На утренних торгах, вопреки неоднозначной динамике азиатских площадок, индекс МосБиржи обновил исторический максимум на отметке 2295 пунктов, получив поддержку на фоне стабильно высокой нефти и небольшого давления на рубль. Однако во второй половине дня бенчмарк умеренно отступил от пиков, консолидируясь с повышением на 0,4%. Европейские инвесторы воздерживаются от покупок, что вкупе с попытками возобновления роста национальной валюты препятствует дальнейшему восхождению индекса. РТС также повышается на 0,4%.
В лидерах роста сегодня оказались префы «Татнефти», прибавляющие порядка 3%. Неплохо поднимаются бумаги «Башнефти» и «Газпром нефти» - здесь прирост составляет около 1,5%. Умеренным снижением реагируют на отчет акции «Дикси». В четвертом квартале выручка ритейлера сократилась на 7%, а сопоставимые продажи упали почти на 8%. По итогам 2017 года выручка снизилась на 9% в годовом выражении.
Тем временем котировки «Полюса» снижаются на 1,7% после решения совета директоров компании об утверждении новой дивидендной политики, согласно которой, минимальный ежегодный размер дивидендных выплат за 2017 и 2018 гг. был установлен на уровне 550 млн долларов. Так, дивидендные выплаты в общей сумме за соответствующий отчетный период составят 30% от EBITDA, или 550 млн долларов - в зависимости от того, какая из этих величин больше.
Пока предпосылок для выхода из текущего режима краткосрочной консолидации на российском рынке не наблюдается. Однако к концу сессии торги могут оживиться под влиянием динамики цен на нефть и настрое американских индексов на открытии. Если внешние сигналы улучшатся, наши индексы смогут сохранить текущие позиции и, возможно, даже преумножить.
Хорошие данные по США наряду с заявлениями представителей ФРС вчера поддержали американский доллар во второй половине дня, который сумел укрепить свои позиции против евро и фунта.
Согласно данным, индикатор настроений в сфере жилищного строительства в США в январе этого года немного снизился, но остался довольно высоким. По сообщению национальной ассоциации строителей жилья, индекс рынка жилья в январе 2018 года упал на 2 пункта, до 72 пунктов с 74 пунктов в декабре. Экономисты ожидали, что индекс составит 72.
Промышленное производство в США поддержало котировки американского доллара, так как серьезно выросло. Не отразилось на показателях и замедление активности в обрабатывающей промышленности.
Согласно данным Федеральной резервной системы, промышленное производство в декабре 2017 года выросло на 0,9% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как экономисты ожидали, что производство вырастет лишь на 0,5%. Данные за ноябрь были пересмотрены в сторону понижения, до -0,1%.
По сравнению с тем же периодом предыдущего года промышленное производство в декабре выросло на 3,6%.
Заявления представителей ФРС вернули в рынок покупателей американского доллара.
Так, по мнению Чарльза Эванса, фундаментальные экономические показатели США очень сильны, а самый большой вызов для экономики в настоящее время - это низкая инфляция. Эванс уверен в том, что инфляция вернется к целевому уровню, и если ее рост возобновится, ФРС может ускорить повышение ставок.
Другой представитель ФРС Роберт Каплан также ожидает, что рост экономики будет сильным в 2018 году и составит 2,5%-2,75%. По мнению Каплана, инфляционное давление нарастает и будет лучше, если ФРС станет повышать ставки раньше, чем позже.
Важно отметить, что представители центральных банков США начинают все чаще обращать внимание на криптовалюты. Вчера Каплан заявил о том, что ФРС следует отслеживать, понимать, и адаптироваться к криптовалютам.
Австралийский доллар ненадолго укрепил свои позиции против доллара США сегодня на азиатской сессии после того, как стало известно, что в конце 2017 года показатели рынка труда Австралии демонстрировали стремительное укрепление.
Всего за прошедший год было создано 400 000 новых рабочих мест. Число занятых в декабре выросло на 34,7 тыс., однако это не привело к изменению уровня безработицы, который в декабре повысился до 5,5% с 5,4% в ноябре.
Из Европы сегодня не ожидается никаких новостей, так что все внимание только к американской статистике, тем более что там будет много интересного. В частности, ожидается существенный спад как числа выданных разрешений на строительство, так и начатых строек. Число разрешений может сократиться с 1 298 тыс. до 1 290 тыс., а новых строек с 1 297 тыс. до 1 275 тыс. Кроме того, число первичных заявок на пособия по безработице может сократиться с 261 тыс. до 250 тыс., но вот число повторных заявок должно увеличиться с 1 867 тыс. до 1 900 тыс. В целом ожидается довольно слабая статистика, что позволит фунту закрепиться на достигнутых вчера уровнях, а единой европейской валюте поправить свое положение.
Валютная пара евро /доллар удачно отработала диапазонный уровень 1,2330, формируя отскок и достигая первого значения 1,2180. Вероятно предполагать временное колебание в рамках 1,2170/1,2250, где в случае если медвежий интерес сохранится, то продолжим движение к значению 1,2090.
Валютная пара фунт/доллар проявляя повышенную волатильность, постаралась сблизится с психологическим уровнем 1,4000, но вблизи него ощутила преграду, откатывая обратно. Сейчас котировка демонстрирует двухзначное колебание возле значения 1,3800. Вероятно предполагать временную болтанку в диапазоне 1,3800/1,3870, где стоит присмотреться к фиксации цены ниже 1,3800/1,3780.
Давление на рубль постепенно усиливается – в среду доллар пытался прорваться к отметке 57 руб., добравшись до 6-дневных максимумов в районе 56,90 руб. Впрочем, к концу торгов пара растеряла львиную долю очков и закрылась с повышением в пределах 0,3%.
Несмотря на то, что российская валюта упорно сопротивляется поползновениям «американца», плавное отступление свидетельствует о нарастающих рисках коррекции. Пока доллар не обрел ощутимую поддержку и продолжает двигаться в основном за счет технических факторов, серьезной угрозы для рубля нет. Но как только на рынке появятся фактические драйверы, мы можем увидеть внушительный откат, если не придет помощь со стороны нефтяного рынка.
Что касается сырьевого фактора, здесь многое зависит от того, как игроки расценивают психологический барьер – как предел роста на данном этапе или же в качестве ближайшего ориентира на пути к новым вершинам. Направить Brent в ближайшие дни, помимо данных Минэнерго по запасам, смогут известия с заседания технического комитета ОПЕК. И с этого фронта могут поступить бычьи сигналы. Накануне министр нефти Кувейта успокоил рынки, дав понять, что в воскресенье экспортеры не станут обсуждать выход из сделки.
Таким образом, при текущих позициях доллара и стабильной нефти российская валюта продолжит сопротивляться понижательным рискам при поддержке налогового периода, который сейчас частично нивелирует эффект от интервенций Минфина.
Оставить комментарий
