Торги на российском фондовом рынке сегодня проходят в режиме умеренных продаж. Неоднозначный внешний фон и дивидендные гэпы сделали свое дело, и даже возобновление роста нефтяных котировок не смогло нивелировать влияние этих двух факторов. Впрочем, новые попытки тестирования уровня 49 долларов за баррель Brent несколько смягчает негатив. К 14.45 мск. ММВБ и РТС снижаются в среднем на 035% до 1941 и 1035 соответственно. Рубль укрепляется в парах с иностранными валютами, но доллар активно цепляется за отметку 59 руб.
В связи с развернувшейся судебной драмой между АФК «Система» и «Роснефтью», международное рейтинговое агентство S&P поместило долгосрочные рейтинги «Системы» пересмотр с «негативным» прогнозом. До этого рейтинги компании находились на уровне BB со «стабильным» прогнозом. Также агентство приступило к пересмотру рейтингов приоритетных необеспеченных облигаций компании на сумму 500 млн долларов. Впрочем, такое решение S&P, похоже, не удивило инвесторов, и было ожидаемым – котировки АФК не отреагировали на известия и торгуются с небольшим повышением после вчерашней воны распродаж.
«Газпром» тайно начал строительство второй нитки «Турецкого потока» по дну Черного моря в Европу через Турцию, не сделав предварительно никаких официальных объявлений. Оперативность корпорации связана с опасениями введения новых санкций со стороны Америки, которые могут ограничить и даже приостановить действия «Газпрома» в рамках данного проекта, поскольку Россия не располагает технологиями для глубоководной прокладки труб.
Эйфория на мировых фондовых площадках, которая наблюдалась еще утром, развеивается, и в немалой степени снижение активности покупателей связано с предстоящим заседанием ЕЦБ, которое попадет под особенно пристальное внимание инвесторов. Это сдерживает потенциал роста и на российском рынке, который столкнулся с дополнительным фактором давления в виде дивидендных гэпов. Если еще и нефть Brent возобновит падение на данных о запасах в США, продажи могут ускориться до конца сегодняшних торгов.
Американский доллар вернул часть позиций в паре с европейской валютой после крупного падения в течение вчерашнего дня, которое составило более 100 пунктов. Давление на американский доллар резко возросло после того, как стало известно, что предложенная администрацией Дональда Трампа реформа здравоохранения не будет принята сенатом.
Это означает, что республиканцы потерпели вторую неудачу в отношении отмены закона о доступном медицинском обслуживании. Первая попытка была предпринята в начале этого года, и также оказалась неудачной. Резкое падение доллара США произошло сразу после того, как несколько сенаторов заявили о намерении голосовать против новой реформы здравоохранения, а затем нисходящий импульс по американскому доллару перекинулся и на вторую половину дня.
Провал с реформой - еще один бал не в пользу администрации Дональда Трампа. Многие инвесторы, надеявшиеся, что политика администрации Трампа окажет поддержку доллару США, начинают пересматривать свои взгляды в пользу рисковых активов, в особенности в сторону евро.
Многие ведущие экономисты и эксперты ожидают, что осенью этого года Европейский центральный банк заявит о досрочном сокращении программы выкупа облигаций, что еще больше поддержки европейскую валюту.
Учитывая тот факт, что в ходе своего недавнего выступления председатель ФРС Джанет Йеллен осторожно высказалась о темпах повышения процентных ставок, а также данные по инфляции, которые оказались хуже прогнозов экономистов, вряд ли можно надеяться на ужесточение денежно-кредитной политики со стороны ФРС осенью этого года. Также существенно снизилась и оценка инвесторов, которые теперь учитывают лишь 47-процентную вероятность еще одного повышения ставок в этом году, когда еще месяц назад этот показатель переваливал за 55%.
Что касается краткосрочной технической картины пары EURUSD, то нисходящая коррекция, которая была образована вчера к закрытию североамериканской сессии, по всей видимости, продолжится и сегодня, хотя и будет ограничена крупными уровнями поддержки 1.1510 и 1.1480. Восходящий потенциал по евро постепенно затихает, поэтому первые продажи можно смотреть в случае попытки восстановления торгового инструмента к максимумам вчерашнего дня в район 1.1580.
Во второй половине дня ожидаются данные по рынку жилья в США, которые могут оказать небольшую поддержку американскому доллару.
Австралийский доллар, который вчера серьезно укрепился против американского доллара после комментариев со стороны РБА, также сегодня немного скорректировался. Несмотря на ожидания ужесточения кредитной политики Центральным банком, эксперты прогнозируют пересмотр прогноза по темпам экономического роста во 2-м квартале этого года из-за серьезного укрепления курса австралийского доллара, что помешает увеличению экспортной составляющей.
Доллар продолжает оставаться чуть ниже отметки в 59 рублей за доллар, и рынок сейчас на распутье, и не может определиться с направлением дальнейшего движения. Помочь участникам рынка могут макроэкономические данные как из России, так и из США.
Уровень безработицы в России должен остаться прежним, 5,2%, так что инвесторы не будут его учитывать. А вот темпы роста цен производителей могут замедлиться с 5,9% до 4,8%, что конечно не самое лучшее для рубля с точки зрения инвесторов. Однако не стоит забывать, что недавний рост инфляции мог затронуть и цены производителей, так что инвесторы могут быть приятно удивлены.
Не менее важным является то, что ожидается ускорение темпов роста розничных продаж с 0,7% до 1,2%, что способно компенсировать даже замедление темпов роста цен производителей. Не менее интересными будут данные Министерства энергетики США по запасам сырой нефти и нефтепродуктов, которые могут сократиться на 3,7 млн баррелей. Если прогноз подтвердится, то это приведет к росту цен на нефть, что усилит движение на укрепление рубля.
Пара доллар/рубль имеет все шансы консолидироваться у отметки 58,45.
По итогам торгов во вторник рубль показал разнонаправленную динамику, укрепившись против доллара и слегка уступив евро. Неоднозначное поведение валюты прежде всего обусловлено аналогичными настроениями на рынке нефти, где после внутридневных колебаний баррель Brent расположился в районе 48,70, не сумев пробить отметку 49. За день доллар снизился на 0,25%, и хотя в течение торгов уходил под отметку 59 руб., все же отстоял психологический уровень. Пара евро/доллар набрала 0,35%, финишировав на уровне 68,40 руб. в условиях резкого укрепления единой валюты на рынке форекс.
Российская валюта, подпитываемая налоговым периодом, чувствует в себе силы для продолжения роста и порывами получает поддержку со стороны рынка черного золота. Но сохраняющаяся нервозность нефтетрейдеров мешает формированию более устойчивых позиций нашей валюты. Немаловажным фактором в пользу рубля говорит усиление давления на доллар после очередного провала администрации Трампа с реформой медицинского страхования. С учетом понижательных рисков для «американца» и постепенного улучшения настроений игроков на рынке энергоносителей, у российской валюты есть шанс на продолжение роста.
Впрочем, в краткосрочном периоде ситуация выглядит неоднозначно. Опубликованные накануне данные Американского института нефти отразили неожиданный рост запасов сырой нефти, что несколько подкосило котировки Brent. Для того чтобы рынок не растерял зарождающийся энтузиазм, сегодняшний отчет Минэнерго США должен разойтись с оценками API и указать на падение запасов и добычи. В этом случае мы сможем увидеть дальнейшее снижение пары доллар/рубль с возвращением под отметку 59 руб.
Оставить комментарий
