Российские инвесторы не стал продолжать вчерашние покупки, решив дождаться новых сигналов. Нефть Brent забуксовала в районе отметки 52, замедлив бычий ход, что ограничило потенциал дальнейшего роста отечественных бенчмарков. Также на настроениях игроков отразился скандал вокруг Трампа, который обвиняется в передаче главе МИД РФ Лаврову «информации высшей степени секретности». К 14.45 мск. ММВБ и РТС снижаются в среднем на 0,3%, расположившись на уровнях 1997 и 1117 соответственно. Рубль также отступает, теряя в паре с евро 0,7%.
В корпоративном секторе преобладает негативный настрой. Бумаги «Сбербанка» корректирутся вниз почти на 0,5% после вчерашнего роста. Тем временем акции ВТБ продолжают держаться в хорошем плюсе (+2%), отыгрывая опубликованную вчера позитивную отчетность. Хуже рынка сегодня смотрятся префы «Транснефти», которые дешевеют на 7,3% в ответ на снижение веса бумаг в индексе MSCI по итогам полугодового пересмотра индексов. Акции НЛМК растут почти на 2,1%, отыгрывая включение бумаг в индекс MSCI Russia с весом 1,35%.
Котировки АФК «Система» продолжают снижаться (-2,7%), находясь под влиянием истории с иском «Роснефти». Хотя давление на акции несколько ослабло, что может быть связано с разговорами о том, что претензии «Роснефти» связаны не с самой сделкой, а именно с потерями по реорганизации «Башнефти». «Газпром» торгуется с небольшим повышением в пределах 0,3%.
Киевский суд отклонил кассационную жалобу российской компании на решение украинских судов предыдущих инстанций, которые обязали выплатить штраф и пеню в размере около 6,4 млрд долларов.
На данный момент на российском рынке нет внутренних факторов, которые могли бы существенно повлиять на текущий ход торгов. Во многом настроения инвесторов зависят от поведения котировок нефти. Если актив не сможет привлечь более активные покупки, до конца дня отечественные индексы будут оставаться в красной зоне. После закрытия российского рынка Американский институт нефти опубликует данные по запасам черного золота, и если мы снова увидим сокращение объемов, сырьевой сегмент взбодрится, что поддержит спрос на рисковые активы, включая фондовые площадки РФ.
Евро продолжат свой рост против доллара США. Оптимизм в начале недели и спрос на рисковые активы связан прежде всего со встречей канцлера Германии Ангелы Меркель и нового президента Франции Эммануэля Макрона. На ней лидеры обсудили возможности дальнейшего совместного сотрудничества.
Макрон также заверил, что категорично выступает за сохранение целостности Евросоюза и Франции в его составе. Напомню, что еще до выборов давление на евро оказывалось возможной победой Марин Ле Пэн, которая выступала за выход Франции из состава Евросоюза. На встрече также обсуждались новые экономические реформы, которые Франция готова провести в ближайшее время, что приведет к потенциальному роста ВВП еврозоны во 2-м и 3-и квартале 2017 года.
С технической точки зрения восходящее движение в паре EUR/USD будет ограничено крупным уровнем сопротивления 1.1030, которое находится чуть выше максимума апреля этого года. Его прорыв в ближайшее время откроет новую возможность к росту европейской валюты уже к максимумам 1.1120 и 1.1190.
Лишь неудачный прорыв 1.1030 с возвратом под 1.0985 возобновит давление на пару. Среднесрочный потенциал роста евро ограничен вероятным повышением ФРС процентной ставки в июне этого года на ближайшем заседании, и чем ближе будут эти сроки, тем более крупное давление будет оказываться на евро. В таком моменте советую лишний раз подумать о необходимости покупок на текущих максимумах.
Сегодня утром были опубликованы протоколы заседания РБА, которые оказали небольшое давление на австралийский доллар. В РБА заявили о том, что рынки труда и жилья требуют тщательного наблюдения, так как есть риски, связанные с растущим долгом по ипотеке. Что касается инфляции, то в целом показатели устойчивы и соответствуют целевому росту. Ожидается постепенное повышение и базовой инфляции, которая не привязана к ценам на энергоносители.
В протоколах также было указано на то, что данные рынка труда в целом неоднозначные, но опережающие индикаторы рынка труда сильные. В целом рост сырьевых активов оказывает хорошую поддержку австралийскому доллару.
Вполне вероятно, что восходящий потенциал в паре AUD/USD сохранится в ближайшее время, но для этого покупателям нужно постараться выйти за пределы крупного уровня сопротивления 0.7440, который вчера удержал торговый инструмент от дальнейшего роста. Повторный тест с прорывом 0.7440 откроет новые максимумы для пары 0.7460 и 0.7505.
В первой половине дня советую обратить внимание на данные по инфляции в Великобритании, которые могут оказать существенную поддержку британскому фунту, что возобновит его восходящее движение против доллара США.
Сегодня будет крайне насыщенный день. Всего за полчаса до полудня будут опубликованы данные по инфляции в Великобритании, где она должна ускориться с 2,3% до 2,6%. Устойчивый рост инфляции может подтолкнуть Банк Англии к ужесточению монетарной политики. Тем более что уже всего семь членов правления выступают за сохранение ставки рефинансирования на текущем уровне, а не восемь, как было совсем недавно.
Через полчаса после публикации британской статистики выходит вторая оценка ВВП зоны евро за первый квартал. Скорее всего, предварительные данные в очередной раз покажут, что европейская экономика замедлилась с 1,8% до 1,7%. Однако такой расклад уже учтен рынком после публикации первой оценки ВВП. Вместе с этим ожидается существенный рост профицита торгового баланса, что послужит поводом для дальнейшего роста единой европейской валюты.
Тем не менее уже ближе к вечеру доллар получит повод для роста, особенно по отношению к евро, который сильно перекуплен. Поводом выступят данные по разрешениям на строительство, а также начатым стройкам, число которых должно вырасти. Это не просто остановит рост единой европейской валюты, но и послужит поводом для разворота. При этом рост доллара будет усиливаться еще и данными по промышленному производству, темпы роста которого должны ускориться с 1,5% до 1,7%.
Валютная пара евро/доллар после агрессивного роста достигла психологического уровня 1,1000, где ей удалось временно его преодолеть. Вероятно предполагать, что под воздействием европейской статистики и британский рост еще сохранится до значения 1,1020, но потом нас ждет застой с образованием полноценной коррекции к 1,0950.
Валютная пара фунт/доллар на фоне хороших данных по инфляции вырастет до 1,2960. Американские же данные лишь остановят рост и приведут к консолидации на этом уровне.
В понедельник российская валюта снова выросла благодаря нефтяному фактору. Доллар открылся резким гэпом вниз и достиг 3-недельных минимумов на подходе к отметке 56 руб., потеряв за день 1,3%. Евро показал более умеренное снижение, но ушел ниже уровня 62 руб.
Рубль продолжает получать поддержку со стороны возобновления интереса к покупкам нефти. Поводом для агрессивного входа игроков в лонги по Brent послужили многообещающее совместное заявление министров энергетики Саудовской Аравии и России о том, что текущее соглашение о сокращении добычи нужно продлить на 9 месяцев, а не на 6, как предполагалось ранее. Также в пользу нашей валюты сыграло заявление президента Владимира Путина о том, что курс рубля в настоящее время удовлетворителен и искусственно управлять им нельзя. И еще один фактор, который будет поддерживать рубль на протяжении двух ближайших недель – налоговый период в РФ, который традиционно начинается в середине месяца.
После агрессивного внутридневного ралли котировки Brent вернули половину набранных очков и не смогли подтвердить пробой уровня 52. Сегодня перспективы нефти сразу от нескольких факторов: от возможной реакции других производителей на предложение двух крупнейших экспортеров, от отчета МЭА по рынку энергоносителей, а также от данных Американского института нефти по запасам черного золота. Если сформируется позитивная общая картина, актив возобновит бычий ход, а значит, в паре доллар/рубль отметка 56 руб. окажется под угрозой.
Оставить комментарий
