После некоторых колебаний на старте торгов, российские фондовые индексы расположились в зоне роста, но явно испытывают дефицит импульса, торгуясь лишь немногим уровней начала сессии. С одной стороны возобновление покупок на рынке нефти оказывает бенчмаркам поддержку, а с другой – потенциал ограничивает неоднозначный внешний фон, где европейские площадки погрузились в «красную» зону. Во второй половине дня ММВБ и РТС повышаются в среднем чуть более чем на 0,2%. Рубль в небольшом «плюсе» к доллару и слегка теряет в паре с евро. Нефть Brent тестирует отметку 62, ранее нащупав минимум вблизи 61.
После вчерашнего обвала восстанавливаются акции «Магнита» повышаясь почти на 5% в рамках классической схемы покупок на просадке. Бумаги «Алросы» дорожают на 2% после публикации отчета. Чистая прибыль алмазодобывающей компании в январе—октябре сократилась почти в два раза в годовом выражении, но падение было ожидаемым и прогнозировалось еще более масштабное ухудшение показателя. На результатах отразились последствия крупной аварии на дурнике «Мир», который обеспечивает порядка 9% добычи «Алросы».
Также сегодня отчиталась «РусАгро», чистая прибыль которой по МСФО третьем квартале снизилась на 69% в годовом эквиваленте. Выручка за отчетный период сократилась на 2%, показатель EBITDA упал на 9%, а рентабельность EBITDA снизилась с 20% до 18%. За первые 9 месяцев этого года чистая прибыль сократилась в 3,6 раза.
В свете не самого благоприятного внешнего фона отечественным инвесторам будет сложно вывести индексы на более внушительные уровни, тем более что подъем котировок нефти выглядит неустойчивым и в любой момент может смениться снижением, как только Brent отыграет вербальные интервенции со стороны Саудовской Аравии на тему продления сделки. Ситуация с расследованием «российского вмешательства» в выборы в США также дает о о себе знать. Так, на сегодня потенциал индексов РФ выглядит ограниченным.
Вчера стало известно, что Палата представителей Конгресса США приняла налоговый законопроект, что является крупной победой Республиканцев, а также действующего президента США Дональда Трампа.
Вчера стало известно, что данный законопроект предусматривает проведение глубокой реформы налоговой система США, так как налоги на доходы компаний в 2018 году будут снижены до самого низкого уровня с 1939 года. Также будут снижены налоги на доходы физических лиц.
Конгресс принял налоговый законопроект 227 голосами, тогда как против проголосовало 205 человек. Налоговый законопроект США предполагает снижение налоговых поступлений правительства на 1,4 трлн долларов в течение следующих десяти лет.
После этой новости американский доллар сильно снизился против евро и британского фунта.
Вчера ближе к концу дня состоялся ряд выступлений представителей ФРС. В ходе своего выступления представитель ФРС Роберт Каплан заявил, что нет необходимости разворачивать траекторию процентных ставок в краткосрочной перспективе, так как экономика США близка к полной занятости или уже достигла ее, а рецессия маловероятна.
По мнению Каплана, инфляция все еще остается чуть ниже целевого уровня 2%, но растет к нему, что повлияет на решение ФРС относительно процентных ставок уже в следующем году.
Трейдеры проигнорировали данные по промышленному производству в США, которое в октябре этого года существенно выросло. Рост произошел благодаря восстановлению активности в обрабатывающей промышленности.
Согласно данным Федеральной резервной системы США, производство в обрабатывающей промышленности в октябре выросло на 1,3% по сравнению с сентябрем. Само промышленное производство в октябре выросло на 0,9% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как экономисты ожидали роста производства на 0,6%. По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года рост производства составил 2,9%.
Что касается технической картины пары EURUSD, то прорыв промежуточной поддержки, образованной в районе максимума сегодняшнего дня 1.1820, может привести к формированию новой восходящей тенденции в рисковых активах, что позволит добраться крупным игрокам до месячного максимума 1.1860, прорыв которого приведет к сносу стоп-приказов и более сильному росту евро уже в конце этой недели.
В случае нисходящей коррекции, рассматривать новые покупки можно будет после обновления минимумов дня в районе 1.1750.
Важное внимание сегодня следует уделить выступлению президента Европейского центрального банка Марио Драги, тон заявлений которого может определить направление евро в краткосрочной перспективе.
Сенат США не позволил доллару укрепиться, несмотря на то, что макроэкономическая статистика была благоприятной. Конгресс США вчера одобрил законопроект по налоговой реформе, предложенный Дональдом Трампом. Однако сенаторы отложили его рассмотрение, и займутся этим вопросом только после Дня Благодарения. Более того, у сенаторов есть свои предложения по налоговой реформе, и каким в итоге будет закон, совершенно непонятно. Очевидно, что борьба будет нешуточной. А это не определенность больше всего пугает инвесторов.
Тем не менее, как уже говорилось выше, статистика была благоприятной. В частности, темпы роста розничных продаж в Великобритании 1,3% сменились спадом на 0,3%. Это, конечно, лучше прогнозов, но падение продаж никак нельзя назвать позитивным фактором. В Европе же инфляция, кажется, окончательно стабилизировалась на уровне 1,4%, что явно мало для того, чтобы ЕЦБ задумался о повышении ставки рефинансирования или завершении программы количественного смягчения. Тем временем темпы роста промышленного производства в США ускорились с 2,1% до 2,9%.
Сегодня публикуется мало статистических данных, и только новости из США могут внести разнообразие в положение дел на рынке. Прогнозируется рост числа выданных разрешений на строительство, а также начатых строек, на 2,0% и 5,6% соответственно. Так что доллару представится новая возможность для роста.
Пара евро/доллар будет постепенно снижаться к отметке 1,1775.
На торгах в четверг рублю удалось существенно восстановиться в парах с иностранными валютами, невзирая на то, что на рынке нефти в течение дня превалировал медвежий уклон. Неуверенные шаги доллара вкупе с налоговым периодом и перепроданностью российской валюты сделали свое дело, обусловив коррекцию после агрессивных распродаж. По итогам дня рубль отвоевал у доллара и евро в среднем по 1%, отправив «американца» под отметку 60 руб., в район 59,50 руб.
Прежде всего, о восстановлении следует говорить в контексте технической коррекции, за которой стоял активность экспортеров в рамках стартовавшего на этой неделе налогового периода. Доллар на международной арене пытается показывать позитивную динамику, но действия «быков» по-прежнему осторожны и размеренны. Отсутствие четкого восходящего импульса американской валюты локально сыграло на руку перепроданному рублю. При этом фундаментальных драйверов за отскоком не стояло, хотя давление на валюты развивающихся рынков несколько ослабло.
Нефтяной фактор по-прежнему игнорируется. Brentудерживается над уровнем 61,20, который защищает отметку 61. Несмотря на замедление падения, актив продолжает ощущать дискомфорт, особенно на фоне спекуляций по поводу возможного отказа России от пролонгации сделки ОПЕК+. Если в ближайшее время в сырьевом сегменте произойдут более резкие движения в том или ином направлении, рубль, лишенный четких ориентиров, все же может последовать за котировками черного золота. Учитывая, что медведи не решаются на тестирование уровня 61, у Brentесть шанс совершить отскок, что может поддержать дальнейшее восстановление рубля, особенно если при этом доллар продолжит сомневаться в налоговой реформе.
Оставить комментарий
