Во второй половине дня на российском фондовом рынке преобладает негатив, хотя давление на индексы несколько ослабло, а долларовый РТС даже смог выйти в «плюс» благодаря укреплению рубля. В целом же на отечественных площадках по-прежнему не наблюдается интереса инвесторов к покупкам, равно как и позитивных катализаторов. Дальнейшие попытки улучшения динамики будут пресекаться нефтяным фактором – после безуспешных попыток протестировать локальное сопротивление в районе 54,50, котировки Brent растеряли все набранные внутри дня очки, утратив отметку 53.

На рынок нефти с новой силой вернулись страхи по поводу чрезмерно высокой активности в сланцевой отрасли США, о чем свидетельствует непрерывный рост числа активных буровых и продолжающееся наращивание производства. И хотя недавний прирост запасов бензина был скорее обусловлен ростом объемов импорта топлива в США, игроки, которые рассчитывали на сезонное повышение спроса и, соответственно, падение запасов, не смогли проигнорировать этот момент. Причем на этом фоне котировкам не помогают новые вербальные интервенции ОПЕК. Саудовская Аравия и Кувейт просигнализировали о планах заключить сделку ОПЕК с независимыми производителями о продлении текущего соглашения. Впрочем, рынки не услышали ничего нового.

Тем временем рубль продолжает идти своим путем. Валюта игнорирует как колебания цен на нефть, так и заявления ЦБ РФ, укрепляясь на 0,5% к доллару. Глава регулятора Эльвира Набиуллина четко дала понять, что на ближайшем заседании, которое состоится на следующей неделе, Банк России может рассмотреть возможность еще одного снижения ключевой ставки на 0,25-0,5%. В своих комментариях глава банка сослалась на более быстрое снижение инфляции, которая, к слову, уже действительно приблизилась к целевому уровню, достигнув 4,1%. Но судя по реакции валюты, точнее, по ее отсутствию, на само решение ЦБ мы также увидим равнодушие. Впрочем, рубль никогда не отличался бурной реакцией на решения регулятора по монетарной политике.

После вчерашнего восстановления доллар снова торгуется под давлением против европейских валют, но продолжает подъем в паре с иеной. Доллар/иена тестирует недельные максимумы в районе 109.00, и если сегодня котировки закроются выше этого уровня, с технической точки зрения это создаст предпосылки для развития импульса. Но внести коррективы в этот сценарий может потенциальное возвращение уклонения от рисков. В связи с предстоящими выборами во Франции, которые состоятся в воскресенье, под конец недели игроки могут минимизировать свои риски и зафиксировать прибыль.

Сергей Мельников, главный аналитик GLOBAL FX

После очередной неудачной попытки отскока российские индексы завершили вчерашнюю торговую сессию на отрицательной территории и на старте сегодняшних торгов демонстрируют нисходящий уклон, отыгрывая обвал нефти, который мы наблюдали накануне. На зарубежных площадках преобладает позитивный настрой, и если он сохранится, это может обусловить улучшение настроений российских инвесторов в течение дня при условии дальнейшего восстановления котировок черного золота.

Нефть Brent потеряла вчера 3,5% и на торгах четверга пытается привлечь покупателей на низких уровнях. Поводом для агрессивного закрытия длинных позиций послужили данные Минэнерго США. Запасы нефти сократились, но не оправдали ожиданий, а добыча выросла до 20-месячных максимумов. При этом неожиданно увеличились запасы бензина, что вызвало бурную негативную реакцию в сырьевом сегменте. На момент написания Brent восстанавливается на 0,5%, пытаясь укрепить позиции над уровнем 53. В течение дня возможна консолидация с восходящим уклоном, однако для уверенного подъема катализаторов не наблюдается.

Рубль вчера последовал за нефть, но показал гораздо более скромные масштабы снижения. Доллар натолкнулся на сопротивление в районе 56,50 руб. и с утра консолидируется немногим ниже этого уровня, пытаясь определиться с вектором дальнейшего движения. Попытки отскока Brent будут сдерживать напор «американца», как и налоговый период в РФ. В течение дня пара, скорее всего, будет удерживаться над уровнем 56 руб.

Доллар США торгуется под давлением на международном рынке форекс. После вчерашнего подъема валюта корректируется, что говорит о неготовности игроков возвращаться к покупкам доллара, привлекательность которого в последнее время заметно снизилась. И это неудивительно, учитывая слабую статистику из Штатов, угасание надежд на проведение налоговой реформы администрацией президента, агрессивную внешнюю политику Трампа и снижение ожиданий относительно повышения ставки ФРС в июне.

Сергей Мельников, главный аналитик GLOBAL FX