Невзирая на то, что на этой неделе ключевые Центробанки, включая Федрезерв, проявили осторожность, инвесторы не проявляют особого интереса к рисковым активам. Мировые фондовые площадки торгуются преимущественно в минусе на сохраняющейся неопределенности вокруг налоговой реформы, судьба которой может решиться уже в начале предстоящей недели. Игроки не исключают провала плана и сокращают риски в преддверии голосования.

Российский рынок не стал исключением, немного ускорив падение во второй половине дня. Дополнительным катализатором распродаж на отечественных площадках стали известия о санации «Промсвязьбанка», в который с сегодняшнего дня назначена временная администрация.

Тем временем в ходе сегодняшнего заседания неожиданно для большинства инвесторов и аналитиков Банк России повысил ставку не на 0,25%, а сразу на 0,5%, объяснив свое решение тем, что «продление соглашения об ограничении добычи нефти снижает проинфляционные риски на горизонте до года». Также регулятор указал на более высокую вероятность роста инфляции в среднесрочной перспективе, нежели ее снижения.

Рубль отреагировал кратковременным ослаблением и тут же откатился – доллар натолкнулся на сопротивление в виде отметки 59 руб. Ограниченная реакция валюты отчасти обусловлена общей слабостью «американца», который отступает в парах с основными конкурентами, опасаясь неудачи Трампа с налоговой инициативой. Кроме того, у трейдеров еще осталось «послевкусие» от недавнего заседания Федрезерва, тон которого рынки сочли скорее «мягким», нежели «агрессивным».

Далее США опубликуют данные по промышленному производству и загрузке производственных мощностей. Если показатели окажутся слабыми, настроения по доллару могут усугубиться, что ограничит понижательные риски для рубля в краткосрочном периоде.

Сергей Мельников, главный аналитик GLOBAL FX

Американские фондовые площадки показали не лучшую динамику, что отразилось на настроениях азиатских инвесторов. В начале предстоящей недели должно состояться финальное голосование по плану налоговой реформы, и участники рынков беспокоятся, что законопроект, которому нужны голоса нескольких ключевых сенаторов, может провалиться.

Японский Nikkei закрылся в минусе, несмотря на то, что исследование Tankan указало на рост делового доверия среди крупных производителей до 11-летнего максимума. Невыразительная и унылая динамика азиатских индексов не сулит европейским площадкам проявления оптимизма.

Российские бенчмарки, скорее всего, откроются вблизи достигнутых накануне значений, и в начале сессии возможны попытки подъема на фоне небольшого повышения цен на нефть с момента вчерашнего закрытия рынка РФ.

На валютном рынке утренние торги сопровождались практически повсеместным ослаблением доллара, который еще не оправился от блеклого заседания ФРС и нервничает в ожидании вердикта по налоговой реформе. Сегодня Штаты публикуют данные по промпроизводству и загрузке мощностей, которые вряд ли окажут влияние на рынок, уставший после насыщенной недели.

Рубль тем временем ждет решения Банка России. Инфляция в стране продолжает замедляться и движется в направлении рекордных значений, что соответствует плану регулятора постепенно снижать ставку. Широко ожидается, что стоимость кредитования будет снижена на 25 б.п., что сильного давления на российскую валюту не окажет.

Нефть Brent стабильна над отметкой 63, обосновавшись во флэте в районе 63,50. Сегодня движения актива, вероятно, будут носить ограниченный характер в ожидании еженедельной статистики по числу действующих буровых в США. Если буровая активность снова отразит рост, котировки могут завершить день на отрицательной территории.

Сергей Мельников, главный аналитик GLOBALFX