Российский фондовый рынок продолжает торговаться в отрыве от внешнего фона, где наблюдается нейтральный настрой с восходящим уклоном. После умеренного подъема на открытии, ведущие отечественные индексы вернулись в красную зону, не сумев сохранить импульс роста из-за анонса ответных российских санкций в отношении США и других стран, которые поддержали введение ограничительных мер против Москвы. После полудня индекс МосБиржи просел уже более чем на 1%, отступив в район 2187 пунктов. РТС снижается в пределах 0,5% благодаря восстановлению рубля.

В сегмент «голубых фишек» снова вернулись продавцы. Хуже рынка выглядят акции «Роснефти», дешевеющие на 3% после недавнего подъема, что по большей части происходит на фоне фиксации прибыли. Котировки «Газпрома»тоже несут приличные потери, превышающие 2%. Как стало известно, «Нафтогаз» рассчитывает получить компенсацию в размере 15 миллиардов долларов от российской нефтегазовой компании в случае пересмотра тарифа на транзит российского газа через Украину.

Акции НЛМК торгуются с небольшим нисходящим уклоном после публикации операционных результатов за первый квартал. За отчетный период производство стали осталось без изменении в квартальном выражении, тогда как годовой показатель отразил рост на 3%. Загрузка мощностей выросла на 3 п.п г/г до 99%. После сокращения на 5% в первом квартале 2017 года, продажи компании восстановились на 13%.

Поскольку ситуация с Сирией остается неразрешенной, риски для российских активов сохраняются. В понедельник Россия определит дату подробного рассмотрения законопроекта об ответных санкциях в отношении Вашингтона. На выходных Трамп и его союзники могут дать негативные комментарии после анонса ответа Москвы. Так что следующую неделю отечественный рынок вполне может начать с дальнейших распродаж. Вероятность восстановления потери до конца сегодняшней сессии тоже невелика.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

Инвесторы сохранили спрос на американский доллар после опубликованных в среду протоколов заседания ФРС США, посвященного денежно-кредитной политике. Напомню, в них руководители ФРС указали на оптимизм в отношении экономики США и дальнейшего повышения процентных ставок.

Учитывая, что отчет ЕЦБ не внес ясности и каких-либо корректив в дальнейшую политику, давление на евро сохранилось и во второй половине дня.

Данные по рынку труда также поддержали американский доллар. Согласно отчету Министерства труда США, число первичных заявок на пособие по безработице за неделю с 1 по 7 апреля сократилось на 9 000 и составило 233 000. Такие данные являются очень хорошим показателем для ФРС, так как они указывают на устойчивое состояние на рынке труда.

Во второй половине дня в четверг выступил представитель ФРС Нил Кашкари, который внес немного негатива в общую картину. Кашкари завил, что пока не увидел существенного роста заработных плат в США, и неясно, достигнута ли полная занятость в экономике США или нет.

Что касается торговых войн, то представитель ФРС уверен, что США должны добиться от Китая большей открытости китайских рынков, так как экономика США по-прежнему является крупнейшей в мире и пользуется доверием инвесторов.

Кашкари также убежден в верно выбранном курсе налогов и наращивании бюджетных расходов в США, которые в будущем приблизят инфляцию к целевому уровню ФРС.

Что касается технической картины пары EURUSD, то видно, как продавцы сделали все возможное, чтобы переломить прошлую восходящую тенденцию, и им это удалось сделать. Сегодня все акценты будут расставлены вокруг уровня сопротивления 1.2340, борьба за который может продолжаться весь день. В случае повторной волны снижения евро, ставить на более крупный прорыв минимумам вчерашнего дня не нужно, так как после его обновления имеется техническая поддержка в районе 1.2290, от которой рынок может быстро развернуться в обратную сторону.

Австралийский доллар продолжил наращивать свои позиции против американского доллара после заявлений, сделанных Резервным банком Австралии относительно рисков для экономики со стороны рынка жилья, которые в настоящее время слегка ослабли. Несмотря на это, некоторые банки сообщают о росте просроченной задолженности по ипотечным кредитам.

В РБА также уверены в том, что ситуация в мировой экономике остается благоприятной, однако отметили наличие повышенных рисков, связанных с финансовой системой Китая.

Павел Власов, аналитик ГК ИнстаФорекс

На торгах в четверг рубль продолжил отыгрывать понесенные в начале недели потери, воспользовавшись отступлением панических настроений и высокими ценами на нефть. Курс доллара, который в моменте приближался к отметке 61 руб., просел почти на 1%, закрывшись на 61,62 руб. Евро подешевел на 1,35%, до 75 руб.

Трамп дал рынкам надежду на то, что ракетных ударов по Сирии может и не состояться, на фоне чего российские активы вздохнули с осторожным облегчением и продолжили восстановление. В поддержку рубля выступило также решение ЦБ РФ приостановить покупки валюты для минфина в рамках бюджетного правила. Кроме того, скоро стартует налоговый период, в преддверии которого экспортеры начали обменивать валютную выручку по привлекательному курсу. Причем в апреле налоговые выплаты составят порядка 1,7 трлн рублей, что в ближайшие две недели будет служить своеобразной опорой для «россиянина».

Не обошлось без поддержки высоких цен на нефть, которые закрепились над уровнем 70 по сорту Brent. А доллар на международной арене по-прежнему выглядит неважно из-за жесткой внешней политики президента США.

Несмотря на то, что напряженность вокруг Сирии немного отступила, на этом фронте сохраняются высокие риски. Накануне вечером появились сообщения, что в администрации Трампа все же склоняются к ракетным ударам по восьми целям в Сирии. Повышенная неопределенность и нервозность на рынке не позволит рублю значительно укрепиться в краткосрочной перспективе. Тем более что сегодня может сработать фактор наступления выходных, перед которыми игроки могут зафиксировать прибыль по рублю после двух дней восстановления, чтобы сократить риски, ведь за ближайшие два дня может поступить немало дурных вестей. Так, даже в случае попыток дальнейшего отката, к концу дня доллар/рубль, вероятно, будет торговаться ближе к отметке 63 руб.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс