Несмотря на предпринятую ЦБ РФ попытку остановить укрепление российской валюты, рубль продолжает пользоваться спросом со стороны резидентов и нерезидентов РФ из-за роста цен на нефть марки BRENT выше 60 долл. за баррель и игры carry trade, связанной с покупкой дорогих рублей за дешевые доллары.

Если ЦБ РФ хочет приостановить укрепление рубля, ему следует предоставлять рублевую ликвидность в больших объемах и по более низким процентным ставкам, а долларовую ликвидность - в меньших объемах и по более высоким процентным ставкам.

Для бюджета РФ, который сверстан исходя из стоимости российской валюты в 61 рубль за доллар и цен на нефть в 50 долл. за баррель, ситуация, когда доллар стоит 50 рублей, а цены на нефть - 61 доллар за баррель, является приемлемой. При ожидаемом участниками рынка росте цен на нефть марки BRENT до 62,7 долл. за баррель, доллар США может снизиться до 48,65 рублей.

Сергей Кочергин, аналитик компании EXNESS

EURUSD: консолидация над уровнем поддержки 1,0568

Продавать при пробое уровня 1,0568 с целью 1,0470. Стоп-лосс = 1,0620.

Причина торговой стратегии

Греческие проблемы и снижение доходности европейских государственных облигаций оказывают давление на евро. Сегодня стоит обратить внимание на публикацию объема промышленного производства в Италии. При пробое уровня 1,0568 евро может снизиться до уровня 1,0470.

В краткосрочной перспективе фунт может снизиться до уровня 1,45 долл.

Продавать при пробое уровня 1,4565 с целью 1,4500. Стоп-лосс = 1,4615.

Причина торговой стратегии

Усиление доллара в паре с евро и слабая статистика по внешней торговле и объему промышленного производства в Великобритании оказывают давление на фунт. При пробое уровня 1,4565 стоит рассмотреть открытие коротких позиций по фунту.

AUDUSD: под давлением на фоне снижения торгового баланса Китая

Продавать при пробое уровня 0,7580 с целью 0,7530. Стоп-лосс = 0,7630.

Причина торговой стратегии

Торговый баланс Китая в марте снизился с 60,6 млрд до 3,1 млрд юаней. Китайский импорт сократился на 12,7%(г/г), а экспорт – на 15%(г/г). Снижение торгового баланса, входящего в структуру ВВП Китая, окажет давление на юань и товарно-сырьевые валюты.

AUDUSD, H4

USDCAD: консолидация после публикации макроэкономической статистики по Канаде

Продавать при пробое уровня 1,2560 с целью 1,2510. Стоп-лосс = 1,2610.

Причина торговой стратегии

Число закладок новых домов в Канаде в марте выросло со 151 тыс. до 190 тыс. Уровень занятости в Канаде в марте вырос на 28,7 тысяч человек. Статистика позитивна для курса луни. Рост занятости снижает вероятность дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики в стране. На этой неделе поддержку луни окажут высокие цены на нефть марки WTI.

USDJPY: консолидация под уровнем сопротивления 120,65

Покупать при пробое уровня 120,65 с целью 121,20. Стоп-лосс = 120,15.

Причина торговой стратегии

Глава Банка Японии Курода отметил, что в ближайшем времени инфляция в Японии, вероятно, останется возле нулевой отметки, хотя экономика продолжит постепенно расти. Подобная риторика не предполагает дополнительного смягчения монетарной политики со стороны Банка Японии. С технической точки зрения, пробой уровня 120,65 йен послужит сигналом к открытию длинных позиций по доллару.

GOLD: консолидация под уровнем сопротивления 1210 долл.

Покупать при пробое уровня 1210 с целью 1223. Стоп-лосс = 1200.

Причина торговой стратегии

Цены на золото продолжают консолидироваться вблизи уровня 1200 долл. за тройскую унцию. Поддержку им оказывает нахождение доходности американских 10-ти летних государственных облигаций ниже отметки 2%. С технической точки зрения, при пробое уровня 1210 долл. стоит рассмотреть открытие длинных позиций по золоту.

Несмотря на сохраняющуюся неопределённость в отношении сроков повышения ключевой процентной ставки в США, мировая резервная валюта продолжает укрепляться к европейским коллегам. За прошлую неделю евро снизился на 3,6%, а фунт – на 1,9%. Давление на евро и фунт оказывает снижающаяся доходность государственных облигаций Германии и Великобритании. За последний месяц 10-ти летние немецкие бонды снизились до уровня 0,15%, а британские - до отметки 1,58%. На их фоне американские бонды с доходностью 1,95% выглядят предпочтительнее. Инвесторы продают евро из-за проводимой программы покупок активов в еврозоне, а фунт – из-за неопределенности по поводу исхода парламентских выборов в Великобритании. На этой неделе стоит обратить снимание на разнообразную макроэкономическую статистику по Китаю и США, заседания Банка Канады и ЕЦБ, данные по инфляции и уровню безработицы в Великобритании. В течение недели пара USD/CNY может протестировать уровень 6,22, пара USD/CAD – 1,25, евро – 1,047, фунт – 1,45.

Сергей Кочергин, аналитик компании EXNESS