После вчерашних метаний на торгах четверга российские фондовые индексы погрузились на отрицательную территорию вслед за европейскими площадками. Бегство от рисков спровоцировала ситуация в Испании. Правительство страны запустило процесс применения статьи 155, которая предусматривает лишение в данном случае Каталонии статуса автономии. Во второй половине дня ММВБ и РТС снижаются на 0,7% и 0,84% до 2080 и 1138 пунктов соответственно. Рубль дешевеет на 0,25% и 0,5% к доллару и евро соответственно.
Практически все бумаги в сегменте наиболее ликвидных акций демонстрируют просадку. Исключение составляют котировки «Магнита», которые повышаются более чем на 1%,отыгрывая известия о намерении ритейлера приобрести сибирские торговые сети «Красный яр» и «Батон». «Магнит» уже направил ходатайство о согласовании сделки в ФАС. Также от снижения удержались акции ВТБ и «Мечела», подрастающие в среднем на 0,5%.
Среди лидеров падения оказались бумаги «Русала», которые обвалились на 5,7%. Причиной агрессивных распродаж послужили сообщения о том, что «дочка» сырьевого трейдера Glencore в лице Amokenga Holdings Limited приняла решение о конвертации принадлежащие ей 8,75% акций «Русала» в глобальные депозитарные расписки En+ Group.
Помимо ухудшения внешнего фона, на настроениях российских инвесторов сказывается динамика котировок нефти, которые после недавнего роста перешли к снижению на фоне фиксации прибыли по длинным позициям. Баррель Brent соскользнул с отметки 58 и нащупал внутридневной минимум на 57,25. Впрочем, пока актив удерживается выше отметки 57, потенциал дальнейшего снижения котировок в краткосрочной перспективе видится ограниченным.
Крайне слабые данные по строительству в США стали причиной ослабления доллара. Так, число выданных разрешений на строительство сократилось на 4,5%, с 1 272 тыс. до 1 215 тыс., а число начатых строек на 4,7%, с 1 183 тыс. до 1 127 тыс. Доллару даже не помогли не самые лучшие данные из Европы. В частности, несмотря на то что уровень безработицы в Великобритании остался неизменным, число заявок на пособия по безработице увеличилось на 1,7 тыс. Также темпы роста заработной платы мало того, что остались прежними, так они еще меньше, чем по инфляции. То есть реальные зарплаты в Великобритании сокращаются. В Европе же темпы роста строительства замедлились с 3,4% до 1,6%.
Сегодня фунту придется несколько сдать свои позиции, так как прогнозируется замедление темпов роста розничных продаж с 2,4% до 2,1%. На фоне роста инфляции и сохранения темпов роста заработной платы это крайне негативный фактор. А вот в США данные по заявкам на пособия по безработице ожидаются разнонаправленными, так что они будут нивелировать друг друга. Число первичных заявок может сократиться с 243 тыс. до 240 тыс., а число первичных, должно вырасти с 1 889 тыс. до 1 900 тыс. В целом число заявок может вырасти на 8 тыс.
Пара евро/доллар будет консолидироваться у отметки 1,1815.
Пара фунт/доллар немного снизиться, и завершит день у отметки в 1,3165.
Американский доллар снизился против евро и ряда других валют в среду, 18 октября, после выхода ряда разносторонней фундаментальной статистики.
Еще в начале недели американский доллар получал поддержку после улучшения перспектив реализации налоговой реформы в США. Однако затем энтузиазм спал, и на первое место вышел более острый вопрос, кого назначит председателем Федеральной резервной системы президент США Дональд Трамп. Ожидается, что новым председателем ФРС выберут сторонника более высоких процентных ставок.
Однако до этого момента неопределенность в этом вопросе будет оказывать давление на американский доллар, и многое будет зависеть от того, как пройдет сегодняшняя встреча президента США с действующим председателем ФРС Джанет Йеллен.
Если будут более серьезные изменения в прогрессе реализации налоговой реформы в США, также можно будет рассчитывать на укрепление американского доллара.
Отчет Бежевой книги ФРС вчера негативно отразился на котировках американского доллара. В нем сказано, что экономика США росла скромными или умеренными темпами в сентябре и начале октября этого года, а ценовое давление все еще остается умеренным, что может негативно отразиться на планах ФРС в отношении процентных ставок.
Что касается технической картины пары EURUSD, то для продолжения роста быкам необходимо выбраться за пределы крупного сопротивления 1.1815, которое сегодня преградило дорогу. Прорыв этого уровня открывает реальные перспективы для дальнейшей восходящей коррекции в рисковых активов в расчете на обновление уже месячных максимумов 1.1850 и 1.1890.
Сырьевые валюты по-разному отреагировали на данные по экономике Китая.
Согласно отчету Национального бюро статистики, экономика Китая замедлилась в 3-м квартале этого года. Так, ВВП Китая в 3-м квартале этого года вырос лишь на 6,8% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после роста 6,9% во 2-м квартале. Данные полностью совпали с прогнозами экономистов.
А вот промышленное производство в Китае в сентябре 2017 года росло более быстрыми темпами после резкого замедления в предыдущие два месяца.
Согласно данным того же Национального бюро статистики, промышленное производство в Китае в сентябре выросло на 6,6% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года после роста на 6,0% в августе. Экономисты рассчитывали на более скромный рост 6,5%. По сравнению с предыдущим месяцем промышленное производство выросло в сентябре на 0,56%.
Хорошие данные по рынку труда Австралии оказали поддержку австралийскому доллару на азиатской сессии.
Согласно отчету, уровень безработицы снизился до 5,5%, тогда как темпы создания новых рабочих мест существенно выросли. По сравнению с августом, в сентябре число рабочих мест выросло на 19,8 тыс., тогда как экономисты ожидали рост лишь на 14,1 тыс.
В среду рубль умеренно ослаб против иностранных валют, несмотря на то, что динамика нефти была преимущественно позитивной. Налоговый период валюта пока не ощущает – основная поддержка с этого фронта придется на следующую неделю. По итогам сессии доллар/рубль и евро/рубль прибавили 0,23% и 0,47% до 57,40 руб. и 67,60 руб. соответственно.
Рубль ждет поддержки от рынка углеводородов, но по-прежнему ее не получает. Нефть Brent снова немного подорожала, но существенно откатилась от максимумов, хотя и удержалась выше уровня 58. Данные Минэнерго не смогли вдохновить быков, которые восприняли хорошие показатели как должное, принимая во внимание эффект от урагана Нейт. Запасы и добыча сократились внушительно, но актив подешевел в ответ на релиз, и это в том числе сигнализирует о том, что игроки пока не готовы проталкивать котировки выше. В свете угрозы фиксации прибыли рублю пока по-прежнему вряд ли стоит рассчитывать на бычьи катализаторы с рынка черного золота.
При этом нельзя не отметить позитивный фактор, который частично компенсирует давление со стороны растущего доллара и вялость нефти – это сохраняющийся высокий спрос на долговые бумаги РФ. Вчера Минфин провел очередные аукционы ОФЗ, и совокупный спрос превысил предложение почти в 4,5 раза. Стоит подчеркнуть, что дополнительно активность инвесторов подогревают перспективы снижения ставки Банком России на следующей неделе. Так что можно сказать, что потенциально негативный фактор для рубля в виде снижения стоимости кредитования сейчас локально играет ему на руку.
В краткосрочной перспективе не исключен риск продолжения ослабления российской валюты. Во-первых, доллар, который вчера вечером ушел на паузу, может вернуться к росту в ожидании решения по новому главе ФРС. Во-вторых, нефть на текущих уровнях выглядит перегретой и вполне может перейти к коррекции ближе к завершению недели. В-третьих, до конца текущей торговой пятидневки не стоит слишком рассчитывать на позитивное влияние налогового периода. Накануне доллар подходил к отметке 57,50 руб., пробой которой откроет путь к следующей цели на 57,70 руб.
Оставить комментарий
