После утренних попыток продолжить вчерашнее ралли, в ходе которого российский рынок прибавил чуть более 2%, индексы перешли в режим разнонаправленной динамики. Индекс МосБиржи не смог удержаться на положительной территории из-за невнятного внешнего фона и укрепления рубля. Тем временем РТС подрастает на 0,36% благодаря валютному фактору. Впрочем, после первоначального подъема рубль замедлил восхождение в ответ на «пробуксовку» нефтяных котировок после масштабных покупок.
Вчерашние покупки в сегменте «голубых фишек» сменились продажами. Акции АФК «система» продолжают дешеветь, теряя 1,2%. «Роснефть» и «Башнефть» просят арестовать активы АФК в качестве обеспечительных мер по новому иску на 131,6 млрд рублей. Тем временем также поступили сообщения о том, что «Система» продала пакет акций «Детского мира» на 3,3 млрд рублей в рамках процедуры ускоренного букбилдинга.
Бумаги «Новатэка» дорожают почти на 1,4%, отыгрывая ряд новостей. Компания приобрела «Севернефть-Уренгой» у «Еврохима» за 13,2 млрд рублей, а также приобрела новое месторождение в ЯНАО – месторождение «Черничное». Эта сделка будет завершена в январе следующего года. Кроме того, стало известно о намерении «Новатэка» повышать дивиденды. Это, по словам зампредправления компании Марка Джетвея, заложено в стратегии компании.
Осторожность иностранных инвесторов ограничивает перспективы улучшения настроений на российском рынке и возвращения к более активным покупкам. При этом невнятные попытки укрепления рубля позволяют говорить об умеренном давлении на индекс МосБиржи, который может вернуться в зону положительных значений, если потери доллара ограничатся текущими уровнями.
Налоговая реформа вновь в центре внимания инвесторов. Как я отмечал ранее, на этой неделе будет обсуждение налоговой реформы, решение по которой необходимо принять в Конгрессе США. Палата представителей и Сенат должны договориться и согласовать все условия по реформе, если они хотят, чтобы она была принята Белым домом до конца этого года.
Однако не многих соседей США устраивает подобного рода реформа. Вчера министры финансов Европы сделали комментарии в письме, которое было направлено министру финансов США Мнучину. Это письмо подписали министры финансов Франции, Германии, Италии, Испании и Великобритании. В нем сказано, что планы США могут противоречить американским соглашениям о двойном налогообложении и правилам ВТО, а также налоговый план США может оказать серьезное негативное влияние на международную торговлю.
Европейская валюта отреагировала снижением на все новости на фоне отсутствия важного фундаментального фона.
В это же время в Министерстве финансов США заявили, что экономические реформы, которые планируют провести республиканцы, позволят компенсировать экономический рост США за счет потерь, связанных со снижением налога. Ожидается, что в результате реализации планов республиканцев рост ВВП в долгосрочной перспективе составит 2,9%, а не 2,2%, как предполагалось ранее.
Многие ведущие экономические агентства, а также крупные банки, уверены в том, что принятие налогового законопроекта окажет существенное давление на европейскую валюту и другие виды рисковых активов, что приведет к восходящей тенденции в американском долларе. Хорошие рост инфляции в США, а также рост потребления может также увеличить вероятность дальнейших повышений процентных ставок со стороны ФРС, в то время как политика Европейского центрального банка будет оставаться достаточно мягкой.
Вчера во второй половине дня вышли данные по индексу тенденций занятости в США от Conference Board, который снизился в ноябре этого года. Согласно отчету, индекс тенденций занятости в США снизился до 135,88 пункта, после роста в октябре до 136,23 пункта.
Что касается технической картины пары EURUSD, то пока все остается на своих местах. Восходящая коррекция в торговом инструменте продолжает зависеть от того, удастся ли покупателям удержаться выше уровня 1.1770, что может привести к сокращению длинных позиций в американском долларе и росту евро в район 1.1810 и 1.1840 уже ближе к середине недели. Пока же целью продавцов остаются новые месячные минимумы в районе 1.1715.
Важное внимание сегодня следует уделить данным по ценам производителей США.
Несмотря на то что завтра состоится заседание Федеральной комиссии по операциям на открытом рынке, сегодня не приходится ждать затишья. Сначала выходят данные по инфляции в Великобритании, и ожидается, что она останется на уровне 3,0%, что является довольно высоким значением. Кроме того, темпы роста цен производителей могут ускориться с 2,8% до 3,0%. Столь высокие инфляционные показатели, особенно с учетом крайне низкой ставки рефинансирования, могут вынудить Банк Англии пересмотреть свои планы. По крайней мере именно на это будут рассчитывать инвесторы. Так что данные по инфляции должны оказать поддержку фунту.
Тем не менее рост фунта будет непродолжительным, так как ближе к вечеру выходят данные по ценам производителей в США. Ожидается, что темпы их роста ускорятся с 2,8% до 2,9%, что снимет любые сомнения относительно завтрашнего решения ФРС по ставке рефинансирования.
Валютная пара евро/доллар, вероятно, прорисует временные границы колебания 1,1761/1,1810. Основную торговлю стоит рассматривать за пределами границ: Покупка, выше 1,1815, с перспективой хода к 1,1860; Продажа, ниже 1,1760, с перспективой хода к 1,1735.
Валютная пара фунт/доллар подобралась к локальному минимуму прошлой недели, где ощутила опору и замедлила движение. Вероятно, на фоне данных по инфляции мы сумеем отрабатывать значение 1,3330, в направлении 1,3380/1,3400, но в случае если застой затянется, котировка спустится в рамки диапазонного уровня 1,3300.
Вчера рубль с утра торговался с восходящим уклоном, резко ускорив рост ближе к концу сессии и отправив доллар под отметку 59 руб. на фоне раллирующей нефти, которая получила неожиданный толчок к росту, подорожав на 2%.
Российская валюта не смогла остаться в стороне и подхватила нефтяной позитив, где появились известия об аварии на основном нефтепроводе в Северном море Forties, через который ежедневно прокачивается до 500 млн баррелей нефти в сутки. Неполадки на столь крупном объекте чреваты масштабными перебоями в поставках и, соответственно дальнейшим удорожанием нефти. По предварительным оценкам, на устранение неисправностей потребуется около трех недель.
Так что в ближайшее время нефтяной фактор будет оказывать ключевое влияние на поведение рубля, который продолжит подъем в ходе сегодняшней сессии, отыгрывая прирост котировок, зафиксированный с начала торгов в Азии. Если и доллар на международном рынке не сможет привлечь спрос, потери пары будут носить еще более масштабный характер. Так, ближайшей целью доллара в этом случае станет отметка 58,65 руб., которой котировки могут достичь уже на старте сессии. Далее фокус сместится на 58,50 руб.
Оставить комментарий
