Слабые октябрьские данные по объему промышленного производства в США в настоящее время отыгрываются снижением стоимости мировой резервной валюты по отношению к австралийскому, новозеландскому и канадскому доллару. Российская валюта, следуя в русле общих тенденций, в краткосрочной перспективе может укрепиться до 46,00 рублей за доллар США.

Отметим, что низкий спрос на доллары на годовом аукционе валютного РЕПО мы связываем с их наличием у банковского сектора РФ, который в октябре этого года активно покупал валюту на Московской бирже. Если бы ЦБ РФ в октябре не осуществил интервенции на 30 млрд. долл. и не поднял бы ставку до 9,5%, курс доллара сейчас был бы выше 50 рублей.

Сегодня давление на пару USD/RUB может оказать статистика по индексу цен производителей в США. Низкое инфляционное давление, не позволяющее ФРС США начать цикл ужесточения процентной политики в США, мы связываем, в том числе с низкими ценами на нефть.

Ноябрьское перемещение из отрицательной в положительную область индекса настроений в деловых кругах Германии ZEW позволяет надеяться на постепенное восстановление темпов роста крупнейшей европейской экономики. Отметим, что в 3 кв.2014 года ВВП еврозоны вырос на 0,2%(кв/кв). Это позволило евро удержать годовой минимум в районе уровня 1,2350. В настоящее время мы ожидаем роста единой европейской валюты к уровню сопротивления 1,2577.

GOLD: консолидация перед публикацией индекса цен производителей в США

Покупать при пробое уровня 1193 с целью 1217. Стоп-лосс = 1180.

Причина торговой стратегии

Цены на золото с радостью восприняли новость об октябрьском снижении на 0,1%(м/м) объема промышленного производства в США. Сегодня давление на доллар может оказать статистика по ценам производителей в США. В краткосрочной перспективе мы не исключаем тестирования золотом отметки 1217 долл.

EURUSD: консолидация перед публикацией индекса настроений в деловых кругах Германии ZEW

Покупать при пробое уровня 1,2507 с целью 1,2577. Стоп-лосс = 1,2450.

Причина торговой стратегии

Сегодня в 10.00 GMT будет опубликован индекс настроений в деловых кругах Германии ZEW. Ожидаемый в ноябре рост показателя с -3,6 п до 0,9 п, вероятно, окажет поддержку единой европейской валюте. По паре EURUSD стоит рассмотреть открытие длинных позиций при пробое уровня 1,2507.

AUDUSD: под давлением после публикации протоколов РБА

Покупать при отбое от уровня 0,8681 с целью 0,8794. Стоп-лосс = 0,8600.

Причина торговой стратегии

В ноябрьском протоколе заседания РБА отмечалось благоразумность сохранения неизменной денежно-кредитной политики в Австралии. По мнению национального регулятора, австралийский доллар остается выше своей фундаментальной оценки, в том числе, по причине проведения мягкой денежно-кредитной политики в Японии.

В краткосрочной перспективе фунт может снизиться к уровню 1,5593

Продавать при пробое уровня 1,5633 с целью 1,5593. Стоп-лосс = 1,5673.

Причина торговой стратегии

Сегодня днем будет опубликована инфляционная статистика по Великобритании за октябрь месяц. В отчетном периоде ожидается снижение индекса цен производителей на 1,4%(м/м) при сохранении индекса потребительских цен на уровне 1,2% годовых. Низкие инфляционные ожидания, вероятно, спровоцируют падение фунта к уровню поддержки 1,5593.

USDJPY: консолидация под уровнем сопротивления 117,00

Покупать при пробое уровня 117,00 с целью 117,86. Стоп-лосс = 116,50.

Причина торговой стратегии

Несмотря на некоторую слабость ряда макроэкономических показателей в США, доллар продолжает укрепляться к йене. Участники рынка полагают, что ФРС США в следующем году начнет повышать ставку по федеральным фондам. К концу 2015 года спрэд между ключевыми процентными ставками в США и Японии может вырасти с 0,15% до 1,15%.

В краткосрочной перспективе EURJPY может протестировать уровень 146,50

Покупать при пробое уровня 145,80 с целью 146,50. Стоп-лосс = 145,20.

Причина торговой стратегии

Валютная пара EURJPY продолжает расти на фоне слабости японской валюты при относительной силе европейской. По итогам 3 кв. 2014 года рост ВВП еврозоны составил 0,2%(кв/кв), в то время как в Японии аналогичный показатель снизился на 0,4%(кв/кв).