В начале сегодняшних торгов российские фондовые индексы попытались отступить, но вскоре смогли вернуться в зеленую зону благодаря возобновлению покупок на рынке нефти. Также на рисковых активах в целом положительным образом отразился недавний довольно мягкий тон главы ФРС Дж. Йеллен, которая подчеркнула, что процесс ужесточения политики будет протекать плавно. К 14.45 мск. ММВБ и РТС повышаются на 0,26% и 0,74% до 1965 и 1037 пунктов соответственно. Рубль тоже дорожает, торгуясь в плюсе на 0,4% и 0,2% к доллару и евро соответственно.
Группа НЛМК опубликовала данные за второй квартал текущего года. Продажи компании выросли на 5% в годовом выражении. В квартальном исчислении показатель повысился на 13%. При этом производство стали за отчетный период упало на 2%, а продажи готового проката увеличились на 19%. Противоречивые результаты слегка надавили на котировки НЛМК, которые находятся немногим ниже уровней открытия.
Заметную просадку демонстрируют префы «Мечела», теряющие почти 4,5%, отыгрывая известия о том, что арбитражный суд Ростовской области удовлетворил иск компании бывшего депутата Госдумы Вадима Варшавского и завода РЭМЗ к «Мечелу». Теперь компании придется компенсировать истцам 12,7 млрд рублей. На фоне этих сообщений привлекательность бумаг «Мечела» закономерно снизилась.
Основным драйвером роста российских индексов, помимо преимущественно благоприятного внешнего фона, служит дорожающая нефть. Brent после вчерашнего подъема продолжает медленно, но верно продвигаться вверх, вплотную подобравшись к отметке 49. Ее пробой улучшит краткосрочные перспективы актива и обусловит ускорение подъема индексов на отечественных площадках. Однако предпосылок для такого сценария пока нет.
Сегодня выйдут важные данные по инфляции, на которые Федеральная резервная система во главе с ее председателем Джанет Йеллен и рядом представителей делают очень серьёзный акцент.
В ходе двухдневного выступления председатель ФРС неоднократно обращала внимание на низкий инфляционный фон, который существенно замедлился во 2-м квартале вместе с экономическим ростом.
Сегодня на азиатской сессии выступил президент Федерального резервного банка Далласа Роберт Каплан, который также заявил о том, что необходимо дождаться ускорения инфляции, прежде чем повышать ставки.
По мнению Каплана, все больше признаков того, что слабость инфляции окажется непродолжительной, а достижение целевого уровня в 2% в среднесрочной перспективе вполне допустимо. Представитель ФРС также обратил внимание, что комитет добился значительного прогресса в плане занятости и инфляции, а американская экономика близка к уровню полной занятости. По его мнению, рост ВВП США в этом году приблизится к уровню 2%.
Что касается сокращения баланса, то, как и его коллеги, Каплан ожидает начала его сокращения уже в этом году, ближе к осени. Как я отмечал выше, сегодняшние данные по инфляции могут оказать существенную поддержку американскому доллару, если выйдут лучше прогнозов экономистов. Ожидается, что индекс потребительских цен за июнь этого года вырастет на 0,1% по сравнению с маем, тогда как по сравнению с аналогичным периодом прошлого года рост составит 1,7%.
Прорывной рост потребительских цен снимет напряженность в рядах представителей ФРС, а также позволит инвесторам и трейдерам рассчитывать на дальнейшее повышение процентных ставок в США, что сделает американский доллар более привлекательным.
Что касается технической картины пары EURUSD, то на текущий момент рынок на стороне продавцов евро, а хорошие данные по США лишь подтолкнут трейдеров к закрытию длинных позиций по евро, что приведет к еще большей коррекции торгового инструмента в район поддержки 1.1350 и 1.1320.
Если же данные окажутся хуже прогнозов экономистов, выход за пределы сопротивления 1.1420 будет хорошим поводом для дальнейшего наращивания длинных позиций в евро с целью обновления уже месячных максимумов в районе 1.1500 и продолжением среднесрочной восходящей тенденции к 1.1560 и 1.1630.
В четверг рубль слегка укрепился против иностранных валют в основном благодаря нефти, которая, наконец, нашла в себе силы и продемонстрировала подъем во второй половине дня. Также благотворно на динамике валюты отразились комментарии министра экономики Максима Орешкина, который предположил, что осень текущего года может оказаться позитивным моментом для развития российской экономики. По итогам сессии доллар и евро подешевели на 0,3% и 0,46% до 59,82 руб. и 68,18 руб. соответственно.
Рубль продолжил развивать восходящую коррекцию, хотя на сей раз динамика выглядела менее уверенной, а темпы восстановления замедлились. Тем не менее, пара отступила под отметку 60 руб., хотя и показала лишь умеренное снижение на фоне некоторого ослабления давления на «американца» на международном валютном рынке. Нефть Brent переварила рост добычи в США и сфокусировалась на вопросе потребления. Основным катализатором роста цен послужили известия из Китая, где в первом полугодии импорт вырос почти на 14% по сравнению с аналогичным периодом 2016 года.
Накануне рост черного золота ограничился зоной 48,50, и дальнейший подъем под вопросом. Впрочем, сегодня основной тон рублю будут задавать настроения по доллару. Во второй половине дня США опубликуют данные по инфляции и розничным продажам. Результаты будут особенно важны для рынков после недавнего выступления Дж. Йеллен, которая акцентировала внимание на важности темпов роста потребительских цен. Если статистика отразит ускорение инфляции, американская валюта будет пользоваться спросом по всему спектру рынка, что надавит и на рубль. В этом случае пара может с легкостью вернуться за пределы уровня 60 руб. и превысить локальное сопротивление в районе 60,30 руб.
Оставить комментарий
