сопротивления 1.2360.
Котировки нефти продолжают восстанавливаться на фоне визита принца Саудовской Аравии Мухаммеда ибн Салмана в Вашингтон. Ожидается, что Саудовская Аравия может попросить ввода определенных мер со стороны США против Ирана, что существенно отразиться на поставках нефти, увеличив текущую стоимость еще больше.
Также котировки черного золота выросли после данных американского института нефти, согласно которым запасы нефти в США на прошлой неделе снизились на 2,7 млн баррелей. Запасы бензина снизились на 1,1 млн баррелей, а запасы дистиллятов уменьшились на 1,9 млн баррелей.
Сегодня важное внимание будет приковано к отчету Министерства энергетики США. Ожидается, что коммерческие запасы нефти в США за отчетную неделю вырастут на 2,4 млн баррелей.
Что касается технической картины по нефти, то для продолжения роста необходим прорыв уровня в 64 доллара за баррель по марке WTI, после чего можно рассчитывать на обновление и максимумов этого года в районе 66 долларов. В случае снижение, спрос вернется у нижней границы канала в области 61 доллара за баррель. Канадский доллар вырос на фоне хороших данных в оптовой торговле Канады, а также явного роста котировок нефти.
Согласно данным, оптовая торговля в январе 2018 года показала рост на 0,1%, до 63,29 млрд канадских долларов. Декабрьские данные были пересмотрены. Продажи в декабре снизились на 0,2%, тогда как предварительные данные указывали на падение продаж на 0,5%.
Еще совсем недавно считалось, что снижение инфляции в Великобритании скорее позитивный фактор, так как при ставке рефинансирования 0,5% инфляция в районе 3,0% не просто много, но и крайне опасно, так как складывается ощущение, что Банк Англии потерял контроль над ситуацией. Но вчерашние данные, показавшие замедление инфляции с 3,0% до 2,7%, оказали сугубо негативное влияние. По большей части,это связано с тем, что у инвесторов не осталось никаких сомнений в том, что сегодня ФРС повысит ставку рефинансирования с 1,5% до 1,75%. Более того, от нового главы ФРС ждут заявления о том, что до конца года ставка будет повышена еще дважды, то есть до 2,25%.
В середине дня у фунта есть возможность несколько поправить свое положение за счет данных по рынку труда. Сам уровень безработицы должен остаться неизменным, но вот занятость должна сократиться на 5 тыс. Однако это с лихвой будет компенсировано данными по темпам роста заработной платы, с 2,5% до 2,6%, как с учетом премий, так и без них. Также заимствования государственного сектора могут остаться прежними. Но во второй половине дня рост доллара возобновится, и не только за счет итогов заседания Федеральной комиссии по операциям на открытом рынке, но и благодаря продажам жилья на вторичном рынке, которые могут возрасти на 0,5%.
На торгах во вторник российская валюта сменила вектор движения и отступила от недавних минимумов вблизи отметки 58 за доллар. В поддержку рубля выступило несколько важных факторов, включая нефтяное ралли. Однако в силу нездорового геополитического фона реакция носила ограниченный характер. По итогам сессии пара доллар/рубль подешевела на 0,54%, расположившись в районе 57,50 руб. Евро/рубль просела на 1,29% - до 70,50 руб. на фоне повсеместного снижения курса евро.
Локальная коррекция произошла под влиянием благоприятного стечения обстоятельств. Во-первых, стало известно, что Британия не просила Брюссель рассмотреть расширение санкций в отношении Москвы на саммите ЕС. Несмотря на то, что вопрос по делу Скрипаля по-прежнему стоит остро, и разрешить его сторонам еще предстоит, этот сигнал позволяет надеяться, что дипломатический конфликт не трансформируется в нечто большее. Во-вторых, появились сообщения о телефонном звонке Трампа Путину и возможной скорой встрече двух лидеров, а это шанс если не на потепление отношений, то на отсутствие новых санкций в ближайшее время. Немалый вклад в восстановление рубля внес рост нефтяных котировок. Brentподскочила над отметкой 67 и удерживает позиции на утренних торгах. Также ощущается активизация национальных экспортеров перед пиковыми налоговыми выплатами.
Однако впереди у нашей валюты новые испытания. Главным событием сегодняшнего дня станет оглашение итогов заседания ФРС США. Повышение ставки давно заложено в ценах, так что не окажет давления на валюты развивающегося сегмента и не повлечет ралли доллара. Но главная интрига для рынка в том, какой будет риторика нового главы Центробанка. В случае намека на возможность четырех повышений в этом году рисковым активам не избежать распродаж, особенно если такой тон будет сопровождаться оптимистичными экономическими прогнозами. При таком сценарии не устоит и рубль. Но реагировать на заседание он будет уже завтра. В ближайшей перспективе пара доллар/рубль может продолжить восстановление в начале сессии, а затем многое будет зависеть от поведения нефти и доллара. Brentнужно отстоять уровень 67, а доллару – продолжить утреннее отступление. В этом случае рубль еще немного прибавит в цене.
Оставить комментарий
