В среду российские фондовые площадки остаются под давлением, несмотря на позитивную динамику индексов Старого Света. На данный момент нефтяной негатив и такой локальный фактор, как очистка акций крупных компаний от дивидендов, перевешивают умеренный оптимизм иностранных инвесторов. После полудня индекс МосБиржи падает на 0,82%, а РТС теряет 1,67% на фоне отступления рубля к недельным минимумам. Нефть Brent обновляет 3-месячные минимумы на подходе к отметке 71.
«Газпром» завершил первый раунд трехсторонних переговоров с участием России, Украины и Европы на тему продления транзита российского газа через Украину после 2019 года. По итогам сторонам не удалось прийти к конкретным результатам. Следующая встреча состоится осенью этого года. Акции «Газпрома» несут существенные потери, снижаясь более чем на 5%, во многом из-за удешевления нефти. Бумаги «Роснефти» падают в пределах 0,4%, как и котировки ЛУКОЙЛа.
Лучше рынка смотрятся бумаги «Русагро», прибавляющие 1,5%. Компания сообщила о случае заражения вирусом африканской чумы свиней на одном из репродукторов компании в Белгородской области. Впрочем, инвесторы не спешат продавать бумаги, поскольку руководство компании оценило потенциальные потери в производстве и продаже свинины как незначительные, а также заявило, что остановка работы площадки будет использована для проведения капитального ремонта.
Учитывая продолжающиеся распродажи в сырьевом сегменте после безуспешных попыток восстановления, в ближайшее время давление на отечественный рынок, скорее всего, сохранится. РТС находится в зоне риска из-за перспектив дальнейшего падения курса рубля в случае новой волны повсеместных покупок доллара во второй половине дня.
Заявления, сделанные вчера председателем Федеральной резервной системы США Джеромом Пауэллом в рамках выступления перед американским конгрессом, привели к резкому росту доллара США против ряда мировых валют, как и хорошие макроэкономические показатели, вышедшие во вторник по экономике США.
Председатель ФРС заявил о том, что придерживается плана по постепенному повышению процентных ставок, так как наблюдается хороший рост экономики и инфляции. По его мнению, умеренный рост зарплат не вызывает высокую инфляцию, а недавние данные по индексу потребительских цен воодушевляют и позволяют давать хорошие прогнозы на будущее. Пауэлл также отметил, что оценка мирового экономического роста остается позитивной, несмотря на неопределенность в некоторых вопросах. Председатель ФРС был весьма категоричен в вопросе торговых отношений с другими странами.
Пауэлл заявил, что продолжительные торговые конфликты окажут сильное давление на сельских жителей и будут ощущаться на национальном уровне.
Как я указывал выше, данные по экономике США привели к поддержке американского доллара. Промышленное производство в США в июне этого года существенно выросло после серьезного падения в мае. Как отмечено в отчете, рост производства был создан за счет подъема в горнодобывающем секторе и обрабатывающей промышленности.
Согласно данным Федеральной резервной системы США, промышленное производство в июне этого года выросло на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем после падения на 0,5% в мае. Экономисты ожидали, что производство в июне покажет рост на 0,7%. По сравнению с июнем 2017 года промышленное производство выросло на 3,8%.
Данные от Национальной ассоциации строителей жилья также пошли на пользу американскому доллару. Согласно отчету, в июле этого года индекс рынка жилья оказался на уровне 68 пунктов после падения в июне. Экономисты прогнозировали, что в июле индекс рынка жилья также будет равен 68 пунктам.
Что касается технической картины пары EURUSD, то давление сохранится в ближайшее время. Сегодня запланировано еще одно выступление председателя ФРС, что может привести к пробою минимумов вчерашнего дня и новой крупной распродаже рисковых активов с обновлением минимумов в области 1.1590 и 1.1530. Для выравнивания ситуации на рынке покупателям евро необходим возврат на крупный уровень сопротивления 1.1650.
Доллар продолжил свой рост, и первый толчок ему дали данные по рынку труда в Великобритании, которые, честно говоря, оказались крайне слабыми. Так что фунт через индекс доллара потянул за собой и единую европейскую валюту. Но этим дело не ограничилось, и доллар дорожал в течение всего дня. Рост доллара поддержали данные по промышленному производству, темпы роста которого ускорились с 3,2% до 3,8%. Свой вклад в укрепление доллара внес глава ФРС, чьи заявления оказались довольно любопытными. После пресс-конференции мистера Пауэла закидали вопросами относительно таможенных пошлин и торговых соглашений, на что глава ФРС заявил, что не согласен с политикой Белого Дома. По его мнению, нужно стремиться к полному снятию всех торговых барьеров в международной торговле. Он так же добавил, что пока нет никакой возможности просчитать последствия от торговой войны, которая по сути дела уже началась. Однако в отличие от ЕЦБ и Банка Англии, которые упоминают о торговых спорах в контексте отказа от ужесточения монетарной политики, ФРС не намерена пересматривать свои планы по ставке рефинансирования. Глава американского Центрального банка в очередной раз подтвердил, что до конца года ставку рефинансирования повысят еще один раз. Такая уверенная позиция ФРС придает доллару сил.
Сегодня в Европе выходят окончательные данные по инфляции, которые должны подтвердить предварительную оценку, показавшую рост инфляции с 1,9% до 2,0%. Учитывая, что рост инфляции в Европе уже учтен рынком, а также тот факт, что ЕЦБ сменил риторику и теперь инфляция не является критерием изменения политики европейского регулятора, итоговые данные по инфляции не окажут существенного влияния на рынок. Американская статистика ожидается разнонаправленной, так как на 2,2% должно уменьшиться число начатых строек, а вот число выданных разрешений на строительство может возрасти на 6,0%.
Учитывая сильную перекупленность доллара, а также разнонаправленность американской статистики, высока вероятность роста единой европейской валюты до 1,1675. Если же данные по строительному сектору окажутся лучше прогнозов, евро может застрять у отметки 1,1600.
Во вторник рубль подешевел к доллару и слегка укрепился в паре с евро на фоне просадки единой валюты на форексе. Удешевление нефти и оживление спроса на американскую валюту не оставили «деревянному» шансов, хотя учитывая обстоятельства, ослабление рубля выглядело весьма сдержанным. По итогам сессии пара доллар/рубль финишировала в районе 50-дневной скользящей средней на отметке 62,45 руб. Евро/рубль закрылась на 72,80 руб. после рывка в район 73,30 руб.
Рубль выглядит довольно крепким, учитывая укрепление доллара по всему спектру рынка на международной арене, нефть, которая торгуется на 3-месячных минимумах и никак не может восстановиться, интервенции Минфина и итоги саммита Россия-США, который, по сути, оказался безрезультатным. К слову, из-за просадки котировок черного золота, которые за неделю обвалились на 10%, в следующем месяце ведомство может заметно урезать объемы покупок иностранной валюты в рамках бюджетного правила, что ослабит давление на рубль.
Что касается краткосрочных перспектив, для российской валюты преобладают понижательные риски. Доллар получил подпитку после вчерашнего выступления главы ФРС. Пауэлл попытался успокоить рынки, не придав особого веса текущей торговой политике США. Также он подтвердил готовность регулятора к дальнейшему ужесточению политики. Американская валюта ускорила подъем после выступления главы Центробанка и сохраняет преимущество на утренних торгах среды, что чревато открытием пары доллар/рубль небольшим гэпом вверх. Нефть Brent продолжает торговаться вблизи минимумов середины апреля и вряд ли в ближайшее время сможет развить коррекцию, особенно если данные Минэнерго подтвердят рост запасов и укажут на возобновление роста добычи.
Оставить комментарий
