Сегодня на российском рынке наблюдается разнонаправленная динамика индексов. Если ММВБ в середине дня удалось выйти в зону роста, достигнув отметки 1623 пунктов (+0,95%), то долларовый РТС продолжает торговаться «в минусе» (-044%) на фоне ослабления рубля, хотя несколько сократил потери. Незначительному улучшению настроя инвесторов способствовала стабилизация цен на нефть – Brent восстановилась к отметке $29/барр. после обвала к минимумам ниже $28 на известиях о снятии санкций в отношении Ирана. Доллар/рубль торгуется практически без изменений, в районе 78,50 руб.
Основные ликвидные бумаги сегодня восстанавливаются после пятничной просадки. Несмотря на то, что слабость национальной валюты продолжает оказывать давление на бумаги финансового сектора, котировки «Сбербанка» прибавляют свыше 0,5%. Нефтегазовый сектор выигрывает от восстановления энергоносителя.
«Газпром», который совсем недавно вернулся к росту после просадки котировок, разорвал деловые отношения с «Туркменгазом» после 25-летнего сотрудничества. Также стало известно, что чистый убыток концерна по МСФО на третий квартал составил 2 млрд руб. Таким образом, компания ушла в минус впервые с четвертого квартала 2014 года. Недавнее улучшение общего настроя игроков помогло котировкам оправиться от негатива, примкнув к основным акциям.
Если до закрытия российского рынка черное золото не возобновит падение и сохранит набранные на текущий момент позиции, бенчмарки смогут завершить день небольшим ростом. Ближайшим фактором риска для всех мировых площадок и котировок нефти станет важная статистика из Китая – ВВП, розничные продажи и промышленное производство. Релиз состоится утром во вторник. Слабые показатели спровоцируют новую волну бегства из рисковых активов, что сулит российскому рынку падение.
Японская иена осталась практически равнодушной к пересмотренным данным по промышленному производству за ноябрь 2015 года. Небольшое снижение в паре с долларом США на азиатской сессии указывает на то, что инвесторы занимают выжидательную позицию в связи с выходным днем в США.
Согласно пересмотренным данным, промышленное производство Японии в ноябре 2015 года сократилось на 0,9% по сравнению с октябрём, вместо заявленного падения на 1%. Поставки в Японии за ноябрь также были пересмотрены до -2,4%, с -2,5%. Товарно-материальные запасы остались без изменений (+0,4%), тогда как операционный коэффициент для обрабатывающей промышленности был снижен на 0,1%.
Поддержку доллару США в пятницу вечером оказали выступления представителей ФРС.
Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильям Дадли отметил, что перспективы повышения ставок ЦБ США будут зависеть от состояния экономики, которая продолжит показывать рост на фоне дальнейшего укрепления рынка труда. Дадли также указал на проблемы, которые остаются в связи с ослаблением инфляционных ожиданий. По его словам, любое ухудшение этого индикатора является поводом для опасений.
Президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Джон Уильямс в пятницу заявил, что колебания финансовых рынков не являются серьезной помехой для Центрального банка, который и дальше будет постепенно поднимать процентные ставки. По мнению Уильямса, потребуется три года для того, чтобы вернуть процентные ставки на нормальный уровень.
В целом пара EUR/USD сегодня останется в пределах нового бокового канала, который сформирован границами 1.0850-1.0955. Выходной день на рынках США также может серьезно ограничить волатильность. Открывать длинные позиции по паре я советую после возврата на уровень поддержки 1.0850. Дополнительное внимание нужно обратить на всплеск индикатора Bulls, который будет свидетельствовать о появлении крупных покупателей.
Цены на нефть продолжают серьезно снижаться, обновляя очередной годовой минимум. Нефть марки WTI установила новый минимум в районе 28,26 доллара, который, по всей видимости, не является окончательным даже на сегодня. Падение было вызвано новостями об отмене ограничений на поставку нефти для Ирана. Рост экспорта из Ирана приведет к еще большему переизбытку предложения на рынке, а нестабильность экономики Китая лишь усиливает обеспокоенность инвесторов из-за падения спроса и потребления. Нужно отметить также, что переизбыток предложения не оказывает серьезного влияния на рост темпов добычи, что приводит к дополнительному давлению на рынок нефти.
Золото продемонстрировало рост, который был сдержан сильным уровнем сопротивления 1095. По всей видимости, спрос на этот тип инвестиций сохранится в ближайшее время, так как тревога инвесторов за будущее развивающихся экономик может пересилить желание вкладывать в рисковые активы. Выход выше уровня 1095 долларов за тройскую унцию создаст хорошие условия для дальнейшего укрепления к 1107 и 1126.
В пятницу, в ходе торгов на валютной секции Московской Биржи, официальный курс доллара вырос на 0,0420 рубля и составил 76,5650 рубля за доллар.
Уже после того как установился официальный курс, доллар продолжил дорожать. Сначала поводом послужили данные о Международных резервах Банка России, которые сократились за неделю на 2,1 млрд доллара, до 368,1 млрд долларов. Уже ближе к вечеру рубль стал стремительно дешеветь, до 78 и выше. Это было связанно с беспрецедентным падением цены на нефть. По итогам дня нефть марки Brent потеряла 6,12% стоимости и опустилась ниже 30 долларов за баррель, а сами торги завершились на отметке в 29,14 долларов за баррель. Массовая распродажа рубля не обошла стороной и рынок акции. Инвесторы и спекулянты начали распродажу акций, входящих в индекс ММВБ, который потерял 3,88% и вплотную приблизился к отметке в 1 600 пунктов. Глобальное бегство от риска и игра на понижение нефти будут и далее негативно влиять на рубль. Однако это может дать дополнительные преимущества несырьевому сектору экономики уже в среднесрочной перспективе.
Сегодня пара доллар/рубль будет торговаться в диапазоне 76,6630 - 79,4660 с движением к верхней границе.
Под занавес недели рубль резко ослаб к доллару и евро, в очередной раз обновив минимумы. Доллар/рубль закрепилась выше 77, а евро/рубль добралась до отметки 85 руб. Очевидным драйвером падения российской валюты снова стал нефтяной фактор. Нефть сорта Brent достигла в пятницу уровней ниже $29/барр. на ожиданиях снятия санкций в отношении Ирана. На выходных опасения игроков подтвердились. После того, как МАГАТЭ подтвердило выполнение Тегераном условий для начала реализации ядерной сделки, США и Европа отменили санкции.
Возвращение на перенасыщенный нефтяной рынок Ирана сулит черному золоту дальнейшие потери, что соответствующим образом скажется и на отечественной валюте. На открытии недели Brent будет отыгрывать «иранский фактор», который усугубляют перспективы усугубления ситуации из-за демпинга, на который может пойти Иран. Так, сегодня энергоноситель может отправиться к новым минимумам в районе $25-$26/барр. Ответной реакцией рубля на такой сценарий может стать движение к отметке 80 руб. в паре с долларом.
Оставить комментарий
