На российском фондовом рынке продолжаются малоактивные торги. Сегодня индексы демонстрируют разнонаправленную динамику, но в целом факторов, способных активизировать покупки инвесторов, на горизонте не наблюдается. Нефть торгуется с нисходящим уклоном, Азия закрыла сессию на отрицательной территории, Европа торгуется в небольшом плюсе. После полудня индекс МосБиржи торгуется с повышением в пределах 0,3%, а РТС теряет 0,2% в условиях отступления рубля в паре с долларом.
В корпоративном секторе нет единства. Лучше рынка смотрятся бумаги «Мегафона», рост которых превышает 3%. 7 марта, в день окончания 10-го купона, компания планирует досрочно погасить облигации 6-7-й серий общим объемом 20 млрд рублей. Накануне стало известно, что «МегаФон» разместил биржевые облигации на сумму 20 млрд. рублей по номинальной стоимости со сроком обращения 3 года.
Приличным спросом пользуются акции «Газпрома» (+2,67%) на сообщениях о том, что компания собирается обсудить перспективы программы обратного выкупа акций и глобальных депозитарных расписок. Также обсуждается вопрос приобретения доли в уставном капитале «Газпром Кыргызстан».
1,37% прибавляют бумаги НЛМК, реагируя на позитивную отчетность. По итогам прошлого года чистая прибыль компании выросла на 55%. Показатель EBITDA повысился на 37% в годовом выражении, а свободный денежный поток увеличился на 174 млн долларов до 1,27 млрд долларов благодаря приросту операционного денежного потока на 12%.
Учитывая негативную динамику американских фьючерсов, которые сегодня возвращаются к торгам после вчерашнего празднования Дня президентов, предпосылок для значимого улучшения настроений на российском рынке не отмечается. Давление на нефть Brentтакже усиливается – котировки снова ушли под отметку 65 и уже обновили вчерашние минимумы.
Отсутствие важной фундаментальной статистики вчера привело к остановке нисходящего движения в паре EURUSD и GBPUSD, однако все внимание трейдеров будет сосредоточено на данных, которые начнут выходить в эту среду и четверг, и, скорее всего, давление на рисковые активы все же сохранится до этого времени.
Австралийский доллар вырос после данных по потребительским расходам, однако затем снизился после публикации протоколов заседания Резервного банка Австралии.
Согласно отчету CBA, потребительские расходы в Австралии в январе этого года выросли на 1,1% по сравнению с предыдущим месяцем. Рост произошел за счет розничных продаж, которые увеличились на 1,7%, а также за счет возросших расходов на госуслуги, увеличившиеся на 1,6%.
Судя по протоколам Резервного банка Австралии, процентные ставки в настоящее время соответствуют целевым уровням инфляции и росту ВВП, однако в РБА опасаются, что усиление австралийского доллара замедлит экономический рост и инфляцию. Банковские экономисты по-прежнему ожидают постепенного ускорения инфляции в этом году.
Важно обратить внимание на заявление РБА о том, что повышение процентных ставок произойдет лишь после ускорения роста заработных плат. Таким образом, высокий курс австралийского доллара со слабым ростом заработных плат и инфляцией в Австралии отодвигает ожидания трейдеров и инвесторов в отношении скорого повышения регулятором процентных ставок.
Европейская валюта тем временем остается под давлением в паре с американским долларом, так как все внимание будет сосредоточено на протоколах последнего заседания Европейского центрального банка, которые будут опубликованы в этот четверг и в пятницу вместе с данными по инфляции. Многие эксперты ожидают, что в протоколах могут находиться намеки на будущее полное завершение программы количественного смягчения (QE) в сентябре этого года.
Важно отметить, что вчера Еврогруппа одобрила назначение министра экономики Испании Луиса де Гиндоса на пост вице-президента ЕЦБ. На нем он сменит Витора Констансиу. Неудивительно, но Луис де Гиндоса является сторонником жесткой денежно-кредитной политики и может поддержать сворачивание стимулирующих мер осенью этого года. Он также отлично зарекомендовал себя во время в кризисных ситуациях в Испании.
Британский фунт остается под давлением в паре с американским долларом после того, как вчера в новостях появились слухи, связанные с отказов Великобритании от штрафных выплат по Brexit. Акцент сделан на то, что в случае если Евросоюз не заключит с Великобританией торговое соглашение, выгодное британцам, то можно забыть про миллиарды евро, которые необходимо выплатить в рамках Brexit.
Сегодня мы можем продолжать наблюдать небольшой застой на рынке в силу отсутствия значимых новостей. В Европе публикуется индекс экономических настроений ZEW, который должен снизиться с 31,8 до 28,4. В свою очередь, отчет CBI по промышленным заказам в Великобритании, скорее всего, покажет снижение индекса с 14 до 10. Хотя все эти данные и не столь значимы, их публикация приведет к символическому укреплению доллара.
Валютная пара евро/доллар, отрабатывая диапазонный уровень 1,2520, как и ожидалось, ощутила сопротивление, образуя на на рынке обратное движение. Сейчас мы видим колебание в значение 1,2375, удерживая медвежий интерес. Вероятно предполагать дальнейшее снижение к значению 1,2340/1,2330, с временной опорой.
Валютная пара фунт/доллар, образуя мимолетный застой возле психологического уровня 1,4000, перешла на стадию фиксации ниже, чтобы наращивать короткие позиции. Вероятно предполагать сохранения медвежьего интереса в сторону 1,3910.
Рубль провел сессию понедельника в тесном диапазоне на фоне низкой торговой активности в связи с праздниками в Китае и США. При этом по итогам дня российская валюта слегка подешевела к иностранным валютам – потери ограничились 0,15%. Попытки укрепления пары доллар/рубль встретили сопротивление в районе 56,50 руб., прорыв которого необходим для возвращения выше 20-дневной скользящей средней в области 56,70 руб.
Начало новой торговой недели выдалось скучным из-за отсутствия на площадках многих инвесторов. Однако доллар, который укрепился в пятницу, сохранил скромный восходящий уклон и продолжает небольшое укрепление сегодня в Азии. Отступление индекса USDот минимумов вкупе с неуверенной динамикой цен в сырьевом сегменте надавило на валюты развивающихся стран, среди которых рубль понес минимальные потери благодаря локальному фактору поддержки – налоговым выплатам, а также ожиданиям повышения рейтинга РФ ведущими мировыми агентствами.
Тенденция к укреплению позиций доллара может быть связана с грядущей публикацией протокола заседания Федрезерва. Напомним, после заседания, которое прошло в конце января, «американец» получил поддержку и какое-то время укреплялся. Так что многие участники рынка ставят на подтверждение более «агрессивной» риторики регулятора и, соответственно, на развитие восходящего импульса по индексу USD, который остается перепроданным. Это основной фактор риска для рубля на ближайшие дни. Также негатива может добавить нефть, которая находится под давлением сигналов из США, где число буровых на прошлой неделе выросло до максимального с апреля 2015 года уровня.
В краткосрочной перспективе медвежий уклон по Brentвкупе с восстановлением доллара могут обусловить продвижение пары доллар/рубль в направлении следующего локального сопротивления в виде 20-дневной скользящей средней на 56,70 руб.
Оставить комментарий
