Завершив торги понедельника на позитивной ноте, сегодня, 15 мая, российские фондовые площадки торгуются на отрицательной территории. Инвесторы на зарубежных рынках продолжают осторожничать, что сдерживает проявление оптимизма и на отечественных площадках.
Тем не менее, давление выглядит ограниченным, и индекс МосБиржи продолжает торговаться неподалеку от исторических максимумов, теряя внутри дня около 0,3%. РТС, который с утра просел на 0,8%, сократил потери до 0,5%. Рубль стабилен к иностранным валютам. Нефть Brent обновила максимумы конца 2014 года и держится вблизи следующего психологического рубежа 79.
Что касается сегмента «голубых фишек», существенные коррективы в локальную динамику ряда бумаг внесли итоги полугодового пересмотра индексного провайдера MSCI. Стало известно, что с 1 июня в состав индекса MSCI Russia будут включены ГДР X5 Retail Group с весом 2,09%. На этих новостях котировки X5 прилично подрастают.
Тем временем вес ВТБ вследствие корректировок коэффициента иностранного участия снизится на 93 б.п. до 1,51%, а вес МосБиржи будет сокращен на 13 б.п. до 1,37%. На фоне этих известий котировки ВТБ и МосБиржи оказались в лидерах снижения, теряя 1,8% и 2,9% соответственно.
Давление со стороны внешнего негатива сдерживает бычий настрой в сырьевом сегменте. Недавний подъем цен на нефть марки Brent подпитало повышение прогноза мирового спроса в рамках доклада ОПЕК. Также сказался геополитический фактор – рост напряженности на Ближнем Востоке, где разгорелся конфликт в связи с переносом посольства США в Израиле в Иерусалим. Пока покупатели на рынке нефти держат инициативу, потенциал коррекции российского рынка будет ограниченным.
Американский доллар сумел вчера вернуть себе ряд позиций против рисковых активов, в особенности против евро и британского фунта. Отсутствие важной фундаментальной статистики и возобновление переговоров между властями США и Китая побудили инвесторов прибегнуть к небольшой фиксации прибыли после хорошего роста, наблюдавшегося с середины прошлой недели.
Вчера стало известно, что США и Китай вновь начали обсуждать торговые пошлины, и на первую сроку вышло соглашение, связанное с китайской компании ZTE и пошлинами Пекина в отношении сельскохозяйственной продукции США.
Несмотря на то что соглашение пока достигнуто не было, решение этого вопроса поможет снизить ограничения, с которыми столкнулась компания ZTE. Взамен на это Китай отменит пошлины в отношении сельскохозяйственной продукции США. Как отмечает ряд экспертов, текущее соглашение может лечь в основу доверия в рамках общих переговоров касаемо торговли между США и Китаем.
Что касается технической картины пары EURUSD, то нисходящая коррекция - еще не повод для разговоров, связанных с формированием новой волны падения рисковых активов. Для более уверенного выстраивания медвежьего импульса необходим прорыв поддержки 1.1890, от которого в пятницу продолжился рост евро. Лишь при этом условии новые короткие позиции приведут к минимумам месяца 1.1850 и 1.1820. Любой уверенный возврат покупателей на вчерашний уровень поддержки, а теперь сопротивления, в районе 1.1935, может сформировать новый бычий импульс в рисковых активах к 1.1980 и 1.2020.
Австралийский доллар сегодня снизился против американского доллара после публикации протоколов недавнего заседания Центрального банка Австралии.
В протоколах Резервного банка Австралии отмечено, что в настоящее время сильных доводов в пользу изменения ставок в краткосрочной перспективе нет, а период неизменных ставок лишь позволит еще больше нарастить доверие и стабильность. Несмотря на это, некоторые члены правления согласны, что следующим изменением процентных ставок станет их повышение.
В протоколах также было сказано, что рост заработных плат и инфляции, как ожидается, будет постепенным, а недозагруженность производственных мощностей будет сокращаться все так же достаточно медленно. В РБА также обеспокоены постепенным ростом задолженности домохозяйств, что увеличивает риски для потребления.
Хорошие уровни для покупки австралийского доллара расположены в районе нижней границы канала 0.7490.
На первый взгляд, у единой европейской валюты сегодня есть шансы на рост. В частности, хотя вторая оценка ВВП Европы за первый квартал должна подтвердить факт замедления темпов экономического роста с 2,8% до 2,5%, это не произведет сильного впечатления, так как уже давно учтено рынком. А вот темпы роста промышленного производства могут ускориться с 2,9% до 3,7%. В свою очередь, темпы роста розничных продаж в США должны замедлиться с 4,5% до 4,1%. Однако потенциал роста единой европейской валюты несколько ограничен, так как участники рынка ждут завтрашних данных по инфляции.
Валютная пара евро/доллар сблизившись со значением 1,2000, ощутила над собой периодический потолок, где котировка откатилась вновь к значению 1,1900. Вероятно предполагать, что после незначительного застоя вблизи отметки 1,1900 покупатели постараются восстановить позиции, продолжая тем самым формирование коррекционного движения 1,1980 ---> 1,2000.
Торги понедельника российская валюта провела в скучном диапазоне и лишь символически укрепилась против иностранных соперников, несмотря на возобновившееся нефтяное ралли. По итогам сессии доллар и евро снизились на 0,13% и 0,26% соответственно, тогда как баррель Brent взлетел к новым максимумам ноября 2014 года в районе 78,50.
Бездействие рубля объясняется интервенциями финансовых властей. Позитивный эффект от удорожания черного золота полностью нейтрализуется рекордными покупками валюты со стороны Минфина. Напомним, в период с 10 мая по 6 июня ведомство намерено приобрести валюты на 320,6 млрд руб., тогда как в апреле эта сумма составила 241 млрд руб. Средний ежедневный объем интервенций теперь превышает 16 млрд руб. Этот фактор способен нивелировать не только бычьи сигналы с рынка нефти, но и поддержку налогового периода, который стартует сегодня, 15 мая.
Еще один фактор риска для рубля – поведение доллара, который накануне возобновил рост в парах с основными валютами и продолжает укрепляться на утренних торгах во вторник. Дальнейшая динамика американской валюты в краткосрочной перспективе будет зависеть от данных из США, где сегодня публикуются показатели розничных продаж. Однако даже в случае возобновления фиксации прибыли по «американцу» и сохранения бычьего уклона Brent, восходящий потенциал нашей валюты будет оставаться ограниченным из-за действий властей в рамках бюджетного правила. Таким образом, даже в случае тестирования уровня 61 руб., уверенно закрепиться под ним паре будет непросто.
Оставить комментарий
