Ведущие фондовые индексы РФ продолжает восхождение на торгах в четверг. Для развития бычьего импульса сформировались все условия: мировые площадки растут, интерес к риску присутствует, цены на нефть активно восстанавливаются. На этом фоне после полудня индекс МосБиржи повышается на 0,73%, до 2274 пунктов, а РТС раллирует на 1,62%, отыгрывая резкое укрепление рубля, который уже торгуется на двухнедельных максимумах.
В сегменте «голубых фишек» настроения тоже улучшились. В лидерах роста – «Распадская», акции которой растут на 3,27%. Уверенным спросом пользуются также бумаги «Яндекса» и «Татнефти», прибавляющие 2,4% и 2% соответственно. В финансовом секторе лидирует «Сбербанк» - обыкновенные акции и префы дорожают на 2%. Тем временем котировки банка «Возрождение» снова испытывают на себе давление продавцов, теряя в цене 2,13%.
Акции «Полюса» подрастают на 1,7% после публикации благоприятной финансовой отчетности за 2017 год. Скорректированная чистая прибыль «Полюса» по МСФО за отчетный период выросла на 7% в годовом выражении. За счет увеличения производства объем реализации золота увеличился на 13%. Выручка выросла с $2 458 млн в 2016 до $2 721 млн, а скорректированный показатель EBITDA повысился на 11% в годовом эквиваленте.
В ходе агрессивной технической коррекции нефть Brentвстретила сопротивление на попытках пробоя уровня 65 и умерила пыл. Если на этом восходящий импульс иссякнет, российские индексы тоже умерят пыл. Однако пока на зарубежных площадках царит оптимизм и в целом отмечается интерес к покупкам рисковых активов, отечественные бенчмарки будут получать поддержку. Если настроения инвесторов не ухудшатся на открытии американских бирж, наш рынок завершит сегодняшнюю сессию на мажорн6ой ноте.
Несмотря на хорошие данные по росту инфляции в США и ожидания повышения Федеральной резервной системой процентных ставок, инвесторы не торопятся покупать американский доллар, так как увеличение дефицита бюджета в 2018 году становится проблемой номер один.
Рост дефицита бюджета США вместе с ростом дефицита внешней торговли в США в 2018 году может серьезно отразиться на перспективах укрепления американского доллара, даже несмотря на ожидания нескольких повышений процентных ставок в этом году. А новая налоговая реформа от Дональда Трампа лишь усугубляет эту ситуацию.
Согласно вчерашним данным Министерства труда, индекс потребительских цен в январе вырос на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем после роста на 0,2% в декабре. Базовый индекс CPI вырос на 0,3% после роста на 0,2% в декабре. Экономисты ожидали роста индекса CPI на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем и роста базового CPI на 0,2%.
Давление на американский доллар оказали данные по сокращению расходов потребителей в розничной торговле, что может негативно отразиться на дальнейших перспективах экономического роста в начале 2018 года.
Согласно отчету Министерства торговли США, розничные продажи в январе этого года упали на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Экономисты ожидали, что продажи вырастут на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем. По сравнению с тем же периодом предыдущего года продажи в январе выросли в январе на 3,6%.
По данным все того же Министерства торговли, товарно-материальные запасы компаний США в декабре выросли на 0,4% и составили 1,902 трлн долларов США. Экономисты ожидали, что рост запасов в декабре составит 0,3%. В обрабатывающей промышленности запасы в декабре выросли 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем, а запасы в розничной торговле увеличились на 0,2%.
Что касается технической картины пары EURUSD, то рынок остается на стороне покупателей рисковых активов.
Прорыв выше 1.2470 приведет к дальнейшему увеличению длинных позиций в евро и обновлению месячных максимумов в районе 1.2520 и 1.2560. В случае снижения евро, рассматривать длинные позиции можно после обновления 1.2420, либо чуть ниже, в районе более крупного уровня поддержки 1.2390.
Несмотря на то что коммерческие запасы сырой нефти и бензина в США за отчетную неделю выросли, котировки нефти сумели восстановить свои позиции на фоне серьезного ослабления американского доллара.
Согласно отчету управление энергетической информации Министерства энергетики США, за неделю с 3 по 9 февраля запасы нефти увеличились на 1,8 млн баррелей до 422,1 млн баррелей, тогда как экономисты ожидали, что запасов составит 2,6 млн баррелей.
Запасы бензина выросли на 3,6 млн баррелей, до 249,1 млн баррелей, тогда как аналитики ожидали роста на 1,4 млн баррелей. Запасы дистиллятов снизились на 459 000 баррелей, до 141,4 млн баррелей. Загруженность нефтеперерабатывающих мощностей снизилась на 2,7 процентного пункта, до 89,8%.
Сегодня все будет вертеться только вокруг данных по ценам производителей в США, темпы роста которых должны замедлиться с 2,6% до 2,5%. Учитывая резкое падение темпов роста розничных продаж, а также продолжающийся рост коммерческих запасов, есть подозрения, что рост цен производителей снизится сильнее. Так что поводов для отскока у доллара просто нет. Другое дело, что доллар перепродан, так что потенциал его ослабления ограничен.
Валютная пара евро/доллар продемонстрировала нам высокую волатильность, укрепляя евро практически на 200 пунктов. Вероятно предполагать, что быки уже близятся к стадии перегрева и уже в значениях 1,2500/1,2530, где располагается уровень сопротивления, можно ожидать остановку с появлением коротких позиций.
Валютная пара фунт/доллар аналогично ее собрату продемонстрировала рост, возвращая нас к психологическому уровню 1,4000. Сейчас мы видим болтанку в пределах уровня и образование двухзначных свечей типа "Доджи". Вероятно предполагать дальнейшее виляние в рамках 1,3990/1,4050, с анализом точек пробоя границ.
В среду рубль прилично укрепился в парах с иностранными валютами благодаря нефтяному ралли. Brent привлекла покупателей на очередных попытках протестировать отметку 62 и резко рванула вверх, продолжая восхождение на сегодняшних утренних торгах. По итогам сессии доллар ушел под отметку 57 руб., ускорив отступление от максимумов текущего года, достигнутых ранее на этой неделе.
Несмотря на сильные показатели инфляции, после кратковременного первоначального укрепления американская валюта ушла в глубокий «минус» на международном рынке форекс. Картину испортили показатели розничных продаж, а также ощущение трейдеров, что ускорение роста потребительских цен в январе – разовое явление. Такое изменение расстановки сил сыграло на руку российской валюте в ходе вечерних торгов.
Ключевым же бычьим фактором послужил технический отскок котировок нефти, который реализовался благодаря не такому мрачному, как ожидалось отчету Минэнерго. Запасы сырой нефти выросли скромнее прогнозов, а запасы в Кушинге упали к 3-летним минимумам. Заявление Саудовской Аравии о планируемом сокращении добычи и экспорта в марте также взбодрили котировки Brent, открыв рублю путь к восстановлению.
Сегодня с утра сформировалась картина, благоприятная для дальнейшего укрепления нашей валюты: доллар продолжает оставаться под давлением продавцов, нефть развивает бычий импульс, а интерес к риску оживился. Все это позволяет говорить о потенциале движения пары доллар/рубль в направлении уровня 56,70 руб. и ниже. Однако следует соблюдать осторожность с таким драйвером, как нефть, где коррекция носит преимущественно технический характер, а общие настроения остаются подавленными.
Оставить комментарий
