Набирающий обороты политический скандал вокруг американского президента способствует продолжению распродаж на фондовых площадках мира. Рисковые активы остаются под повсеместным давлением, что обусловило усиление давления на российские индексы. К 14.42 мск. ММВБ теряет 0,9% до 1977, а РТС снижается уже более чем на 2,5%, опустившись к отметке 1076 пунктов. Нефть сорта Brent отошла от максимумов над уровнем 52 и дешевеет на 1,2% внутри дня. На этом фоне рубль уступает доллару и евро в среднем также 1,5%.
В корпоративном секторе сегодня превалируют продажи. Исключение составляют префы «Татнефти», которые повышаются более чем на 1,3% после сообщений о намерении компании выкупить дополнительный выпуск акций банка «Зенит» на 14 млрд рублей. Неплохо прибавляют в цене бумаги «Аэрофлота» (+1,45%). За неделю авиакомпания продала треть субсидируемых билетов в Крым.
Тем временем котировки «МосБиржи» снижаются на 1,65% на слабой отчетности. В первом квартале чистая прибыль компании снизилась на 28,4%, а показатель EBITDA по МСФО упал на 24,7%. ТМК также отчиталась за первый квартал, по итогам которого чистая прибыль компании по МСФО увеличилась в три раза по сравнению с результатом за аналогичный период в прошлом году. Выручка увеличилась на 24%, а скорректированный показатель EBITDA повысился на 15% в годовом выражении.
Помимо «фактора Трампа», который распространился на весь сегмент рисковых активов, давление на российские индексы оказывает падение котировок нефти. Баррель Brent вернулся в красную зону и в моменте снова приблизился к минимумам у отметки 51. Одной из причин агрессивных продаж в сырьевом сегменте могли послужить слухи о том, что в марте Саудовская Аравия увеличила экспорт черного золота до 723 млн баррелей в сутки с 6,96 млн ранее. В любом случае, пока на сцене господствуют два вышеупомянутых негативных фактора, перспективы возвращения отечественного рынка к росту будут весьма ограниченными.
Сырьевые валюты сумели укрепить свои позиции против американского доллара. Особенно крупный рост на азиатской сессии наблюдался в паре AUD/USD после выхода хороших данных по рынку труда, указывающих на снижение уровня безработицы.
Вчерашние данные по сокращению запасов нефти в США также поддержали котировки «черного золота», что оказало небольшую поддержку и сырьевым валютам. Согласно данным австралийского бюро статистики, уровень безработицы в Австралии в апреле этого года составил 5,7% против 5,9% в марте. Экономисты прогнозировали, что безработица в апреле составит 5,9%.
Такие данные могут снизить опасения РБА относительно высокого уровня безработицы и медленных темпов роста заработных плат. Как указано в отчете, число занятых граждан в апреле 2017 года выросло на 37 400, тогда как экономисты ожидали рост лишь на 5 000. Число трудоустроенных на постоянной основе сократилось на 11 600.
Что касается технической картины по паре AUD/USD, то тут восходящая коррекция будет ограничена уровнями 0.7460 и 0.7500, от которых в рынок будут постепенно возвращаться крупные продавцы, ставящие на дальнейшее снижение сырьевых валют против доллара США. Японская йена как актив-убежище на фоне с золотом вчера серьезно укрепила свои позиции против большинства мировых валют, в особенности в паре с американским долларом.
Поддержку йене сегодня оказали хорошие данные по росту экономики Японии в 1-м квартале этого года. Согласно отчету, ВВП Японии с января по март этого года вырос на 0,5% по сравнению с 4-м кварталом 2016 года. В годовом исчислении рост составил 2,2%. Экономисты рассчитывали на рост в 0,4% и 1,7% соответственно. Такие хорошие показатели были достигнуты за счет высокого внешнего спроса на высокотехнологичные товары, а также благодаря росту расходов потребителей.
В отчете указано, что расходы потребителей выросли на 1,4%, тогда как в 4-м квартале прошлого года рост составил лишь 0,1%. Замедление наблюдалось в инвестициях, где капиталовложения в 1-м квартале этого года выросли лишь на 0,9% после роста на 7,6% в предыдущие три месяца.
Что касается перспектив роста японской йены, то первый проблемный уровень, с которым столкнутся покупатели, расположен в районе 110.00. Его пробой приведет к более крупному снижению USD/JPY с обновлением годовых минимумов в районе 107.80.
Говорить о возврате спроса на американский доллар можно будет лишь после роста к крупному уровню сопротивления 112.00, от которого откроется прямая дорога в район 113.50.
Единая европейская валюта вместе с фунтом уже с утра начали немного корректироваться после роста последних дней. Обе валюты сильно перекуплены, и нужен лишь повод для обратного движения. И сегодня поводы будут, так что лишь на одних ожиданиях рынок начал корректировку. Правда, повод будет только по евро.
Фунт если и рос, то крайне незначительно, несмотря на хорошие данные, выходившие за последние дни. Сегодня же выходят данные по розничным продажам, темпы роста которых могут усилиться с 1,7% до 2,0%. Учитывая перекупленность фунта, это позволит ему удержаться вблизи достигнутых значений.
После обеда публикуется протокол заседания правления ЕЦБ по монетарной политике, текст которого станет поводом для разворота по евро. Учитывая невероятную осторожность ЕЦБ, не стоит надеяться даже на малейшие намеки возможного повышения ставки рефинансирования, что на фоне растущей инфляции - явно негативный фактор для единой европейской валюты.
Вместе с тем американская статистика ожидается не самой лучшей, так как прогнозируется рост как первичных, так и повторных заявок на пособия по безработице. Учитывая неплохие ожидания по британской статистике, это позволит фунту немного укрепиться. А что касается евро, то слабые данные из США лишь остановят его снижение.
Валютная пара евро/доллар достигла важного уровня сопротивления 1,1150, где котировка застопорилась, открывая нам путь к долгожданной коррекции до 1,1045.
Валютная пара фунт/доллар в очередной раз достигла психологического уровня 1, 3000, который в то же время является верхней границей текущего боковика. Вероятно предполагать, что медведи постараются отработать уровень, но на фоне данных по розничным продажам нас, вероятно, вновь вернет к значению (1,30), где после застоя возобновится нисходящее движение.
В среду рубль снова оказался под давлением, несмотря на умеренный подъем котировок нефти. Главную роль в динамике валюты на сей раз сыграло массовое уклонение от рисков, которое не позволило рублю, который относится к сегменту рисковых активов, остаться в стороне. Так, в ходе торгов доллар в моменте коснулся уровней выше 57 руб., набрав 0,8% внутри дня. Тем временем евро подорожал почти на 1,5% до 63,30 руб. на фоне продолжающегося повсеместного ралли единой валюты.
Российская валюта проигнорировала возобновившийся рост нефти Brent и обвал доллара по всему спектру международного рынка форекс. Дело в том, что уклонение от рисков, охватившее вчера все мировые площадки, было спровоцировано политическим скандалом вокруг Трампа, и угроза импичмента автоматически расценивается отечественным рынком как негативный для Москвы фактор, поскольку игроки не оставляют надежды на потепление российско-американских отношений. Немаловажен и тот факт, что нападки на американского лидера сопряжены с обвинениями в адрес Трампа за якобы связи с Россией еще во время его предвыборной кампании.
Если ситуация вокруг президента США продолжит обостряться, и спекуляции на тему импичмента примут более серьезный оборот, давление на исковые активы будет усиливаться. В такой ситуации сдержать падение нашей валюты смогут налоговые выплаты в РФ и потенциальное продолжение восстановления котировок черного золота. Впрочем, в последнем случае по-прежнему нет никакой уверенности. Вчерашний подъем Brent был в основном обусловлен благоприятными данными Минэнерго, отразившими сокращение запасов нефти и добычи. Как только игроки отыграют этот сигнал, внимание вернется к неопределенности вокруг продления сделки ОПЕК+, что будет препятствовать более уверенному удорожанию актива.
Оставить комментарий
