Торги вторника на российском фондовом рынке начались с распродаж. Негативный внешний фон вкупе с дальнейшим падением цен на нефть сформировали условия для существенной просадки отечественных индексов. Так, после полудня индекс МосБиржи теряет 1,4%, а РТС падает на 1,67%. Нефть марки Brent снижается на 0,5% после обвала на 5% накануне. Ранее котировки коснулись свежих 3-месячных минимумов в районе 71,30 и пытаются вернуться к отметке 72. Рубль сдержанно реагирует на внешние раздражители, консолидируясь с небольшим нисходящим уклоном в паре с долларом.
Акции группы ММК торгуются с понижением на 0,9% после публикации операционных результатов за второй квартал текущего года. Общие продажи товарной металлопродукции за отчетный период сократились на 5% в годовом выражении, тогда как средняя цена одной тонны выросла почти на 18%. Производство чугуна упало на 11,7%, а объем производства стали сократился на 4,8% в годовом эквиваленте.
В нефтегазовом секторе превалируют продажи. Котировки «Роснефти» и ЛУКОЙЛа дешевеют на 1,87%, акции «Газпрома» падают на 1,12%. В финансовом секторе тоже наблюдается негативный настрой, причем бумаги «Сбербанка» падают на 2,27%, а ВТБ – на 0,53%. Дополнительное давление на российский рынок оказывает местная экономическая статистика. В частности, промышленное производство в РФ выросло на 2,2% г/г в июне, что гораздо ниже прогноза на уровне 3,2%.
Учитывая сохраняющийся негативный настрой на рынке черного золота и осторожность иностранных инвесторов, до конца сессии отечественные индексы, скорее всего, будут оставаться под давлением. Тот факт, что Brent не может привлечь покупателей на более низких уровнях, указывает на риск дальнейшего снижения в направлении отметки 70 в ближайшие дни.
Данные, вышедшие в понедельник во второй половине дня, не сильно отразились на котировках американского доллара либо рисковых активов, так как полностью совпали с прогнозами экономистов.
Внимание было сосредоточено на встрече президента США Дональда Трампа с президентом России Владимиром Путиным. Как отмечает ряд экспертов, встреча состояла из конструктивного диалога, что позволяет рассчитывать на восстановление хороших отношений двух стран в будущем.
Что касается фундаментальной статистики, то данные по росту розничных продаж в США не привели к росту американского доллара.
Согласно отчету Министерства торговли, розничные продажи в США в июне 2018 года выросли на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем, что полностью совпало с прогнозом экономистов. Такой показатель обязательно окажет поддержку экономическому росту в США в будущем.
Как отмечено, хороший рост был напрямую связан с возросшими ценами на бензин и высокими продажами автомобилей. Также существенно выросли расходы на здравоохранение. Без учета бензина и автомобилей розничные продажи увеличились лишь на 0,3%.
Рост деловой активности в зоне ответственности Федерального резервного банка Нью-Йорка замедлился из-за снижения оптимизма относительно будущей активности. Согласно отчету, производственный индекс ФРС-Нью-Йорк в июле этого года упал до 22,6 пункта с 25 пунктов в июне. Экономисты ожидали, что индекс составит 21 пункт.
Товарно-материальные запасы компаний в США в мае выросли.
Рост спроса со стороны потребителей заставлял компании увеличивать свои запасы, что обязательно окажет поддержку экономике США в будущем. Согласно отчету Министерства торговли США, рост товарно-материальных запасов в мае этого года, по сравнению с предыдущим месяцем, составил 0,4%. Данные полностью совпали с прогнозами экономистов.
Выступление представителя ФРС Нила Кашкари не оказало серьезного давления на рынок, даже несмотря на то, что он говорил о необходимости более медленного повышения процентных ставок в будущем.
Как заявил представитель ФРС, дальнейшие повышения ставок угрожают инверсией кривой доходности, и, по его мнению, почти нет причин для значительного повышения ставок. Кашкари также не видит признаков перегрева экономики, так как денежно-кредитная политика уже близка к нейтральной. По мнению представителя ФРС, всегда может быстро среагировать в случае резкого роста инфляции.
Техническая картина осталась без изменений. Покупателям требуется прорыв сопротивления 1.1730, что сохранит восходящий потенциал в рисковых активах с основной целью обновления сопротивлений 1.1760 и 1.1780.
Встреча Дональда Трампа и Владимира Путина, которая безусловно была главным событием только начавшейся недели, и о которой буду говорить еще очень долго, не принесла Великобритании ничего нового. Более того, Дональд Трамп не затронул тему обвинений в адрес России со стороны Великобритании по поводу предполагаемых химических атак. Раз Дональд Трамп не отличился ни новыми выпадами в адрес Лондона, ни его поддержкой, то напряжение несколько снизилось, и участники рынка занимались выправлением дисбалансов, так как политические заявления хозяина Белого Дома привели к перекупленности доллара. Даже данные по розничным продажам в США, темпы роста которых ускорились с 6,5% до 6,6%, хотя ждали замедления до 3,7%, не стали поводом для укрепления доллара. Тем более что коммерческие товарные запасы выросли еще на 0,4%. Так что мы вполне справедливо наблюдали консолидацию фунта.
В Великобритании сегодня выходят данные по рынку труда, прогнозы по которым в очередной раз пересмотрели. Сам уровень безработицы, а так же темпы роста средней заработной платы с учетом премий должны остаться неизменными. Также число заявок на пособия по безработице может сократиться на 2,1 тыс. А вот темпы роста средней заработной платы без учета премий должны замедлиться с 2,8% до 2,7%. Учитывая, что в Великобритании ожидается ускорение инфляции, речь идет о фактическом снижении заработной платы, что негативно скажется на фунте. В США же выходят данные по промышленному производству, темпы роста которого должны ускориться с 3,5% до 3,9%. На фоне вчерашнего роста розничных продаж это станет неплохим поводом для возобновления роста доллара.
Валютная пара фунт/доллар после отката в сторону периодического уровня 1,3200 ощутила опору, восстанавливая восходящий интерес. Вероятно предполагать первичное сближение к 1,3270, где в случае фиксации выше нас вернет к 1,3300. В противном случае котировка ощутит сопротивление с возвращением к 1,3200, образуя впоследствии замедление.
Курс рубля практически не изменился к иностранным валютам в понедельник. «Россиянин» предпринимал попытки роста, но новый обвал на рынке нефти выступил в качестве противодействующего фактора, тогда как определенная доля оптимизма игроков пришлась на довольно благоприятную атмосферу встречи Трампа и Путина. По итогам сессии пара доллар/рубль, которая удержалась над отметкой 62 руб., финишировала в районе 62,25 руб., с небольшим снижением.
Совместная пресс-конференция лидеров РФ и США, ожидания которой в последние дни формировали курс рубля, по сути, не принесла никаких значимых прорывов. При этом стороны провели конструктивный диалог, который в дальнейшем может послужить основой для налаживания отношений между двумя странами. Рубль мог бы показать более заметную позитивную реакцию на это событие, но помешала падающая нефть, а налоговый период пока не оказывает нашей валюте ощутимой поддержки.
В сырьевой сегмент пришла новая волна фиксации прибыли. Покупатели продолжают выходить из длинных позиций на отступлении опасений по поводу дефицита поставок на мировой арене. Несмотря на ослабление связи между нефтью и рублем, этот фактор сдерживает нашу валюту в довесок к сильному доллару. К слову, сегодня доллар/рубль, скорее всего, будет вести себя сдержанно в ожидании выступления главы ФРС Пауэлла, риторика которого задаст тон всем долларовым парам. Торговый диапазон на ближайшее время – 61,50-62,60 руб.
Оставить комментарий
