Во второй половине дня российские индексы остаются под умеренным давлением, консолидируясь без значимых изменений после просадки на старте сессии. С одной стороны, инвесторы не решаются на продолжение покупок из-за общего ослабления интереса к риску, а с другой – от более агрессивных продаж индексы удерживают дальнейшие попытки подъема котировок нефти.

Нефть сорта Brent сохраняет небольшой бычий уклон, но быкам явно не хватает импульса, чтобы развить текущее восстановление. После вчерашних вербальных интервенций крупнейших производителей актив резко вырос в цене, но затем частично скорректировался. Сегодня Brent не показала заметной реакции на отчет Международного энергетического агентства, в котором говорится о восстановлении баланса на мировом рынке и ускорении темпов выравнивания спроса и предложения.

Одним из ключевых моментов, сдержавших рост цен после публикации доклада, послужил прогноз по спросу на нефть в США, который, как ожидается, будет слабым в этом году. При этом, опираясь на продолжающийся рост объемов добычи и числа буровых в стране, рынок широко ожидает дальнейшего увеличения предложения со стороны сланцевых производителей США. Это усиливает беспокойство по поводу того, что действия сланцевиков, которые при всем при этом постоянно совершенствуют технологии и повышают производительность своих скважин, могут свести на нет усилия ОПЕК+, даже если картель продлит соглашение на более длительный срок или урежет квоты.

Что кается валютного рынка, здесь доллар преимущественно пребывает под давлением. Евро с новыми силами рванул вверх, подскочив к свежим полугодовым максимумам, и уже движется в направлении уровня 1.11, пользуясь снижением привлекательности доллара, который попал очередную волну продаж на публикации слабых данных по строительному сектору США. В апреле начатые строительства домов и разрешения на строительство не оправдали ожиданий, усилив беспокойство по поводу самочувствия американской экономики.

Сергей Мельников, главный аналитик GLOBAL FX

Азиатские фондовые площадки подхватили эстафету индексов США, обновив 2-летние максимумы. Тем временем европейские рынки демонстрируют разнонаправленную динамику. Вчерашняя эйфория на теме нефти угасает, и некоторые инвесторы, опасаясь перегрева фондовых площадок, частично фиксируют прибыль. На этом фоне российские индексы открылись небольшим снижением, корректируясь после вчерашнего подъема. Пока нефть продолжает укрепляться, медвежий потенциал на отечественном рынке будет ограниченным.

Нефть Brent, которая накануне подорожала почти на 2%, сохраняет восходящий уклон и с начала сегодняшних торгов пытается протестировать отметку 52. Импульс роста уже не носит столь агрессивного характера – основные эмоции от известий о продлении сделки уже отыграны, а впереди рынок ждет отчет МЭА по рынку нефти. И это несколько сдерживает актив, как и ожидание свежей статистики по запасам в Штатах. По прогнозам данные Американского института нефти должны отразить сокращение запасов углеводородов, что способно поддержать Brent.

Менее решительный настрой нефти отразился и на поведении рубля в начале торгов. Валюта продолжает укрепляться против доллара, но слегка уступает евро. В основном тон торгам сейчас задает настрой иностранных конкурентов рубля. Единая валюта с утра успела обновить годовые максимумы над уровнем 1.10, укрепляясь на ожиданиях скорого ужесточения риторики ЕЦБ. Далее поддержку евро могут оказать данные по настроениям в Германии и ВВП еврозоны.

Между тем доллар США остается под давлением продавцов по всему спектру рынка. Сказывается не только влияние роста энергетического сектора, но и общее осторожное отношение инвесторов после череды слабых американских данных, породивших сомнения в уместности июньского повышения ставки. Следующим испытанием для доллара станут данные по строительному сектору США. Улучшение показателей способно ослабить давление на валюту.

Сергей Мельников, главный аналитик GLOBAL FX