После вчерашней просадки вслед за котировками нефти российские фондовые индексы вернулись к росту, хотя демонстрируют лишь умеренный подъем в условиях нейтральной динамики цен на черное золото. К 14.50 мск. ММВБ и РТС повышаются на 0,25% и 0,64% до 1955 и 1034 пунктов соответственно. Рубль укрепляется к доллару и евро на 0,23% и 0,44% соответственно.
В сегменте наиболее ликвидных бумаг преобладает позитивный настрой. К росту вернулись котировки «Сбербанка», прибавляя более 1,5%. В нефтегазовом секторе в небольшом минусе торгуются акции «Газпрома» и «Роснефти», снижаясь в пределах 0,2%. В минусе снова торгуется АФК «Система», дешевея почти на 1%. Лучше рынка смотрятся бумаги «Магнита», которые повышаются на 1,75%. В лидерах падения – бумаги «Норникеля» (-2,7%), которые негативно отреагировали на сообщения о возможном снижении дивидендных выплат за второе полугодие 2017 года.
«Дикси» отчитался о финансовых результатах, согласно которым, чистая прибыль ритейлера во втором квартале сократилась в 5 раз по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. При этом выручка упала на 15%, а показатель EBITDA – на 22%. Сегодня операционные результаты также представил «Лукойл». Во втором квартале добыча нефти осталась без изменений, на уровне 21,8 млн тонн.
На мировых рынках сохраняется интерес к риску, хотя и менее выраженный, чем в ходе двух предыдущих дней. Это формирует в целом благоприятный фон для российских бенчмарков, но восходящий импульс не получает развития из-за неустойчивой динамики котировок на рынке нефти. Только в случае уверенного пробоя Brentуровня 51 можно будет говорить о поддержке с этого фронта. РТС получает дополнительный стимул к росту на фоне укрепления позиций рубля.
Американский доллар вчера существенно укрепил свои позиции против евро и британского фунта на фоне хороших данных по розничным продажам в США, в то время как показатели по ВВП Германии и инфляции в Великобритании оказались намного хуже прогнозов экономистов.
Сегодня внимание привлекут данные по ВВП еврозоны, которые также могут негативно сказаться на котировках европейской валюты, в особенности в паре с американским долларом. Ожидается, что во 2-м квартале этого года экономика еврозоны вырастит на 0,6% по сравнению с 1-м кварталом.
Также следует обратить внимание на данные по рынку труда в Великобритании, так как плохие показатели могут привести к еще большей распродаже британского фунта против американского доллара. Ожидается рост числа заявлений на получение пособий по безработице на 7,2К в июле, после роста на 6К в июне этого года.
Если в первой половине дня можно ожидать небольшой всплеск волатильности в основных торговых инструментах, то уже ближе к американской сессии инвесторы сосредоточат свое внимание на публикации протоколов заседания Федеральной резервной системы США, которое состоялось 25-26 июля.
На нем комитет оставил процентные ставки без изменений, заявив, что планирует начать программу сокращения своего баланса уже в ближайшее время. Речь, скорее всего, шла о сентябре этого года. На заседании, которое состоится 19-20 сентября, ФРС может оставить ставки без изменений, но начать программу сокращения портфеля облигацией. Ранее было заявлено, что объем данной программы составит порядка 4,5 трлн долларов. Поэтому при изучении сегодняшних протоколов нужно обратить особое внимание на более четкие сигналы касаемо времени начала сокращения баланса ФРС.
Что касается технической картины пары EURUSD, то хорошим уровнем поддержки остается область 1.1690, от которой многие покупатели рисковых активов вновь будут заходить в рынок с целью формирования более крупной длинной позиции по евро в среднесрочной перспективе. Закрепление на уровне 1.1750 также послужит хорошим сигналом к росту евро с возвратом на 1.1790 и обновлением 1.1840.
Австралийский доллар немного укрепил свои позиции сегодня на азиатской сессии после выхода данных по индексу заработных плат в Австралии.
Согласно отчету агентства статистики, индекс заработных плат в Австралии во 2-м квартале этого года вырос на 0,5%, полностью совпал с прогнозами экономистов. По сравнению с аналогичным периодом 2016 года индекс заработных плат вырос на 1,9%.
Как это часто бывает, прогнозы не совпадают с действительностью, а именно это и произошло с фунтом. Инфляция не выросла, осталась на прежнем уровне. Соответственно, все надежды на то, что в Банке Англии возобладают сторонники ужесточения монетарной политики, превратились в пыль. Фунт начал стремительно терять свои позиции.
Американская статистика лишь усилила эту тенденцию, потянув за фунтом и единую европейскую валюту. Темпы роста розничных продаж ускорились с 3,4% до 4,2%, что оказалось лучше прогнозов. Инвесторов воодушевило то, что рост потребительской активности перекрыл замедление инфляции за несколько месяцев, что повышает вероятность дальнейшего подъема ставки рефинансирования ФРС.
Сегодня в Великобритании выходят данные по рынку труда, и если сам уровень безработицы должен остаться неизменным, то число обращений за пособиями по безработице может увеличиться с 6,0 тыс. до 7,2 тыс. Таким образом, высока вероятность роста безработицы в ближайшем будущем, что не лучшим образом скажется на фунте. Ведь при росте безработицы вряд ли Банк Англии решится на повышение ставки рефинансирования. А вот в зоне евро выходят предварительные данные по ВВП за второй квартал, которые могут подтвердить ускорение темпов экономического роста. Так что у единой европейской валюты есть шанс несколько улучшить свои позиции.
В США же ожидается сокращение числа выданных разрешений на строительство с 1 254 тыс. до 1250 тыс. Вместе с тем число начатых строек может возрасти с 1 215 тыс. до 1 222 тыс. Но главным событием дня станет публикация текста итогового протокола заседания Комитета ФРС по операциям на открытом рынке. На фоне замедляющейся инфляции вряд ли мы увидим в тексте указания на сроки повышения ставки рефинансирования. Есть опасения, что в тексте протокола будут отражены опасения Комитета по поводу замедления инфляции, и это станет сигналом к тому, что если ставку и повысят еще раз в текущем году, то произойдет это только в декабре.
При совпадении всех ожиданий пара евро/доллар имеет все шансы подрасти до 1,1805.
Пара фунт/доллар сначала может немного снизиться, до 1,2825. Но после публикации текста протокола начнется рост, и, учитывая чрезмерную перепроданность фунта, рост будет существенным. Ориентиром выступает 1,2935.
Рубль прибавил в весе, невзирая на укрепление доллара и нестабильную обстановку на сырьевых площадках. Впрочем, вечерний отскок котировок нефти от очередных минимумов послужил опорой для российской валюты, которая также выиграла от начала налогового периода и размещения купонных ОБР. По итогам сессии доллар и евро подешевели на 0,26% и 0,71% до 59,71 руб. и 70,05 руб. соответственно
Рубль стойко переносит приступы волатильности на рынке черного золота и улучшение настроя доллара в парах с основными валютами. Противодействующими факторами выступают спад геополитической напряженности и, соответственно, возвращение интереса к рисковым активам, к коим относится и наша валюта; начало периода налоговых выплат – хотя пока с этого фронта идет лишь умеренная поддержка; локально – вчерашнее успешное размещение тестового выпуска купонных ОБР, где спрос превысил предложение. Все это нивелирует оживление быков по доллару, которые накануне возрадовались сильным данным по розничным продажам в США.
Сегодня рубль может продолжить рост, причем уже при поддержке нефти, которая все же вышла в плюс по итогам вчерашних торгов. Данные API отразили очередное внушительное падение запасов нефти в США, на 9,2 млн баррелей. Если сегодняшние официальные цифры от Минэнерго выйдут в аналогичном ключе, Brent сможет развить восстановление. Фактором риска для доллара сегодня выступит протокол заседания ФРС. Валюта сдаст позиции, если регулятор будет мягок, но доллар/рубль будет реагировать на протокол уже в четверг. В краткосрочной перспективе наша валюта может попытаться продавить доллар под отметку 59,50 руб.
Оставить комментарий
