В четверг фондовые индексы РФ демонстрируют неровную и разнонаправленную динамику, сигнализируя о влиянии двух противодействующих сил. С одной стороны, иностранные площадки торгуются с негативным настроем, а с другой – нефть не оставляет попыток возвращения выше отметки 56. К 14.52 мск. ММВБ продолжает торговаться у годовых минимумов, теряя 0,4%. РТС слегка прибавляет в цене, но его динамика скорее походит на консолидацию, поскольку поддержка со стороны валютного фактора пока незначительна. Рубль повышается на 0,28% и 0,47% к доллару и евро соответственно.
В корпоративном секторе также нет единства. Бумаги нефтегазовых компаний остаются под давлением, не доверяя попыткам возвращения нефти к росту. «Роснефть», «Газпром» и ЛУКОЙЛ дешевеют на 0,5%, 0,8% и 1,2% соответственно. Правление «Газпрома» одобрило предложение провести годовое общее собрание акционеров в конце июня и подготовило предложения о выплате дивидендов за 2016 год в размере 7 руб. 89 коп. на одну акцию – на уровне 2015 года.
Акции «Северстали» снижаются более чем на 1,5% после публикации результатов за первый квартал. За отчетный период компания снизила производство стали на 2% в квартальном выражении, объяснив ухудшение показателя запланированными ремонтными работами двух конвертеров. В годовом сравнении выплавка также снизилась на 2%.
Несмотря на то, что встреча Путина и Лаврова с Тиллерсоном прошла в нейтрально-позитивном ключе, и стороны воздержались от резких высказываний по самым щекотливым вопросам, российские инвесторы пока не решаются вернуться к полноценным покупкам. Отчасти это связано с неблагоприятным внешним фоном, где преобладает уклонение от рисков, усилившееся после вчерашних заявлений Трампа о «слишком сильном долларе».
После вчерашнего обвала доллара, который спровоцировал Дональд Трамп, в очередной раз заявивший о чрезмерной дороговизне доллара, он оказался довольно-таки перепроданным.
После того как стало известно о замедлении инфляции в Германии с 2,2% до 1,6%, единая европейская валюта стала подавать признаки снижения. Утром выходят данные по инфляции во Франции и Италии. В первом случае ждут ее замедления с 1,2% до 1,1%, а во втором с 1,6% до 1,4%. Замедление инфляции в ключевых странах зоны евро явно указывает на возобновление дефляционных рисков, так что можно ждать ужесточения монетарной политики ЕЦБ. И это отличный повод для коррекции на рынке, тем более что евро потянет за собой и фунт через индекс доллара.
Уже ближе к вечеру доллар получит поддержку за счет ожидаемого ускорения темпов роста цен производителей с 2,2% до 2,4%. И даже незначительный рост числа первичных заявок на пособия по безработице не сможет повлиять на рынок. Ведь очевидно, что дефляционные риски в Европе на фоне роста инфляционных ожиданий в США явно больше благоволят доллару, и неважно, что на этот счет думает Дональд Трамп.
Валютная пара евро/доллар имеет очень хорошие шансы откатиться до значений 1,0640/1,0620.
Валютная пара фунт/доллар, вероятно, как и ее собрат-европеец, откатится до значения 1,2495. В противном случае пара будет вилять возле уровня 1,2550.
Судя по всему, Дональду Трампу не нужен сильный американский доллар, по крайней мере сейчас.
Давление на американский доллар возросло вчера после того, как американский президент Дональд Трамп в интервью WSJ сказал, что американская валюта становится слишком сильной, добавив, что он отдает предпочтение политике низких процентных ставок. Это привело к резкому снижению американского доллара против евро и британского фунта, а также отразилось на его котировках в парах с сырьевыми валютами.
Трамп заявил, что очень трудно конкурировать с другими странами при сильном долларе, когда они девальвируют свои валюты. Такие заявления со стороны Трампа не вызывают удивления. Дорогой доллар прежде всего помешает новому президенту США в торговой войне, которую он затевает против Европы и Китая. Политика протекционизма и стимулирование внутреннего потребления были предвыборными обещаниями Дональда Трампа.
Добавить проблем доллару США могут сегодняшние данные по индексу цен производителей США за март этого года. Если данные окажутся хуже прогноза экономистов, можно ожидать дальнейшего снижения американского доллара против евро и фунта.
Что касается технической картины пары EUR/USD, то прорыв крупного сопротивления в районе 1.0695 может лишь увеличить восходящий коррекционный потенциал в паре, однако для этого необходимо удержаться выше уровня 1.0650, который играет сегодня очень важную роль в краткосрочной перспективе.
Австралийский доллар очень сильно вырос против доллара США. Дополнительную поддержку паре AUD/USD оказали данные по рынку труда Австралии, которые превзошли прогнозы экономистов. По данным Австралийского бюро статистики, число работающих людей увеличилось на 60 900, тогда как экономисты ожидали повышения всего на 20 000. Уровень безработицы остался без изменений и составил 5,9%, что полностью совпало с прогнозами экономистов.
Некоторые заявления РБА, которые были сегодня сделаны в ходе азиатской сессии, также поддержали сырьевые валюты. Регулятор сообщил, что индикаторы финансовой напряженности, связанной с домохозяйствами, в настоящее время сдержанные, однако в случае необходимости будут введены новые ограничения для ипотечного кредитования.
В РБА также отметили, что некоторые аспекты политики Трампа могут ослабить мировой экономический рост и оказать серьезное давление на финансовую стабильность, однако австралийские банки хорошо подготовлены на случай экономического спада.
Рубль начал день с укрепления, но впоследствии растерял набранные очки, хотя в целом его динамику можно расценить как стабильную. Доллар в моменте попытался протестировать локальную поддержку на 56,60 руб., откуда отскочил, но не смог вернуться за пределы уровня 57 руб.
Российская валюта продолжила ощущать на себе нежелание игроков рисковать перед важной встречей Лаврова и Тиллерсона, которая в конечном итоге прошла относительно благоприятно. Министр иностранных дел РФ подчеркнул, что госсекретарь США санкциями России не угрожал и призвал к прагматичному подходу в отношениях Москвы и Вашингтона, а Тиллерсон подчеркнул, что обе страны выступают за стабильную Сирию, «в которой не будет места террористам». При этом Лавров заявил, что возможное применение химоружия в Сирии остается темой, по которой позиции РФ и США расходятся. Отсюда ясно, что возникшие разногласия нельзя назвать решенными, хотя в целом «острые углы» сгладить удалось.
Что касается нефтяного фактора, поддержка с этого фронта во второй половине дня угасла. Обновив максимумы в районе 56,64, баррель Brent сменил вектор движения. Вопреки прогнозам роста, отчет Минэнерго отразил сокращение запасов на 2,16 млн барр., что выше оценки API, опубликованной днем ранее. Однако эффект от максимального недельного падения объемов с начала года был нивелирован фактом роста добычи до 20-месячных максимумов. К тому же запасы в Кушинге достигли рекордных уровней. Негативные компоненты отчета перевесили, спровоцировав фиксацию прибыли на высоких уровнях, что также подорвало силы российской валюты.
Сегодня уклонение от рисков может продолжиться в связи с ситуацией вокруг Северной Кореи. Однако если Brent сможет вернуться выше отметки 56, доллар, который вряд ли сможет совершить уверенный пробой уровня 57 руб. в условиях повсеместных продаж USD после вчерашних вербальных интервенций Трампа, по словам которого, «доллар становится слишком сильным».
Оставить комментарий
