Закрепление цен на нефть марки BRENT выше 63 долларов за баррель позволяет рублю чувствовать себя уверенно на международном валютном рынке. На этой неделе пара USD/RUB будет консолидироваться в широком диапазоне 49,5-52,5. Пятничное ослабление российской валюты мы связываем с заявлениями глав ЦБ РФ и МЭР о достижении рублем своего равновесного значения (в 50 рублей за доллар).

По мнению замминистра финансов РФ Максима Орешкина, во втором квартале 2015 года темпы роста ВВП РФ по отношению к 1 кв. 2015 года будут нулевыми, а в третьем квартале по отношению ко второму – положительными. Несмотря на возможное переписывание в апреле инфляцией своего годового максимума, все ждут ее скорого снижения из-за резкого укрепления рубля в 1 кв. 2015 года. Стабилизация макроэкономической обстановки в РФ вызовет рост транзакционного спроса на рубль.

В ближайшие недели особое внимание стоит уделить статистике по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которая публикуется по средам. В случае их снижения, цены на нефть продолжат расти, а рубль будет находить все новые и новые равновесные состояния. При 70 долларах за баррель по марке BRENT российская валюта может укрепиться до 45 рублей за доллар США.

EURUSD: коррекция от уровня сопротивления 1,0815

Покупать при пробое уровня 1,0815 с целью 1,0885. Стоп-лосс = 1,0750.

Причина торговой стратегии

Валютная пара EUR/USD незначительно снижается на фоне опасений относительно наступления дефолта в Греции. Если в апреле МВФ и ЕС не согласятся на реструктуризацию греческих долгов, единая европейская валюта может обновить минимум 2015 года. С технической точки зрения, пробой парой EUR/USD уровня сопротивления 1,0815 послужит сигналом к открытию длинных позиций.

AUDUSD: рост на фоне снижения нормы резервирования в Китае

Покупать при пробое уровня 0,7824 с целью 0,7913. Стоп-лосс = 0,7770.

Причина торговой стратегии

В минувшие выходные Народный банк Китая сократил требования к банковским резервам на 1%. Благодаря смягчению денежно-кредитной политики банковская система Китая получит порядка 1,2 трлн юаней. Во 2 кв. 2015 года следует ожидать роста темпов кредитования в стране. Новость позитивна для товарно-сырьевых валют, в том числе и осси.

NZDUSD: консолидация после публикации индекса потребительских цен в Новой Зеландии

Покупать при пробое уровня 0,7740 с целью 0,7862. Стоп-лосс = 0,7690.

Причина торговой стратегии

Индекс потребительских цен в Новой Зеландии в 1 кв. 2015 года вырос на 0,1%(г/г) при прогнозе 0,2%(г/г), предыдущее значение 0,8%(г/г). Инфляционное давление в стране остается низким на фоне снижения цен на нефть. Киви игнорирует слабую макроэкономическую статистику, акцентируя внимание на смягчении денежно-кредитной политики в Китае.

USDCAD: под давлением на фоне роста цен на нефть

Продавать при пробое уровня 1,2170 с целью 1,2089. Стоп-лосс = 1,2220.

Причина торговой стратегии

По данным компании Baker Hughes, число буровых установок в США за неделю, завершившуюся 17 апреля, уменьшилось на 3,44%, — до 954 единиц. Новости оказывают поддержку ценам на черное золото и товарно-сырьевым валютам. Сейчас марка WTI торгуется чуть ниже 58 долл. за баррель.

USDJPY: консолидация выше уровня поддержки 118,54

Продавать при пробое уровня 118,54 с целью 118,00. Стоп-лосс = 119,00.

Причина торговой стратегии

Третичный индекс деловой активности в сфере услуг Японии в феврале вырос на 0,3%(м/м), оказавшись лучше прогноза минус 0,6%(м/м). Улучшающаяся макроэкономическая обстановка в Японии способствует росту транзакционного спроса на йену.

USDCHF: под давлением на фоне роста франка

Продавать при пробое уровня 0,9492 с целью 0,9440. Стоп-лосс = 0,9540.

Причина торговой стратегии

Рост франка в паре с евро оказывает давление на пару USD/CHF. Инвесторы покупают защитный франк из-за возможного дефолта греческой экономики. При пробое уровня 0,9492 стоит рассмотреть открытие коротких позиций по паре USD/CHF.

По итогам прошлой недели индекс доллара потерял примерно 2,5% на фоне публикации негативной макроэкономической статистики по США. В марте годовые темпы роста инфляции в США снизились до минус 0,1%, объема промышленного производства – до 2,1%, объема строительства новых домов – до минус 2,5%. 24 апреля стоит обратить внимание на статистику по объему заказов на товары длительного пользования в США. Если на этой неделе подтвердится тенденция роста индексов деловой активности в производственном секторе и сфере услуг еврозоны, пара EUR/USD может вырасти до уровня 1,1. 22 апреля поддержку йене могут оказать мартовские данные по внешней торговле Японии. Ожидаемое сокращение дефицита торгового баланса Японии способно укрепить йену до 118 йен за доллар США. 23 апреля поддержку фунту может оказать статистика по розничным продажам в Великобритании. В течение недели фунт может вырасти до уровня 1,515. Канадский доллар, поддержанный высокими ценами на нефть, на этой неделе может укрепиться до уровня 1,2 канадских доллара за доллар США.