С наступлением налогового периода ставка межбанковского кредитования Mosprime –overnight уверенно закрепилась выше ключевой ставки Банка России, составив на вчерашний день 8,35%. Сегодня стоит обратить внимание на аукцион Федерального казначейства по размещению на банковских депозитах 100 млрд. руб. по ставке 8,5% на 35 дней. Полагаем, российский банковский сектор предъявит высокий спрос на рубли, учитывая, что на межбанковском рынке кредиты на 30 дней стоят 9,56%.

Отметим, что подписание на этой неделе целого блока соглашений между РФ и Китаем усилит инвестиционную активность в обеих экономиках. Мы полагаем, что благодаря валютным свопам «рубль-юань», большинство новых контрактов по поставкам российских энергоресурсов в Китай будет заключено в национальных валютах, а не долларах США.

В отношении пары USD/RUB можно заметить, что темпы ее роста постепенно замедляются, позволяя ЦБ РФ тратить меньше золотовалютных резервов. Участники рынка прекрасно понимают, что доллар переоценен примерно на 3-4 рубля, однако когда он скорректируется к этим уровням не скажет ни Силуанов, ни Набиуллина, ни другие. В краткосрочной перспективе мы ожидаем коррекции доллара до 40 рублей на фоне вероятного отскока цен на нефть BRENT от уровня поддержки 88,4 долларов.

Каталонцы поддержали евро

Покупать при отбое от уровня 1,2700 с целью 1,2786. Стоп-лосс = 1,2650.

Причина торговой стратегии

Новость, что референдум о независимости в Каталонии 9 ноября не будет проведен, вызвала бурный рост евро на рынке FOREX. В краткосрочной перспективе вероятно тестирование парой EURUSD уровня сопротивления 1,2786 ввиду сохранения целостности еврозоны.

USDCHF: под давлением на фоне ослабления доллара США

Продавать при пробое уровня 0,9469 с целью 0,9425. Стоп-лосс = 0,9510.

Причина торговой стратегии

Сентябрьские данные по индексу цен производителей в Швейцарии, вероятно, подтвердят развитие дефляционных процессов в этой стране. Однако ожидания укрепления пары EURUSD до уровня 1,2786 вероятно позволят паре USDCHF повторно протестировать поддержку 0,9469.

В краткосрочной перспективе золото протестирует уровень 1240 долл.

Покупать при пробое уровня 1240 с целью 1257. Стоп-лосс = 1230.

Причина торговой стратегии

Цены на золото продолжают подрастать на фоне разногласий среди членов Комитета по открытым рынкам относительно сроков ужесточения денежно-кредитной политики в США. С технической точки зрения при пробое золотом уровня сопротивления 1240 долл. стоит рассмотреть открытие длинных позиций.

AUDUSD: консолидация выше уровня поддержки 0,8775

Покупать при отбое от уровня 0,8775 с целью 0,8900. Стоп-лосс = 0,8700.

Причина торговой стратегии

Индекс настроений в деловых кругах Австралии в сентябре снизился с 8 п. до 5 п. Данные отражают вероятное замедление инвестиционной активности в национальной экономике, что может оказать некоторое давление на курс осси. Возможное снижение осси к уровню поддержки 0,8775 стоит использовать для открытия длинных позиций.

В краткосрочной перспективе пара EURJPY протестирует уровень 136,82

Покупать при пробое уровня 136,40 с целью 136,82. Стоп-лосс = 136,00.

Причина торговой стратегии

Вчера пара EURJPY на дневном графике сформировала разворотную свечную конфигурацию «бычье поглощение». По нашим оценкам в краткосрочной перспективе данный кросс-курс, вероятно, протестирует отметку 136,82. В долгосрочной перспективе из-за высоких темпов роста денежной базы в Японии йена останется под давлением на международном валютном рынке FOREX. Пока спрэд между доходностью 10-ти летних немецких и японских бондов находится на положительной территории, возможные просадки пары EURJPY, вероятно, будут выкупаться институциональными инвесторами.

GBPUSD: под давлением перед публикацией индекса потребительских цен в Великобритании

Продавать при пробое уровня 1,6032 с целью 1,5950. Стоп-лосс = 1,6090.

Причина торговой стратегии

Сегодня днем будет опубликован большой блок ценовой статистики по Великобритании. Ожидания сентябрьского снижения уровня инфляции в стране с 1,5% до 1,4% в годовом выражении, вероятно, приведут к тестированию фунтом поддержки 1,6032.