В пятницу российские фондовые индексы торгуются в режиме умеренного подъема на благоприятном внешнем фоне и в условиях позитивной динамики цен на нефть, которые продолжают восстановление после недавнего масштабного падения. После полудня индекс МосБиржи повышается в пределах 0,5%, а РТС растет на 0,88%. Рубль открылся неплохим гэпом вверх и пока не закрыл утренний разрыв, что поддерживает долларовый индекс. Нефть марки Brent предпринимает новые попытки тестирования отметки 65.
В сегменте наиболее ликвидных бумаг преобладают покупки, однако просадка в отдельных акциях выглядит весьма внушительно. В безоговорочных лидерах падения сегодня оказались котировки «Магнита», которые дешевеют уже почти на 5%, отыгрывая неожиданные известия о том, что основатель и совладелец сети розничных магазинов Сергей Галицкий решил продать банку ВТБ 29,1% акций компании, сославшись на то, что «инвесторы не совсем так видят будущее, как основатель». Акции ВТБ тем временем повышаются почти на 0,7%.
Помимо «Магнита», под внушительным давлением торгуются бумаги «НорНикеля» и «Возрождения», где в среднем потери составляют 2,5%. Причина продаж акций ГМК – спекуляции на тему конфликта, возникшего между акционерами. Нефтегазовый сектор чувствует себя вполне уверенно, где активнее остальных дорожают акции ЛУКОЙЛа и «Татнефти», растущие на 1,6% в каждом случае.
Уходящая неделя ознаменовалась стабилизацией мировых площадок и возвращением интереса к риску, что поддержало возобновление роста на российском рынке. Теперь главный вопрос – смогут ли инвесторы закрепить успех и не поддаться новой панике. Пока на горизонте ближайшей перспективы предпосылок ухудшения настроений не отмечается. До конца дня отечественные индексы могут сохранить боевой настрой, однако вряд ли решатся на существенное ускорение подъема от текущих уровней ввиду признаков замедления восходящего импульса на рынке нефти.
Слабые данные по промышленному производству в США во второй половине дня оказали серьезное давление на американский доллар, который продолжил снижаться против европейской валюты, следуя по тренду, образованному в начале этой недели.
Согласно отчету Федеральной резервной системы США, промышленное производство в США в январе этого года немного сократилось, а умеренные темпы роста активности в ключевых секторах экономики заставляют волноваться экономистов.
Так, промышленное производство в январе снизилось на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как экономисты ожидали, что производство покажет роста на 0,3%. Данные за декабрь были пересмотрены в сторону понижения, до +0,4%.
Основное давление на общий показатель было создано за счет снижения производства в горнодобывающей промышленности.
Американский доллар проигнорировал хорошие данные по производственной активности от Федерального резервного банка Филадельфии. Согласно отчету, опережающий индекс деловой активности в производственной сфере в феврале этого года вырос до 25,8 пункта против 22,2 пункта в январе. Напомню, что значения индекса выше 50 указывают на рост активности. Экономисты ожидали, что индекс составит 20,4 пункта.
Также к концу дня был опубликован отчет от национальной ассоциация строителей жилья США, в котором указано, что индекс рынка жилья в феврале 2018 года сохранился на отметке 72 пункта. Экономисты также ожидали, что индекс в феврале останется на уровне 72.
Сегодня выйдут более важные данные по объему выданных разрешений на строительство и числу закладок новых фундаментов. Ожидается рост показателей.
Что касается технической картины пары EURUSD, то серьезный рост, наблюдающийся в течение этой недели, может застопориться около крупных уровней сопротивления в районе 1.2560 и 1.2600, которые совпадают с месячными максимумами. Для продолжения более крупной восходящей тенденции необходима небольшая пауза либо коррекция в район поддержки 1.2460, которую, возможно, будем наблюдать в начале следующей недели либо к концу дня на фоне фиксации прибыли крупными игроками.
Японская йена продолжает серьезное укрепление против американского доллара, что идет вразрез с планами правительства. Министр финансов Японии Таро Асо вчера заявил, что чрезмерные или хаотичные колебания курсов валют могут отразиться на экономических и финансовых условиях. По его мнению, стабильность курсов валют важна, и позиция правительства по этому вопросу не изменилась. Асо Таро также намекнул на меры, которые могут быть предприняты в случае дальнейшего укрепления национальной валюты.
Данные по ценам производителей неожиданно оказались довольно хорошими, так как темпы их роста ускорились с 2,6% до 2,7%. Однако доллару это не помогло. Сильно подкачали данные по заявкам на пособия. Мало того что число первичных заявок увеличилось с 223 тыс. до 230 тыс, так еще и число повторных возросло с 1 927 тыс. до 1 942 тыс. А вот темпы роста промышленного производства ускорились с 3,4% до 3,7%. Но опасения по поводу перегрева рынка труда возобладали, что и не позволило доллару укрепиться.
Сегодня выходят данные по розничным продажам в Великобритании, темпы роста которых должны увеличиться с 1,4% до 2,6%, что на фоне замедления инфляции выступает однозначным позитивным фактором. Вместе с тем в США прогнозируется рост числа начатых строек с 1 192 тыс. до 1 234 тыс. при одновременном сокращении числа выданных разрешений на строительство с 1 302 тыс. до 1 300 тыс. Учитывая сильную перепроданность доллара, стоит ожидать его укрепления на фоне роста числа строек.
Пара евро/доллар имеет все шансы снизиться до 1,2450.
Стоит ожидать снижения пары фунт/доллар до 1,4075.
Восстановление российской валюты продолжилось на торгах в четверг и привело ее к 2-недельным максимумам против доллара, который снова подвергся агрессивным продажам на международной арене. Это послужило ведущим драйвером укрепления рубля при поддержке дорожающей нефти. По итогам сессии пара доллар/рубль просела на 0,56%, до 56,37 руб., а евро ограничился снижением на 0,17% благодаря более устойчивым позициям единой валюты в целом.
Мировые рынки возвращаются к росту, придя в себя после повсеместных распродаж на фондовых площадках, которые мы наблюдали на прошлой неделе. И это поддерживает российскую валюту как рисковый актив. Еще более ощутимым подспорьем служит продолжающийся обвал доллара, который продолжает стремительно терять позиции на международном рынке форекс, не сумев привлечь спрос даже после выхода сильных данных по американской инфляции, а это плохой знак для доллара.
Не будем забывать и о том, что накануне в России начался налоговый период, который традиционно сопровождается повышением спроса на внутреннем рынке. И дополняет бычью картину подъем котировок нефти на сочетании технических факторов и вербальных интервенций со стороны экспортеров ОПЕК. Все это создает условия для развития движения нашей валюты в северном направлении.
С утра эта динамика сохраняется – доллар под давлением, нефть Brent продолжает целиться на пробой уровня 65, который не удался вчера, фондовые площадки Азии (те, что не ушли на празднование Нового года по лунному календарю) развивают подъем. С технической точки зрения доллар уже расчистил себе путь к отметке 56 руб. Однако для ее пробоя нам потребуется неизменная расстановка сил до конца сессии, чему может помешать небольшая фиксация прибыли перед наступлением выходных.
Оставить комментарий
